Šiame straipsnyje aprašoma formulės sintaksė ir MDURATION naudojimas programoje "Microsoft Excel".
Aprašas
Grąžina Macauley trukmę priimtai vertybinių popierių 100 EUR reikšmei.
Sintaksė
MDURATION(sudengimas, mok_term, kuponas, peln, dažnis, [pagrindas])
Svarbu
Datos turi būti įvedamos naudojantis funkcija DATE arba kaip kitų formulių ar funkcijų rezultatas. Pvz., funkciją DATE(2008,5,23) naudokite norėdami nurodyti 2008 m. gegužės 23 d. Gali kilti problemų, jei datos įvedamos kaip tekstas.
Funkcijos MDURATION sintaksė turi tokius argumentus:
- Atsiskaitymas Būtina. Garantinio atsiskaitymo data. Tai data po išleidimo dienos, kai vertybinis popierius perduodamas pirkėjui.
- Branda Būtina. Vertybinio popieriaus termino pabaigos data. Tai data, kai vertybinis popierius baigia galioti.
- Kuponas Būtina. Palūkanų norma už vertybinį popierių išleidimo dieną.
- Pelnas Būtina. Metinės garanto pajamos.
- Dažnis Būtina. kuponų mokėjimų per metus skaičius. Kai mokama kartą per metus, dažnis = 1; kai mokama kartą per pusmetį, dažnis = 2; kai mokama kartą per ketvirtį, dažnis = 4.
- Pagrindas Pasirinktinai. Naudojamo dienų skaičiavimo pagrindo tipas.
| Pagrindas | Dienų skaičiavimo pagrindas |
|---|---|
| 0 arba nenurodyta | US (NASD) 30/360 |
| 1 | Actual/actual |
| 2 | Actual/360 |
| 3 | Actual/365 |
| 4 | European 30/360 |
Pastabos
- Programa „Microsoft Excel“ saugo datas kaip nuoseklius eilės numerius, kad juos būtų galima naudoti skaičiuojant. Numatyta, kad 1900 m. sausio 1 d. yra eilės numeris 1, o 2008 m. sausio 1 d. yra eilės numeris 39 448, nes ta data yra 39 448 dienos po 1900 m. sausio 1 d.
- Atsiskaitymo data yra data, kai pirkėjas perka kuponą, pvz., obligacijos kuponą (paprastai metinį). Termino pabaigos data yra data, kai kuponas baigia galioti. Pvz., tarkime, 30 metų obligacijos yra išleidžiamos 2008 m. sausio 1 d., ir jas po šešių mėnesių nusiperka pirkėjas. Išleidimo data būtų 2008 m. sausio 1 d., atsiskaitymo data – 2008 m. liepos 1 d., o termino pabaigos data – 2038 m. sausio 1 d., praėjus 30 metų po 2008 m. sausio 1 d., t. y., po išleidimo datos.
- Atsiskaitymo, termino suėjimo, dažnio ir bazės reikšmės yra suapvalinamos iki sveikųjų skaičių.
- Jei atsiskaitymo ar termino suėjimo data yra neleistina, funkcija MDURATION grąžina #VALUE! klaidos reikšmę.
- Jei kuponas < 0 arba kuponas < 0, MDURATION grąžina #NUM! klaidos reikšmę.
- Jei dažnis yra bet koks skaičius, išskyrus 1, 2 ar 4, funkcija MDURATION grąžina #NUM! klaidos reikšmę.
- Jei pagrindas < 0 arba > 4, MDURATION grąžina #NUM! klaidos reikšmę.
- Jei atsiskaitymo ≥ termino pabaigos datai, funkcija MDURATION grąžina #NUM! klaidos reikšmę.
- Trukmė nurodoma taip:
Pavyzdys
Iš pateiktosios lentelės nusikopijuokite pavyzdinius duomenis ir įklijuokite į naujos „Excel“ darbaknygės langelį A1. Kad formulės rodytų rezultatus, jas pažymėkite, paspauskite F2 ir spauskite Enter. Jeigu reikia, pakoreguokite langelių plotį, kad matytųsi visi duomenys.
| Duomenys | Aprašymas | |
|---|---|---|
| 1/1/2008 | Atsiskaitymo data | |
| 1/1/2016 | Termino suėjimo data | |
| 8% | Kupono procentai | |
| 9% | Pajamos procentais | |
| 2 | Mokėjimo dažnis yra kas pusę metų (žr. aukščiau) | |
| 1 | Faktinis / faktinė bazė (žr. aukščiau) | |
| Formulė | Aprašymas | Rezultatas |
| =MDURATION(A2,A3,A4,A5,A6,A7) | Obligacijos trukmė pagal diapazone A2:A5 pateiktas sąlygas. | 5,736 |