A DURATION függvény, a Pénzügyifüggvények egyike, egy 10 000 Ft névértékhez megadott Macauley-időtartamot adja eredményül. Az időtartamot a pénzáramlások jelenértékének súlyozott átlagaként kell definiálni, és a kötvényár hozamváltozásra adott válaszának mérésére használható.

Szintaxis

KAMATÉRZ(kiegyenlítés; lejárat; ráta; hozam; gyakoriság; [alap])

Fontos: A dátumok a DÁTUM függvényt használva vagy egyéb képletek vagy függvények eredményeként adhatók meg. 2018 májusának 23. napjához például használja a DÁTUM(2018;5;23) képletet. Probléma léphet fel, ha a dátumokat szövegként adja meg.

A KAMATÉRZ függvény szintaxisa az alábbi argumentumokat foglalja össze:

  • Kiegyenlítés:    Kötelező megadni. Az értékpapír kiegyenlítési dátuma. Az értékpapír kiegyenlítési dátuma az a kibocsátás utáni dátum, amikor az értékpapírt a vevő megvásárolja.

  • Lejárat:    Kötelező megadni. Az értékpapír lejárati napjának dátuma. Azt a dátumot jelenti, amikor az értékpapír lejár.

  • Ráta:    Megadása kötelező. Az értékpapír éves szelvénykamatlába.

  • Hozam:    Megadása kötelező. Az értékpapír éves hozama.

  • Gyakoriság:    Kötelező megadni. A kamatszelvény-fizetések száma egy évben. Évenkénti fizetésnél gyakoriság = 1; félévenkénti fizetésnél gyakoriság = 2; negyedévenkénti fizetésnél gyakoriság = 4.

  • Alap:    Nem kötelező megadni. A napok kiszámítására használt módszer kódszáma.

Alap

A napok számításának alapja

0 vagy hiányzik

Amerikai (NASD) 30/360

1

Tényleges/tényleges

2

Tényleges/360

3

Tényleges/365

4

Európai 30/360

Megjegyzések

  • Az Excel sorszámként tárolja a dátumokat, hogy felhasználhatók legyenek a számításokhoz. Alapértelmezés szerint 1900. január 1-je az 1-es sorszámú dátum, 2018. január 1-je pedig a 43 101-es, mert ez az 1900. január 1-je utáni 43 101. nap.

  • A kiegyenlítés dátuma az a dátum, amikor egy vásárló megvásárol egy szelvényt, például egy kötvényt. A lejárat dátuma a szelvény lejáratának dátuma. Tegyük fel például, hogy egy 30 éves kötvényt 2018. január 1-jén adtak ki, és egy vevő hat hónappal később vásárolta meg. A kibocsátás dátuma 2018. január 1., az kiegyenlítés dátuma 2018. július 1., a lejárat dátuma pedig 2048. január 1., amely 30 évvel a 2018. január 1-jén esedékes kibocsátás dátuma után van.

  • A kiegyenlítés, a lejárat, a gyakoriság és az alap argumentumnál a program csak az egészérték részt veszi figyelembe.

  • Ha a kiegyenlítés vagy a lejárat nem érvényes dátum, akkor a KAMATÉRZ eredménye az #ÉRTÉK! hibaérték lesz.

  • Ha ráta < 0 vagy hozam < 0, a KAMATÉRZ a #SZÁM! hibaértéket adja vissza.

  • Ha a gyakoriság argumentum értéke nem 1, 2 vagy 4, akkor a KAMATÉRZ eredménye a #SZÁM! hibaérték lesz.

  • Ha alap < 0 vagy alap > 4, akkor a KAMATÉRZ függvény #SZÁM! hibaértéket ad eredményül.

  • Ha kiegyenlítés ≥ lejárat, akkor a KAMATÉRZ a #SZÁM! hibaértéket adja vissza.

Példa

Másolja a mintaadatokat az alábbi táblázatból, és illessze be őket egy új Excel-munkalap A1 cellájába. Ha azt szeretné, hogy a képletek megjelenítsék az eredményt, jelölje ki őket, és nyomja le az F2, majd az Enter billentyűt. Szükség esetén módosíthatja az oszlopok szélességét, hogy az összes adat látható legyen.

Adatok

Leírás

07/01/2018

Kiegyenlítés dátuma

01/01/2048

Lejárat dátuma

8.0%

Szelvénykamatláb

9,0%

Hozam

2

Kamatszelvény-fizetés félévente (lásd fenn)

1

Alap: tényleges/tényleges (lásd fenn)

Képlet

Leírás

Eredmény

=KAMATÉRZ(A2;A3;A4;A5;A6;A7)

Az értékpapír kamatérzékenysége a fenti adatokkal

10.9191453

További segítségre van szüksége?

Kérdéseivel mindig felkeresheti az Excel technikai közösség egyik szakértőjét, vagy segítséget kérhet az Answers-közösségben.

További segítségre van szüksége?

Ismeretek bővítése
Oktatóanyagok megismerése
Új szolgáltatások listájának lekérése
Csatlakozás a Microsoft Insiderek

Hasznos volt az információ?

Mennyire elégedett a fordítás minőségével?
Mi befolyásolta a felhasználói élményét?

Köszönjük visszajelzését!

×