XL97 : comment utiliser les fonctions NOMINAL et TAUX.EFFECTIF pour calculer prêt ou intérêt Mortgage avec Intrayear intérêts composés

La valeur future d'un montant en dollars, couramment appelée valeur composée, implique l'application d'intérêt composé pour un montant de valeur actuelle. Le résultat est un montant en dollars futures. Trois types d'intérêts composés comprennent : annuel, intrayear et annuité d'intérêts composés. Cet article décrit des calculs intrayear pour les intérêts composés.

Calculer la valeur future avec Intrayear calculé l'intérêt

Intérêts composés Intrayear est l'intérêt est calculé plus souvent qu'une fois par an. Institutions financières peuvent calculer les intérêts selon semestriel, trimestriel, mensuel, hebdomadaire ou quotidienne même intérêts composés. Par exemple, paiements hypothèque sont calculés différemment dans différentes juridictions, particulièrement aux États-Unis et au Canada, avec le résultat qu'efficace taux d'intérêt ne sont pas les mêmes pour emprunts ou mortgages décrites comme ayant le même taux nominal.

Microsoft Excel inclut la fonction TAUX.EFFECTIF dans le complément Utilitaire d'analyse. La fonction TAUX.EFFECTIF renvoie le taux d'intérêt composé effectif selon le taux d'intérêt annuel nominal et le nombre de périodes par an. Il est identique à l'intérêt de simple payer pour le emprunt comme somme globale.

La fonction NOMINAL effectue le calcul inverse ; elle renvoie le taux d'intérêt nominal en fonction du taux effectif et le nombre de périodes.

L'équation générale pour calculer la valeur future d'un emprunt ou d'emprunt est la suivante où Pouvoir utiliser la fonction de feuille de calcul TAUX.EFFECTIF pour obtenir le même résultat comme suit ou pour déterminer le taux d'intérêt effectif comme suit : lorsque vous travaillez avec un emprunt à long terme, utilisez la fonction TAUX.EFFECTIF deux fois : tout d'abord pour déterminer l'effet d'intrayear intérêts composés d'une année particulière, puis à étendre cet effet sur le terme de l'emprunt. Pour un calcul d'une année, vous pouvez utiliser l'écran plus simple :

Exemples

Pour calculer valeur future et les intérêts efficace à l'aide de la fonction TAUX.EFFECTIF et comparer le résultat avec le calcul de comptabilité, procédez comme suit :

1. Démarrez Microsoft Excel et ouvrez une nouvelle feuille de calcul.
2. Tapez les données suivantes dans les cellules A1:B4 et mettre en forme les cellules comme indiqué :

      A1: Principal       B1: $1000.00 
      A2: NomRate         B2:   10.00%
      A3: Frequency       B3:     1
      A4: Term            B4:     1
   					

3. Créer des noms pour les B1:B4 de cellules qui utilisent les étiquettes dans A1: A4. Pour ce faire, sélectionnez chaque cellule (B1:B4) séparément, pointez sur nom dans le menu Insertion , puis cliquez sur Définir .
4. Tapez les données suivantes dans les cellules A6 et B6 :

      A6: Future Value    B6: =Principal*(1+(NomRate/Frequency))^(Frequency*Term)
   					

5. Tapez les données suivantes dans les cellules A8 et B8 :

      A8: Future Value    B8: =Principal*(1 + EFFECT(EFFECT(NomRate,Frequency)*Term,Term))
   					

6. Tapez les données suivantes dans les cellules A9 et B9 :

      A9: Effective Rate  B9: =EFFECT(EFFECT(NomRate,Frequency)*Term,Term)
   					

7. Mettre en forme cellules B6 et B8 comme devise et la cellule B9 en tant que pourcentage avec deux décimales.
8. Modifier le terme (cellule B4) 2 ans pour observer l'effet des intérêts composés annuels.
9. Modifier la fréquence (cellule B3) 2 par an pour observer l'effet d'intrayear intérêts composés.

Calcul des prêt ou des paiements Mortgage

Emprunts et mortgages sont généralement payés vers le bas ou amortis sur une certaine période, généralement les années de 15 à 30, avec un nombre fixe de paiements égaux. L'échéancier de paiement est généralement présentée dans une table amortissement, qui affiche owing principal, l'intérêt alloués, le paiement requis et le solde owing après paiement, pour chaque période de l'amortissement. La fonction de feuille de calcul VPM permet de déterminer le paiement est requis pour amortir un prêt sur une période donnée.

Pour créer une table d'amortissement pour un emprunt qui utilise les données de la feuille de calcul ci-dessus et suppose que 12 paiements mensuels égales, procédez comme suit :

1. Tapez la valeur 1 dans les cellules B3 et B4.
2. Tapez les données suivantes dans les cellules A5 et B5 :

      A5: NumberOfPmts   B5: 12
   					

3. Sélectionnez la cellule B5. Dans le menu Insertion , pointez sur nom , puis cliquez sur Définir . Cliquez sur OK .
4. Tapez les données suivantes dans les cellules A11 et B11

      A11: Payment       B11: =PMT(NomRate/NumberOfPmts, NumberOfPmts*Term, -Principal)
   						

   et notez le paiement de $87.92.
   
   Remarque : le moins (-) signe est affecté à principal pour indiquer que le paiement et les principaux de flux dans des directions opposées.
5. Sélectionnez la cellule B11. Dans le menu Insertion , pointez sur nom , puis cliquez sur Définir . Cliquez sur OK .
6. Tapez les données suivantes dans les cellules A13:D13 :

      A13: Principal     B13: Interest     C13: Payment     D13: Balance
   					

7. Tapez les données suivantes dans les cellules R14 et B14 :

      A14: =Principal    B14: =A14 * NomRate/NumberOfPmts
   					

8. Tapez les données suivantes dans les cellules C14 et cellule D14 :

      C14: =Payment      D14: =A14+B14-C14
   					

9. Format des cellules A14:D14 comme devise.
10. Dans la cellule A15, tapez = cellule D14 .
11. Sélectionnez les cellules B14:D14, cliquez sur la poignée de recopie et remplir une ligne vers le bas.
12. Sélectionnez A15:D15 de cellules, cliquez sur la poignée de recopie et remplissage vers le bas 10 lignes.
    
    Notez que le solde final est 0,00 $.
13. Sélectionnez la cellule C27 et double-cliquez sur le bouton Somme automatique pour calculer le montant total payé intérêt.

Pour visualiser les différences entre les taux d'intérêt nominal et efficace, Supposons qu'aucun paiements ont été effectués en fait, et remplir des cellules C14:C25 avec des zéros. Lorsque vous faites cela, notez que l'intérêt cumulé devient $104.71, correspondant à un taux d'intérêt efficace de 10.47% par rapport à du taux nominal 10.00% utilisé dans le calcul. L'intérêt est calculé en fait mensuellement, afin que l'effet global soit un d'un taux élevé.

Pour visualiser la correspondance entre les fonctions de feuille de calcul TAUX.EFFECTIF et MINIMALE, procédez comme suit :

1. Tapez les données suivantes dans les cellules A29 et B29 :

      A29: Effective    B29: =EFFECT(NomRate,NumberOfPmts)
   					

2. Sélectionnez la cellule B29. Dans le menu Insertion , pointez sur nom , puis cliquez sur Définir . Cliquez sur OK .
3. Tapez les données suivantes dans les cellules R30 et B30 :

      A30: Nominal      B30: =NOMINAL(Effective,NumberOfPmts)
   					

4. Mettre en forme R30 et B30 en tant que pourcentage avec deux décimales.

Juridictions différentes

L'exemple ci-dessus calcule paiements à l'aide la fonction de feuille de calcul VPM, comme il est généralement appliqué aux États-Unis. Toutefois, autres juridictions peuvent calculer remboursements à effectuer des paiements différemment.

Par exemple, au Canada, le taux d'intérêt nominal était appliqué semi-annually à l'exemple ci-dessus, bien qu'il est toujours être décrit comme un emprunt à 10.00%.

Dans ce cas, vous taperiez la valeur 2 dans la cellule B3 fréquence pour décrire les deux points compounding du taux nominal de tous les ans.

En outre, la fonction VPM et dans la cellule B11 serait arguments sont les suivants : et le calcul des intérêts dans les cellules B14 et en dessous aurait la forme suivante : cette différence entraîne des coûts intérêt légèrement inférieurs pour l'emprunteur dans la situation SYLLABE et illustre l'importance de savoir l'environnement financier dans laquelle vous utilisez les fonctions de feuille de calcul.

Pour plus d'informations EFFECT et d'autres fonctions impliquées dans les calculs des intérêts composés, cliquez sur l'aide de Microsoft Excel dans le menu Aide , tapez les intérêts composés dans le Compagnon Office ou l'aide intuitive et puis cliquez sur Rechercher pour consulter les rubriques correspondantes.

Pour plus d'informations sur les intérêts composés annuels, cliquez sur le numéro ci-dessous pour afficher l'article correspondant dans la Base de connaissances Microsoft :