ODDFYIELD (funkce)

Tento článek popisuje syntaxi vzorce a použití funkce ODDFYIELD v Microsoft Excelu.

Popis

Vrátí výnos cenného papíru, který má odlišné (kratší nebo delší) první úrokové období.

Syntaxe

ODDFYIELD(vypořádání, splatnost, emise, první_úrok, sazba, cena, zaruč_cena, počet_plateb, [základna])

Syntaxe funkce ODDFYIELD má následující argumenty:

• Vypořádání Povinné. Datum vypořádání cenného papíru. Datum vypořádání označuje datum následující po datu emise, kdy je cenný papír prodán klientovi.
• Splatnost Povinné. Jedná se o datum splatnosti cenného papíru. Datum splatnosti označuje datum ukončení platnosti cenného papíru.
• Problém Povinné. Datum emise cenného papíru.
• First_coupon Povinné. Jedná se o první výplatní termín úroku.
• Sazba Povinné. Jedná se o roční úrokovou sazbu cenného papíru.
• PR Povinné. Jedná se o cenu cenného papíru.
• Uplatnění Povinné. Zaručená cena při splatnosti cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč.
• Frekvence Povinné. Počet kupónových plateb ročně. Pro roční platby je počet_plateb = 1, pro pololetní je počet_plateb = 2 a pro čtvrtletní je počet_plateb = 4.
• Základna Volitelné. Typ úročení.

Základna:	Typ úročení
0 nebo neuvedeno	US (NASD) 30/360
1	Skutečný/skutečný
2	Skutečný/360
3	Skutečný/365
4	Evropské 30/360

Poznámky

• Microsoft Excel ukládá datumy jako pořadová čísla, aby je bylo možné použít ve výpočtech. Ve výchozím nastavení má datum 1. ledna 1900 pořadové číslo 1 a datum 1. ledna 2008 má pořadové číslo 39448, protože představuje 39 448. den po 1. lednu 1900.
• Datum vypořádání je datum, kdy klient zakoupí cenný papír, například obligaci. Datum splatnosti je datum ukončení platnosti kupónu. Předpokládejme například, že 30letý dluhopis je vydán 1. ledna 2008 a klient jej zakoupí o šest měsíců později. Datum emise by bylo 1. leden 2008, datum vypořádání 1. červenec 2008 a datum splatnosti 1. leden 2038, tedy 30 let po datu emise (1.1.08).
• Argumenty vypořádání, splatnost, emise, první_úrok a základna jsou zkráceny na celá čísla.
• Jestliže vypořádání, splatnost, emise nebo first_coupon nejsou platná kalendářní data, vrátí funkce ODDFYIELD #VALUE!. chybovou hodnotu #HODNOTA!.
• Pokud je sazba < 0 nebo ≤ 0, vrátí funkce ODDFYIELD #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.
• Pokud je základ < 0 nebo základ > 4, vrátí funkce ODDFYIELD #NUM!. chybovou hodnotu #HODNOTA!.
• Musí být splněna následující podmínka data: V opačném případě vrátí funkce ODDFYIELD hodnotu #NUM!. Chybová hodnota:
  Emise > splatnosti first_coupon > vypořádání >
• Aplikace Excel počítá funkci ODDFYIELD pomocí interaktivní metody. Tato funkce používá Newtonovu metodu založenou na vzorci používaném funkcí ODDFPRICE. Výnos se mění v průběhu 100 interakcí, dokud se předpokládaná cena s daným výnosem neblíží ceně. Další informace o vzorci používaném funkcí ODDFYIELD získáte v nápovědě k funkci ODDFPRICE.

Příklad

Zkopírujte vzorová data v následující tabulce a vložte je do buňky A1 nového excelového sešitu. Aby vzorce zobrazily výsledky, vyberte je, stiskněte F2 a potom stiskněte Enter. Pokud potřebujete, můžete přizpůsobit šířky sloupců a zobrazit si všechna data.

Data	Popis argumentu
11. listopadu 2008	Datum vypořádání
1. března 2021	Datum splatnosti
15. října 2008	Datum emise
1. března 2009	První výplatní termín úroku
5,75%	Úrok v procentech
84,50	Cena
100	Zaručená cena
2	Pololetní platby
0	Základna 30/360
Vzorec	Popis	V ýsledek
=ODDFYIELD(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8;A9;A10)	Výnos cenného papíru, který má odlišné (kratší nebo delší) první úrokové období, kdy jako argumenty funkce jsou použité podmínky uvedené v buňkách A2:A10. Výsledek je (0,0772 nebo 7,72 %).	7,72%