MDURATION

Selles artiklis kirjeldatakse MDURATION valemi süntaksit ja kasutamist.  funktsioon Microsoft Excelis.

Kirjeldus

Tagastab modifitseeritud Macauley kestuse eeldatava 100-eurose nominaalväärtusega väärtpaberile.

Süntaks

MDURATION(tehing; tähtaeg; kupong; tootlus; sagedus; [alus])

NB!: Sisestage kuupäev funktsiooniga DATE või muu valemi või funktsiooni abil (nt kasutage avaldist DATE(2008;5;23) 23. mai 2008 jaoks). Kuupäevade sisestamisel tekstina võib ilmneda probleeme.

Funktsiooni MDURATION süntaksil on järgmised argumendid.

  • Tehing    – nõutav. Väärtpaberitehingu kuupäev. Väärtpaberitehingu kuupäev on emissioonijärgne kuupäev, mil väärtpaber müüakse ostjale.

  • Tähtaeg    – nõutav. Väärtpaberi tagasimaksetähtaeg. Tagasimaksetähtaeg on kuupäev, mil väärtpaber saab maksekohustuse.

  • Kupong    – nõutav. Väärtpaberi aastane kupongiintressi määr.

  • Tootlus    – nõutav. Väärtpaberi aastane tootlus.

  • Sagedus    – nõutav. Kupongimaksete arv aastas. Aastaste maksete korral on sagedus 1; poolaastaste korral 2; kvartalimaksete korral 4.

  • Alus    – valikuline. Kasutatav päevaarvestusaluse tüüp.

Alus

Päevade loendamise alus

0 või tühi

US (NASD) 30/360

1

Tegelik/tegelik

2

Tegelik/360

3

Tegelik/365

4

Euroopa 30/360

Kommentaarid

  • Microsoft Excel salvestab kuupäevi järjestikuste järjenumbritena, nii saab neid kasutada arvutustes. Vaikimisi on 1. jaanuari 1900 järjenumbriks 1 ning 1. jaanuari 2008 järjenumbriks 39448, kuna see on 39448 päeva pärast 1. jaanuarit 1900.

  • Tasakaalutuse kuupäev on kuupäev, mil ostja omandab mõne kupongi (nt võlakirja). Tähtaja kuupäev on kuupäev, mil kupong saab aegub. Oletame näiteks, et 30-aastane võlakiri väljastatakse 1. jaanuaril 2008 ning see ostetakse kuus kuud hiljem. Probleemi kuupäev on 1. jaanuari, 2008, arvelduspäev on 1, 2008 ja tagasimaksetähtaeg on 1. jaanuari, 2038, mis on 30 aastat pärast jaanuari 1, 2008, väljaandmise kuupäeva.

  • Tehingupäeva, tähtaja, sageduse ja aluse murdosa kärbitakse.

  • Kui tehingupäev või tähtaeg ei sobi kuupäevaks, tagastatakse MDURATION #VALUE! #NUM!.

  • Kui tootlus < 0 või kui kupong < 0, annab MDURATION tulemiks #NUM! #NUM!.

  • Kui sagedus on mõni muu arv kui 1, 2 või 4, tagastatakse MDURATION #NUM! #NUM!.

  • Kui alus < 0 või kui alus > 4, tagastatakse MDURATION #NUM! #NUM!.

  • Kui tehingupäev ≥ tähtaeg, tagastatakse MDURATION #NUM! #NUM!.

  • Modifitseeritud kestust defineeritakse järgmiselt:

    Võrrand

Näide.

Kopeerige järgmise tabeli näidisandmed ja kleepige need uue Exceli töövihiku lahtrisse A1. Selleks, et valemid näitaksid tulemeid, valige need, vajutage klahvi F2 ja seejärel vajutage sisestusklahvi. Vajadusel saate kogu teabe nägemiseks veerulaiust muuta.

Andmed

Kirjeldus

1.1.2008

Arvelduskuupäev

1.1.2016

Lunastamiskuupäev

8%

Protsendikupong

9%

Tootlus

2

Sagedus on poolaastaline (vt ülal)

1

Tegelik/tegelik alus (vt ülal)

Valem

Kirjeldus

Tulem

=MDURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7)

Lahtrivahemikus A2:A5 määratud andmetega võlakirja modifitseeritud kestus.

5,736

Kas vajate veel abi?

Täiendage Office'i kasutamise oskusi
Tutvuge koolitusmaterjalidega
Kasutage uusi funktsioone enne teisi
Liituge Office Insideri programmiga

Kas sellest teabest oli abi?

Täname tagasiside eest!

Täname tagasiside eest! Tundub, et võiksime teid kokku viia ühega meie Office'i tugiagentidest, kes aitab teil probleemi lahendada.

×