В тази статия е описан синтаксисът и употребата на MDURATION  функция в Microsoft Excel.

Описание

Връща модифицираното времетраене на Macauley за ценна книга с предполагаема номинална стойност от $100.

Синтаксис

MDURATION(разчет; погасяване; купон; доходност; честота; [основа])

Важно: Датите трябва да бъдат въведени с помощта на функцията DATE или като резултати на други формули или функции. Например използвайте DATE(2008;5;23) за 23-ия ден на май 2008 г. Проблеми може да възникнат, ако датите са въведени като текст.

Синтаксисът на функцията MDURATION има следните аргументи:

  • Разчет    Задължително. Датата на сделката с ценната книга. Датата на сделката е датата след датата на издаване, когато книгата е продадена на купувача.

  • Погасяване    Задължително. Датата на падежа на ценната книга. Датата на падежа е датата, когато срокът на книгата изтича.

  • Купон    Задължително. Годишната лихва на купона на ценната книга.

  • Доходност    Задължително. Годишната доходност на ценната книга.

  • Честота    Задължително. Броят на купонните плащания за година. За годишни плащания честота = 1; за шестмесечни честота = 2; за тримесечни честота = 4.

  • База    Незадължително. Типът на годишната база, която се използва.

База

Брой на дните

0 или пропуснато

US (NASD) 30/360

1

Действителен/действителен

2

Действителен/360

3

Действителен/365

4

Европейска 30/360

Забележки

  • Microsoft Excel съхранява датите като поредни числа, така че те могат да се използват в изчисления. По подразбиране 1 януари 1900 е с поредно число 1, а 1 януари 2008 е с поредно число 39448, понеже той е 39 448 дни след 1 януари 1900.

  • Датата на сделката е датата, когато един купувач закупи купон, например облигация. Датата на падежа е датата, когато купонът изтича. Нека например една 30-годишна облигация да е издадена на 1 януари 2008 г. и закупена от купувач шест месеца по-късно. Датата на издаване би била на 1 януари 2008 г., датата на сделката – 1 юли 2008 г, а датата на падежа – 1 януари 2038 г., 30 години след 1 януари 2008 г., датата на издаване.

  • Разчет, погасяване, честота и база се закръгляват надолу до цели числа.

  • Ако разчетът или падежът не е валидна дата, MDURATION връща #VALUE! стойност на грешката.

  • Ако yld < 0 или ако купон < 0, MDURATION връща #NUM! стойност на грешката.

  • Ако честота е число, което не е 1, 2 или 4, MDURATION връща #NUM! стойност на грешката.

  • Ако база < 0 или ако база > 4, MDURATION връща #NUM! стойност на грешката.

  • Ако разчетът ≥ по-зрялост, MDURATION връща #NUM! стойност на грешката.

  • Модифицираното времетраене се дефинира както следва:

    Уравнение

Пример

Копирайте примерните данни в следващата таблица и ги поставете в клетка A1 на нов работен лист на Excel. За да покажат резултати формулите, изберете ги, натиснете клавиша F2 и след това натиснете клавиша Enter. Ако е необходимо, коригирайте ширините на колоните, за да видите всичките данни.

Данни

Описание

1.01.2008

Дата на разчета

1.01.2016

Дата на погасяване

8%

Процент на купона

9%

Процент на доходността

2

Честота е шестмесечна (вж. по-горе)

1

Действителна/действителна база (вж. по-горе)

Формула

Описание

Резултат

=MDURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7)

Промененото времетраене за облигацията при условията, зададени в A2:A5.

5,736

Нуждаете се от още помощ?

Разширете уменията си
Преглед на обучението
Получавайте първи новите функции
Присъединете се към Microsoft приобщени

Беше ли полезна тази информация?

Доколко сте доволни от качеството на превода?

Какво е повлияло на вашия потребителски опит?

Имате ли допълнителна обратна връзка? (по избор)

Благодарим ви за обратната връзка!

×