Funkcija DURATION, viena iš finansinių funkcijų,grąžina Macauley trukmę, kai numanoma nominali vertė yra 100 EUR. Trukmė apibrėžiama kaip dabartinės pinigų srautų vertės svertinis vidurkis ir naudojama kaip obligacijų kainos atsako į pajamingumo pokyčius matas.

Sintaksė

TRUKMĖ (sudengimas, mok_term, kuponas, peln, dažnis, [pagrindas])

Svarbu: Datos turi būti įvestos naudojant funkciją DATE arba kaip kitų formulių arba funkcijų rezultatai. Pvz., funkciją DATE(2018,5,23) naudokite norėdami nurodyti 2018 m. gegužės 23 d. Gali kilti problemų, jei datos įvedamos kaip tekstas.

Funkcijos DURATION sintaksėje yra toliau nurodyti argumentai.

  • Sudengimas    Būtinas. Garantinio atsiskaitymo data. Tai data po išleidimo dienos, kai vertybinis popierius perduodamas pirkėjui.

  • Mok_term    Būtinas. Vertybinio popieriaus termino pabaigos data. Tai data, kai vertybinis popierius baigia galioti.

  • Kuponas    Būtinas. Palūkanų norma už vertybinį popierių išleidimo dieną.

  • Peln    Būtinas. Metinės garanto pajamos.

  • Dažnis    Būtinas. kuponų mokėjimų per metus skaičius. Kai mokama kartą per metus, dažnis = 1; kai mokama kartą per pusmetį, dažnis = 2; kai mokama kartą per ketvirtį, dažnis = 4.

  • Pagrindas    Pasirinktinis. Naudojamo dienų skaičiavimo pagrindo tipas.

Pagrindas

Dienų skaičiavimo pagrindas

0 arba nenurodyta

US (NASD) 30/360

1

Actual/actual

2

Actual/360

3

Actual/365

4

European 30/360

Pastabos

  • Programa „Microsoft Excel“ saugo datas kaip nuoseklius eilės numerius, kad juos būtų galima naudoti skaičiuojant. Numatyta, kad 1900 m. sausio 1 d. yra eilės numeris 1, o 2018 m. sausio 1 d. yra eilės numeris 43101, nes ši data yra 43 101 dienos po 1900 m. sausio 1 d.

  • Atsiskaitymo data yra data, kai pirkėjas įsigyja kuponą, pvz., obligaciją. Termino pabaigos data yra data, kai baigiasi kupono galiojimas. Pavyzdžiui, tarkime, kad 30 metų obligacija išleidžiama 2018 m. sausio 1 d., o pirkėjas jį įsigyja po šešių mėnesių. Išleidimo data būtų 2018 m. sausio 1 d., atsiskaitymo data būtų 2018 m. liepos 1 d., o termino suėjimo data būtų 2048 m. sausio 1 d., t. y. 30 metų po 2018 m. sausio 1 d., išleidimo data.

  • Atsiskaitymo, termino suėjimo, dažnio ir bazės reikšmės yra suapvalinamos iki sveikųjų skaičių.

  • Jei atsiskaitymo arba termino suėjimo data yra neleistina, funkcija DURATION grąžina #VALUE! klaidos reikšmę.

  • Jei kuponas < 0 arba jei < 0, DURATION grąžina #NUM! klaidos reikšmę.

  • Jei dažnis yra bet kuris skaičius, išskyrus 1, 2 arba 4, FUNKCIJA DURATION grąžina #NUM! klaidos reikšmę.

  • Jei pagrindas < 0 arba jei pagrindas > 4, FUNKCIJA DURATION grąžins #NUM! klaidos reikšmę.

  • Jei ≥ termino suėjimo data, FUNKCIJA DURATION grąžina #NUM! klaidos reikšmę.

Pavyzdys

Iš pateiktosios lentelės nusikopijuokite pavyzdinius duomenis ir įklijuokite į naujos „Excel“ darbaknygės langelį A1. Kad formulės rodytų rezultatus, jas pažymėkite, paspauskite F2 ir spauskite Enter. Jeigu reikia, pakoreguokite langelių plotį, kad matytųsi visi duomenys.

Duomenys

Aprašas

07/01/2018

Sudengimo data

01/01/2048

Termino pabaigos data

8.0%

Kupono procentai

9,0%

Pajamos procentais

2

Mokėjimo dažnis yra kas pusę metų (žr. aukščiau)

1

Faktinis / faktinė bazė (žr. aukščiau)

Formulė

Aprašas

Rezultatas

=DURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7)

Trukmė (obligacijoms su aukščiau nurodytomis sąlygomis)

10.9191453

Reikia daugiau pagalbos?

Visada galite paprašyti specialisto iš „Excel“ technologijų bendruomenės arba gauti pagalbos iš Atsakymų bendruomenės.

Reikia daugiau pagalbos?

Tobulinkite savo įgūdžius
Ieškoti mokymo
Pirmiausia gaukite naujų funkcijų
Prisijungti prie "Microsoft Insider"

Ar ši informacija buvo naudinga?

Ar esate patenkinti vertimo kokybe?

Kas turėjo įtakos jūsų patirčiai?

Turite daugiau atsiliepimų? (Pasirinktinai)

Dėkojame už jūsų atsiliepimus!

×