ODDLYIELD (funkcija)

U ovom se članku opisuju sintaksa formule i korištenje funkcije ODDLYIELD u programu Microsoft Excel.

Opis

Vraća dobit vrijednosnice koja ima neparno (kratko ili dugo) posljednje razdoblje.

Sintaksa

ODDLYIELD(isplata; dospijeće; zadnja_kamata; stopa; cijena; otkup; učestalost; [temelj])

Sintaksa funkcije ODDLYIELD sadrži sljedeće argumente:

• Nagodba Obavezno. Datum plaćanja vrijednosnice. Datum plaćanja vrijednosnice datum je nakon datuma izdavanja, kada je vrijednosnica prodana kupcu.
• Dospijeće Obavezno. Datum dospijeća vrijednosnice. Datum dospijeća je datum isteka vrijednosnice.
• Last_interest Obavezno. Datum prvog kupona vrijednosnice.
• Stopa Obavezno. Kamatna stopa vrijednosnice.
• Cijena Obavezno. Datum izdavanja vrijednosnice.
• Iskorištenje Obavezno. Otkupna vrijednost vrijednosnice za 100 kn nominalne vrijednosti.
• Učestalost Obavezno. Broj kuponskih isplata u godini. Za godišnje je uplate učestalost = 1, za polugodišnje je učestalost = 2, za tromjesečne je učestalost = 4.
• Temelj Neobavezno. Vrsta brojanja dana koja se koristi.

Temelj	Osnovica brojanja dana
0 ili izostavljeno	SAD (NASD) 30/360
1	Stvaran/stvaran
2	Stvaran/360
3	Stvaran/365
4	Europska 30/360

Napomene

• Microsoft Excel datume sprema kao redne brojeve da bi ih se moglo koristiti u izračunima. Prema zadanim je postavkama 1. siječnja 1900. redni broj 1, a 1. siječnja 2008. redni broj 39 448 jer je do njega od 1. siječnja 1900. prošlo 39 448 dana.

• Datum plaćanja je datum kad je kupac kupio kupon, poput obveznice. Datum dospijeća je datum isteka kupona. Na primjer, neka je 1. siječnja 2008. izdana obveznica na 30 godina i kupac ju kupi šest mjeseci kasnije. Datum izdavanja bio bi 1. siječnja 2008., datum plaćanja bio bi 1. srpnja 2008., a datum dospijeća bio bi 1. siječnja 2038., što je 30 godina nakon datuma izdavanja, 1. siječnja 2008.

• Argumentima isplata, dospijeće, zadnja_kamata i temelj odbacuju se decimale da bi postali cijeli brojevi.

• Ako isplata, dospijeće ili last_interest nisu ispravni datumi, ODDLYIELD će vratiti #VALUE! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.

• Ako je stopa < 0 ili ako je cijena ≤ 0, ODDLYIELD će vratiti #NUM! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.

• Ako je osnova < 0 ili ako je temelj > 4, ODDLYIELD će vratiti #NUM! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.

• Sljedeći datumski uvjet mora biti zadovoljen; U suprotnom, ODDLYIELD će vratiti #NUM! Vrijednost pogreške:
  last_interest isplata >> dospijeća

• ODDLYIELD se izračunava na sljedeći način:
  
  gdje je:

  • Ai = broj obračunatih dana za i-to ili posljednje kvazikuponsko razdoblje unutar neparnog razdoblja koje se broji unaprijed od posljednjeg datuma kamata prije otkupa.
  • DCi = broj dana koji se ubrajaju u i-to ili posljednje kvazikuponsko razdoblje, razgraničeno duljinom stvarnog kuponskog razdoblja.
  • NC = broj kvazikuponskih razdoblja u neparnom razdoblju (ako taj broj sadrži razlomak, on se zaokružuje na prvi veći cijeli broj).
  • NLi = normalno trajanje u danima unutar i-tog ili posljednjeg, kvazikuponskog razdoblja unutar neparnog kuponskog razdoblja.

Primjer

Ogledne podatke kopirajte u sljedeću tablicu i zalijepite ih u ćeliju A1 novog radnog lista programa Excel. Da biste koristili formule za prikaz rezultata, odaberite ih pa pritisnite tipku F2, a zatim Enter. Ako je potrebno, prilagodite širine stupaca da biste vidjeli sve podatke.

Podaci	Opis argumenta
20.04.08.	Datum podmirenja
15.06.08.	Datum dospijeća
24.12.07.	Datum posljednje kamate
3,75%	Postotak kupona
499,375 kn	Cijena
500 kn	Vrijednost po dospijeću
2	Učestalost je polugodišnja
0	Na temelju 30/360
Formula	Opis	Rezultat
=ODDLYIELD(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8;A9)	Prinos vrijednosnice s neparnim (kratkim ili dugim) zadnjim razdobljem za obveznicu pri čemu se uvjeti iz ćelija A2:A10 koriste kao argumenti funkcija. Rezultat je 0,04519 ili 4,52%).	4,52%