Ez a cikk a Microsoft Excel HOZAM függvényének képletszintaxisát és használatát ismerteti.

Leírás

Periodikusan kamatozó értékpapír hozamát adja eredményül. A HOZAM függvénnyel kötvények hozama számítható ki.

Szintaxis

HOZAM(kiegyenlítés; lejárat; ráta; ár; visszaváltás; gyakoriság; [alap])

Fontos: A dátumok a DÁTUM függvényt használva vagy egyéb képletek vagy függvények eredményeként adhatók meg. 2008 májusának 23. napjához például használja a DÁTUM(2008;5;23) képletet. Probléma léphet fel, ha a dátumokat szövegként adja meg.

A HOZAM függvény szintaxisa az alábbi argumentumokat foglalja magában:

  • Kiegyenlítés:    Kötelező megadni. Az értékpapír kiegyenlítési dátuma. Az értékpapír kiegyenlítési dátuma az a kibocsátás utáni dátum, amikor az értékpapírt a vevő megvásárolja.

  • Lejárat:    Kötelező megadni. Az értékpapír lejárati napjának dátuma. Azt a dátumot jelenti, amikor az értékpapír lejár.

  • Ráta:    Kötelező megadni. Az értékpapír éves szelvénykamatlába.

  • Ár:    Megadása kötelező. Az értékpapír ára 100 Ft-os névértékre számolva.

  • Visszaváltás:    Megadása kötelező. Az értékpapír visszaváltási ára 100 Ft-os névértékre számolva.

  • Gyakoriság:    Kötelező megadni. A kamatszelvény-fizetések száma egy évben. Évenkénti fizetésnél gyakoriság = 1; félévenkénti fizetésnél gyakoriság = 2; negyedévenkénti fizetésnél gyakoriság = 4.

  • Alap:    Nem kötelező megadni. A napok kiszámítására használt módszer kódszáma.

Alap

A napok számításának alapja

0 vagy hiányzik

Amerikai (NASD) 30/360

1

Tényleges/tényleges

2

Tényleges/360

3

Tényleges/365

4

Európai 30/360

Megjegyzések

  • Az Excel sorszámként tárolja a dátumokat, hogy felhasználhatók legyenek a számításokhoz. Alapértelmezés szerint 1900. január 1-je az 1-es sorszámú dátum, 2008. január 1-je pedig a 39448-as, mert ez az 1900. január 1-je utáni 39 448. nap.

  • A kiegyenlítés dátuma az a dátum, amelyen egy vásárló megvásárol egy szelvényt, például egy kötvényt. A lejárati dátum azt a dátumot jelenti, amikor a szelvény lejár. Tegyük fel például, hogy egy 30 éves lejáratú kötvényt 2008. január 1-jén adtak ki, és egy vevő hat hónappal később vásárolta meg. A kibocsátás dátuma 2008. január 1. lesz, a teljesítés dátuma 2008. július 1. és a lejárat dátuma 2038. január 1., amely 30 évvel a 2008. január 1-i kibocsátási dátum után van.

  • A kiegyenlítés, a lejárat, a gyakoriság és az alap argumentumnál a program csak az egészérték részt veszi figyelembe.

  • Ha a kiegyenlítés és a lejárat nem érvényes dátum, akkor a HOZAM az #ÉRTÉK! hibaértéket adja vissza.

  • Ha x < 0, a HOZAM függvény a #SZÁM! hibaértéket adja vissza.

  • Ha ár ≤ 0 vagy visszaváltás ≤ 0, akkor a HOZAM eredménye a #SZÁM! hibaérték lesz.

  • Ha a gyakoriság argumentum értéke nem 1, 2 vagy 4, akkor a HOZAM függvény a #SZÁM! hibaértéket adja vissza.

  • Ha alap < 0 vagy alap > 4, akkor a HOZAM függvény a #SZÁM! hibaértéket adja eredményül.

  • Ha kiegyenlítés ≥ lejárat, akkor a HOZAM a #SZÁM! hibaértéket adja vissza.

  • Ha a visszaváltásig egy vagy ennél kevesebb szelvényidőszak van, akkor a HOZAM függvény kiszámítása a következő képlet alapján történik:

    Egyenlet

    ahol:

    • A = a szelvényidőszak kezdetétől a kiegyenlítésig eltelt napok száma (felszaporodott napok)

    • DSR = a napok száma az elszámolástól a visszaváltás napjáig

    • E = a napok száma a szelvényidőszakban

  • Ha a visszaváltásig egynél több szelvényidőszak van, akkor a HOZAM kiszámítása száz iterációval történik. A felbontás a Newton-módszert használja az ÁR függvényhez használt képlet alapján. A hozam addig módosul, amíg a becsült ár közel nem kerül az árhoz.

Példa

Másolja a mintaadatokat az alábbi táblázatból, és illessze be őket egy új Excel-munkalap A1 cellájába. Ha azt szeretné, hogy a képletek megjelenítsék az eredményt, jelölje ki őket, és nyomja le az F2, majd az Enter billentyűt. Szükség esetén módosíthatja az oszlopok szélességét, hogy az összes adat látható legyen.

Adatok

Leírás

15.febr.08

Kiegyenlítés dátuma

15.nov.16

Lejárat dátuma

5,75%

Szelvénykamatláb

9504,287

Ár

100 Ft

Visszaváltási érték

2

Kamatszelvény-fizetés félévente (lásd fenn)

0

Alap: 30/360 (lásd fenn)

Képlet

Leírás (eredmény)

Eredmény

=HOZAM(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8)

Az értékpapír hozama a fenti adatokkal (0,065 vagy 6,5%)

6,5%

További segítségre van szüksége?

Ismeretek bővítése
Oktatóanyagok megismerése
Új szolgáltatások listájának lekérése
Csatlakozás a Microsoft Insiderek

Hasznos volt az információ?

Mennyire elégedett a fordítás minőségével?
Mi befolyásolta a felhasználói élményét?

Köszönjük visszajelzését!

×