ODDLYIELD функция

Описание

Връща дохода за ценна книга, която има нерегулярен (кратък или дълъг) последен период.

Синтаксис

ODDLYIELD(разчет; погасяване; последна_лихва; ставка; цена; изкупуване; честота; [база])

Синтаксисът на функцията ODDLYIELD има следните аргументи:

• Разчет    Задължително. Датата на сделката с ценната книга. Датата на сделката е датата след датата на издаване, когато книгата е продадена на купувача.

• Погасяване    Задължително. Датата на падежа на ценната книга. Датата на падежа е датата, когато срокът на книгата изтича.

• Последна_лихва    Задължително. Датата на първия купон на ценната книга.

• Ставка    Задължително. Лихвеният процент на ценната книга.

• "цена"    Задължително. Цената на ценната книга.

• Изкупуване    Задължително. Погасителната стойност на книгата за $100 номинална стойност.

• Честота    Задължително. Броят на купонните плащания за година. За годишни плащания честота = 1; за шестмесечни честота = 2; за тримесечни честота = 4.

• База    Незадължително. Типът на годишната база, която се използва.

Забележки

• Microsoft Excel съхранява датите като поредни числа, така че те могат да се използват в изчисления. По подразбиране 1 януари 1900 е с поредно число 1, а 1 януари 2008 е с поредно число 39448, понеже той е 39 448 дни след 1 януари 1900.

• Датата на сделката е датата, когато един купувач закупи купон, например облигация. Датата на падежа е датата, когато купонът изтича. Нека например една 30-годишна облигация да е издадена на 1 януари 2008 г. и закупена от купувач шест месеца по-късно. Датата на издаване ще бъде 1 януари 2008 г., датата на сделката – 1 юли 2008 г, а датата на падежа – 1 януари 2038 г., 30 години след 1 януари 2008 г., датата на издаване.

• Разчет, погасяване, последна_лихва и база се закръгляват надолу до цели числа.

• Ако разчет, погасяване или last_interest не е валидна дата, ODDLYIELD връща #VALUE! стойността на грешка.

• Ако ставка < 0 или ако pr ≤ 0, ODDLYIELD връща #NUM! стойността на грешка.

• Ако база < 0 или база > 4, ODDLYIELD връща #NUM! стойността на грешка.

• Трябва да бъде изпълнено следното условие за дата; в противен случай ODDLYIELD връща #NUM! стойност на грешка:

  погасяване > разчет > последна_лихва

• ODDLYIELD се изчислява по следния начин:

  

  където:

  • Ai = брой на изтеклите дни за i-я, или последен, квазикупонен период в нерегулярния период, броейки напред от последната дата на олихвяване преди погасяването.

  • DCi = брой на дните, броени в i-я, или последен, квазикупонен период, ограничени от дължината на действителния купон период.

  • NC = брой на квазикупонните периоди, които се побират в нерегулярния период; ако това число съдържа дроб, то се закръглява към следващото цяло число.

  • NLi = нормална дължина в дни на i-я, или последния, квазикупонен период в нерегулярния купонен период.

Пример

Копирайте примерните данни в следващата таблица и ги поставете в клетка A1 на нов работен лист на Excel. За да покажат резултати формулите, изберете ги, натиснете клавиша F2 и след това натиснете клавиша Enter. Ако е необходимо, коригирайте ширините на колоните, за да видите всичките данни.