ترجع الدالة DURATION، إحدى الدالات المالية، مدة Macauley لقيمة par المفترضة بقيمة 100 دولار أمريكي. يتم تعريف المدة كمتوسط مرجح للقيمة الحالية للتدفقات النقدية، وتستخدم كمقياس لاستجابة سعر السند للتغييرات في العائد.
بناء الجملة
DURATION(settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis])
هام: يجب إدخال التواريخ باستخدام الدالة DATE، أو كنتائج لصيغ أو دالات أخرى. على سبيل المثال، استخدم DATE(2018,5,23) لليوم الثالث والعشرين من شهر مايو 2018. قد تحدث مشاكل إذا تم إدخال التواريخ كنص.
بناء جملة الدالة DURATION له الوسيطات التالية:
-
Settlement مطلوبة. وهي تاريخ تسوية الورقة المالية. يمثل تاريخ تسوية الورقة المالية التاريخ الذي يعقب تاريخ الإصدار عند منح الورقة المالية للمشتري.
-
Maturity مطلوبة. وهي تاريخ استحقاق الورقة المالية. يمثل تاريخ الاستحقاق تاريخ انتهاء صلاحية الورقة المالية.
-
Coupon مطلوبة. وهي السعر السنوي لفائدة القسيمة الخاصة بالورقة المالية.
-
Yld مطلوبة. العائد السنوي للورقة المالية.
-
Frequency مطلوبة. وهي عدد مدفوعات القسيمة في السنة. بالنسبة إلى المدفوعات السنوية، frequency = 1؛ والمدفوعات نصف السنوية، frequency = 2؛ والمدفوعات ربع السنوية، frequency = 4.
-
Basis اختيارية. وهي نوع أساس حساب عدد الأيام المطلوب استخدامه.
|
Basis |
أساس حساب عدد الأيام |
|---|---|
|
0 أو محذوفة |
US (NASD) 30/360 |
|
1 |
فعلي/فعلي |
|
2 |
فعلي/360 |
|
3 |
فعلي/365 |
|
4 |
أوروبي 30/360 |
ملاحظات
-
يخزّن Microsoft Excel التواريخ كأرقام تسلسلية متتالية حتى يكون بالإمكان استخدامها في العمليات الحسابية. افتراضياً، 1 يناير 1900 هو الرقم التسلسلي 1، و1 يناير 2018 هو الرقم التسلسلي 43101 لأنه يقع بعد 43، 101 يوم بعد 1 يناير 1900.
-
تاريخ التسوية هو تاريخ شراء المشتري لقسائم، مثل السند. تاريخ الاستحقاق هو تاريخ انتهاء صلاحية القسيمة. على سبيل المثال، افترض أنه تم إصدار سند لمدة 30 عاما في 1 يناير 2018، وقد تم شراؤه من قبل مشتر بعد ستة أشهر. سيكون تاريخ الإصدار هو 1 يناير 2018، وتاريخ التسوية هو 1 يوليو 2018، وتاريخ الاستحقاق هو 1 يناير 2048، أي بعد 30 سنة من تاريخ الإصدار 1 يناير 2018.
-
يتم اقتطاع الوسيطات Settlement وmaturity وfrequency وbasis إلى أعداد صحيحة.
-
إذا لم تكن التسوية أو الاستحقاق تاريخا صحيحا، فإن DURATION ترجع #VALUE! وهي قيمة خطأ.
-
إذا كانت < 0 أو إذا كانت < 0، فإرجاع DURATION #NUM! وهي قيمة خطأ.
-
إذا كانت frequency أي رقم آخر غير 1 أو 2 أو 4، فإن DURATION ترجع #NUM! وهي قيمة خطأ.
-
إذا كانت < الأساس 0 أو إذا كانت > 4، فإرجاع DURATION #NUM! وهي قيمة خطأ.
-
إذا كانت ≥ التسوية، فإن DURATION ترجع #NUM! .
مثال
انسخ البيانات النموذجية في الجدول التالي، والصقها في الخلية A1 في ورقة عمل Excel جديدة. لعرض نتائج الصيغ، حدد هذه الأخيرة، ثم اضغط على F2، ثم اضغط على Enter. عند الحاجة، يمكنك ضبط عرض العمود لرؤية البيانات كافة.
|
البيانات |
الوصف |
|
|---|---|---|
|
07/01/2018 |
تاريخ التسوية |
|
|
01/01/2048 |
تاريخ الاستحقاق |
|
|
8.0% |
النسبة المئوية للقسيمة |
|
|
9,0% |
العائد بالنسبة المئوية |
|
|
2 |
التكرار نصف سنوي (انظر أعلاه) |
|
|
1 |
الأساس فعلي/فعلي (انظر أعلاه) |
|
|
الصيغة |
الوصف |
النتيجة |
|
=DURATION(A2,A3,A4,A5,A6,A7) |
المدة، للسند بلشروط الواردة أعلاه |
10.9191453 |
هل تحتاج إلى مزيد من المساعدة؟
يمكنك دائماً الاستفسار من أحد الخبراء في مجتمع Excel التقني أو الحصول على الدعم في المجتمعات.
