DURATION (funkce)

Funkce Duration , která je jednou z finančních funkcí, Vrátí Macauleyho dobu trvání pro předpokládanou nominální hodnotu $100. Doba trvání je definována jako vážený průměr hodnot peněžních toků a používá se jako míra odpovědi na cenu cenného papíru vůči změnám výnosu.

Syntaxe

DURATION(vypořádání, splatnost, kupón, výnos, počet plateb, [základna])

Důležité informace: Kalendářní data by měla být zadána pomocí funkce DATUM nebo jako výsledky jiných vzorců či funkcí. Například 23. květen 2018 zadejte jako funkci DATUM(2018,5,23). Pokud datum zadáte jako text, mohou nastat potíže.

Syntaxe funkce Duration má následující argumenty:

  • Vypořádání:    Povinný argument. Datum vypořádání cenného papíru. Datum vypořádání označuje datum následující po datu emise, kdy je cenný papír prodán klientovi.

  • Splatnost:    Povinný argument. Jedná se o datum splatnosti cenného papíru. Datum splatnosti označuje datum ukončení platnosti cenného papíru.

  • Kupón:    Povinný argument. Roční kupónová sazba cenného papíru.

  • Výnos:    Povinný argument. Roční kupónový výnos cenného papíru.

  • Počet_plateb:    Povinný argument. Počet kupónových plateb ročně. Pro roční platby je počet_plateb = 1, pro pololetní je počet_plateb = 2 a pro čtvrtletní je počet_plateb = 4.

  • Základna:    Nepovinný argument. Typ úročení.

Základna

Typ úročení

0 nebo neuvedeno

US (NASD) 30/360

1

Skutečný/skutečný

2

Skutečný/360

3

Skutečný/365

4

Evropské 30/360

Poznámky

  • Microsoft Excel ukládá datumy jako pořadová čísla, aby je bylo možné použít ve výpočtech. Ve výchozím nastavení má datum 1. ledna 1900 pořadové číslo 1 a datum 1. ledna 2018 pořadové číslo 43101, protože představuje 43 101. den po 1. lednu 1900.

  • Datum vypořádání je datum, kdy kupující zakoupí kupón, například obligace. Datum splatnosti je datum, kdy vyprší platnost kupónu. Předpokládejme například, že je k disukázce 30denní záruka 1, 2018 a zakoupena kupujícím o šest měsíců později. Datum emise by bylo 1. ledna 2018, datum vypořádání bude 1. července 2018 a datum splatnosti by bylo 1. ledna 2048, což je 30 let po 1, 2018, datu emise.

  • Argumenty vypořádání, splatnost, počet_plateb a základna jsou zkráceny na celá čísla.

  • Pokud vypořádání nebo splatnost nejsou platná kalendářní data, vrátí funkce DURATION #VALUE. .

  • Pokud kupón < 0 nebo pokud výnos < 0, vrátí funkce DURATION #NUM. .

  • Pokud je počet_plateb jiné číslo než 1, 2 nebo 4, vrátí funkce DURATION #NUM. .

  • Pokud < 0 nebo pokud je základna > 4, vrátí funkce DURATION #NUM. .

  • Pokud je vypořádání ≥ splatnost, vrátí funkce DURATION #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.

Příklad

Zkopírujte vzorová data v následující tabulce a vložte je do buňky A1 nového excelového sešitu. Aby vzorce zobrazily výsledky, vyberte je, stiskněte F2 a potom stiskněte Enter. Pokud potřebujete, můžete přizpůsobit šířky sloupců a zobrazit si všechna data.

Data

Popis

07/01/2018

Datum vypořádání

01/01/2048

Datum splatnosti

8,0%

Úrok v procentech

9,0%

Výnos v procentech

2

Pololetní platby (viz výše)

1

Základna aktuální/aktuální (viz výše)

Vzorec

Popis

Výsledek

=DURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7)

Doba cenného papíru za výše uvedených podmínek

10,9191453

Potřebujete další pomoc?

Kdykoli se můžete zeptat některého odborníka v technické komunitě Excelu, získat podporu v komunitě pro odpovědi, případně navrhnout novou funkci nebo vylepšení ve fóru Excel User Voice.

Poznámka:  Tato stránka byla přeložena automaticky a může obsahovat gramatické chyby nebo nepřesnosti. Naším cílem je to, aby pro vás byl její obsah užitečný. Mohli byste nám prosím dát vědět, jestli vám informace pomohly? Pokud chcete, můžete se podívat na anglickou verzi článku.

Potřebujete další pomoc?

Rozšiřte své dovednosti s Office
Projít školení
Získejte nové funkce jako první
Připojte se k účastníkům programu Office Insiders

Byly tyto informace užitečné?

Děkujeme vám za zpětnou vazbu.

Děkujeme vám za váš názor! Pravděpodobně bude užitečné, když vás spojíme s některým z našich agentů podpory Office.

×