Questo articolo descrive la sintassi della formula e l'uso della funzione REND.TITOLI.SCONT in Microsoft Excel.

Descrizione

Restituisce il rendimento annuo di un titolo scontato.

Sintassi

REND.TITOLI.SCONT(liquid; scad; prezzo; prezzo_rimb; [base])

Importante: Le date devono essere immesse utilizzando la funzione DATA o devono essere il risultato di altre formule o funzioni. Usare ad esempio DATA(2008;5;23) per il 23 maggio 2008. Possono verificarsi dei problemi se le date vengono immesse come testo.

Gli argomenti della sintassi della funzione REND.TITOLI.SCONT sono i seguenti:

  • Liquid    Obbligatorio. Data di liquidazione del security. La data di liquidazione del tass è la data successiva alla data di emissione in cui il sicurezza viene scambiato con l'acquirente.

  • Scadenza    Obbligatorio. Data di scadenza del titolo. La data di scadenza è la data in cui scade il tass.

  • Prezzo    Obbligatorio. Prezzo del titolo per valore nominale di € 100.

  • Prezzo_rimb    Obbligatorio. Valore di rimborso del titolo per valore nominale di € 100.

  • Base    Facoltativo. Tipo di base da utilizzare per il conteggio dei giorni.

Base

Base per il conteggio dei giorni

0 oppure omesso

Americana - NASD (Associazione nazionale operatori di borsa, National Association of Securities Dealers) 30/360

1

Effettivo/effettivo

2

Effettivo/360

3

Effettivo/365

4

Europea 30/360

Osservazioni

  • Per poter essere usate nei calcoli, le date vengono memorizzate come numeri seriali in sequenza. Per impostazione predefinita, 1 gennaio 1900 è il numero seriale 1 e 1 gennaio 2008 è il numero seriale 39448 essendo trascorsi 39.448 giorni dal 1 gennaio 1900.

  • La data di liquidazione è la data in cui il compratore acquista una cedola, ad esempio un'obbligazione. La data di scadenza è la data in cui il titolo scade. Si supponga, ad esempio, che un'obbligazione trentennale venga emessa il 1 gennaio 2008 e acquistata da un compratore sei mesi dopo. La data di emissione sarà l'1 gennaio 2008, la data di liquidazione sarà l'1 luglio 2008 e la data di scadenza sarà l'1 gennaio 2038, ovvero 30 anni dopo la data di emissione dell'1 gennaio 2008.

  • La parte decimale di liquid, scad, e base viene troncata.

  • Se liquid o scad non è una data valida, REND.REND restituirà #VALUE! .

  • Se pr ≤ 0 o se rimborso ≤ 0, REND.REND.#NUM! .

  • Se base < 0 o base > 4, REND.#NUM! .

  • Se liquid ≥ scad, REND.REND restituirà #NUM! .

Esempio

Copiare i dati di esempio contenuti nella tabella seguente e incollarli nella cella A1 di un nuovo foglio di lavoro di Excel. Per visualizzare i risultati delle formule, selezionarle, premere F2 e quindi premere INVIO. Se necessario, adattare l'ampiezza delle colonne per visualizzare tutti i dati.

Dati

16 Feb 08

Data liquidazione

01 Mar 08

Data scadenza

99,795

Prezzo

€ 100

Valore di rimborso

2

Base effettiva/360

Formula

Descrizione (risultato)

Risultato

=REND.TITOLI.SCONT(A2;A3;A4;A5;A6)

Il rendimento dell'obbligazione con i termini indicati (0,052823 o 5,28%)

0,052823

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