Funkcija DURATION, viena iš finansinių funkcijų,grąžina Macauley trukmę, kai numanoma nominali vertė yra 100 EUR. Trukmė apibrėžiama kaip dabartinės pinigų srautų vertės svertinis vidurkis ir naudojama kaip obligacijų kainos atsako į pajamingumo pokyčius matas.
Sintaksė
TRUKMĖ (sudengimas, mok_term, kuponas, peln, dažnis, [pagrindas])
Svarbu: Datos turi būti įvestos naudojant funkciją DATE arba kaip kitų formulių arba funkcijų rezultatai. Pvz., funkciją DATE(2018,5,23) naudokite norėdami nurodyti 2018 m. gegužės 23 d. Gali kilti problemų, jei datos įvedamos kaip tekstas.
Funkcijos DURATION sintaksėje yra toliau nurodyti argumentai.
-
Sudengimas Būtinas. Garantinio atsiskaitymo data. Tai data po išleidimo dienos, kai vertybinis popierius perduodamas pirkėjui.
-
Mok_term Būtinas. Vertybinio popieriaus termino pabaigos data. Tai data, kai vertybinis popierius baigia galioti.
-
Kuponas Būtinas. Palūkanų norma už vertybinį popierių išleidimo dieną.
-
Peln Būtinas. Metinės garanto pajamos.
-
Dažnis Būtinas. kuponų mokėjimų per metus skaičius. Kai mokama kartą per metus, dažnis = 1; kai mokama kartą per pusmetį, dažnis = 2; kai mokama kartą per ketvirtį, dažnis = 4.
-
Pagrindas Pasirinktinis. Naudojamo dienų skaičiavimo pagrindo tipas.
|
Pagrindas |
Dienų skaičiavimo pagrindas |
|---|---|
|
0 arba nenurodyta |
US (NASD) 30/360 |
|
1 |
Actual/actual |
|
2 |
Actual/360 |
|
3 |
Actual/365 |
|
4 |
European 30/360 |
Pastabos
-
Programa „Microsoft Excel“ saugo datas kaip nuoseklius eilės numerius, kad juos būtų galima naudoti skaičiuojant. Numatyta, kad 1900 m. sausio 1 d. yra eilės numeris 1, o 2018 m. sausio 1 d. yra eilės numeris 43101, nes ši data yra 43 101 dienos po 1900 m. sausio 1 d.
-
Atsiskaitymo data yra data, kai pirkėjas įsigyja kuponą, pvz., obligaciją. Termino pabaigos data yra data, kai baigiasi kupono galiojimas. Pavyzdžiui, tarkime, kad 30 metų obligacija išleidžiama 2018 m. sausio 1 d., o pirkėjas jį įsigyja po šešių mėnesių. Išleidimo data būtų 2018 m. sausio 1 d., atsiskaitymo data būtų 2018 m. liepos 1 d., o termino suėjimo data būtų 2048 m. sausio 1 d., t. y. 30 metų po 2018 m. sausio 1 d., išleidimo data.
-
Atsiskaitymo, termino suėjimo, dažnio ir bazės reikšmės yra suapvalinamos iki sveikųjų skaičių.
-
Jei atsiskaitymo arba termino suėjimo data yra neleistina, funkcija DURATION grąžina #VALUE! klaidos reikšmę.
-
Jei kuponas < 0 arba jei < 0, DURATION grąžina #NUM! klaidos reikšmę.
-
Jei dažnis yra bet kuris skaičius, išskyrus 1, 2 arba 4, FUNKCIJA DURATION grąžina #NUM! klaidos reikšmę.
-
Jei pagrindas < 0 arba jei pagrindas > 4, FUNKCIJA DURATION grąžins #NUM! klaidos reikšmę.
-
Jei ≥ termino suėjimo data, FUNKCIJA DURATION grąžina #NUM! klaidos reikšmę.
Pavyzdys
Iš pateiktosios lentelės nusikopijuokite pavyzdinius duomenis ir įklijuokite į naujos „Excel“ darbaknygės langelį A1. Kad formulės rodytų rezultatus, jas pažymėkite, paspauskite F2 ir spauskite Enter. Jeigu reikia, pakoreguokite langelių plotį, kad matytųsi visi duomenys.
|
Duomenys |
Aprašas |
|
|---|---|---|
|
07/01/2018 |
Sudengimo data |
|
|
01/01/2048 |
Termino pabaigos data |
|
|
8.0% |
Kupono procentai |
|
|
9,0% |
Pajamos procentais |
|
|
2 |
Mokėjimo dažnis yra kas pusę metų (žr. aukščiau) |
|
|
1 |
Faktinis / faktinė bazė (žr. aukščiau) |
|
|
Formulė |
Aprašas |
Rezultatas |
|
=DURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7) |
Trukmė (obligacijoms su aukščiau nurodytomis sąlygomis) |
10.9191453 |
Reikia daugiau pagalbos?
Visada galite paklausti „Excel“ technologijų bendruomenės specialisto arba gauti pagalbos Atsakymų bendruomenėje.
