OTN (Função OTN)

Descrição

Retorna o rendimento de um título equivalente a uma obrigação do Tesouro.

Sintaxe

OTN(liquidação, vencimento, desconto)

A sintaxe da função OTN tem os seguintes argumentos:

• Liquidação    Obrigatório. A data de quitação da obrigação do Tesouro. A data de liquidação do título é a data após a data de emissão quando a obrigação do Tesouro é negociada com o comprador.

• Vencimento    Obrigatório. A data de vencimento da obrigação do Tesouro. A data de vencimento é a data em que a obrigação do Tesouro expira.

• Desconto    Obrigatório. A taxa de desconto da obrigação do Tesouro.

Comentários

• O Microsoft Excel armazena datas como números de série sequenciais para que elas possam ser usadas em cálculos. Por padrão, 1° de janeiro de 1900 é o número de série 1, enquanto 1° de janeiro de 2008 é o número de série 39448 porque está a 39.448 dias depois de 1° de janeiro de 1900.

• Liquidação e vencimento são truncados para números inteiros.

• Se liquidação ou vencimento não for uma data válida, o TBILLEQ retornará o #VALUE! valor de erro.

• Se o desconto ≤ 0, o TBILLEQ retornará o #NUM! valor de erro.

• Se a liquidação > vencimento ou se o vencimento for mais de um ano após a liquidação, o TBILLEQ retornará o #NUM! valor de erro.

• OTN é calculada como OTN = (365 x taxa)/360-(taxa x DSM), onde DSM é o número de dias entre a quitação e o vencimento calculados de acordo com a base de 360 dias por ano.

Exemplo

Copie os dados de exemplo da tabela a seguir e cole-os na célula A1 de uma nova planilha do Excel. Para as fórmulas mostrarem resultados, selecione-as, pressione F2 e pressione Enter. Se precisar, você poderá ajustar as larguras das colunas para ver todos os dados.