We couldn’t sign you in
Select the account you want to use.

Acest articol descrie sintaxa de formulă și utilizarea funcției MDURATION  în Microsoft Excel.

Descriere

Întoarce durata Macauley modificată pentru o hârtie de valoare care are o valoare nominală presupusă de 100 LEI.

Sintaxă

MDURATION(tranzacție, maturitate, cupon, produs, frecvență, [bază])

Important: Datele calendaristice ar trebui introduse utilizând funcția DATE sau ca rezultate ale altor formule sau funcții. De exemplu, se utilizează DATE(2008;5;23) pentru 23 mai 2008. Dacă datele calendaristice sunt introduse ca text, pot apărea probleme.

Sintaxa funcției MDURATION are următoarele argumente:

  • Tranzacție    Obligatoriu. Este data tranzacției hârtiei de valoare. Data tranzacției hârtiei de valoare este data ulterioară datei emiterii, când hârtia de valoare este tranzacționată cumpărătorului.

  • Maturitate    Obligatoriu. Este data scadenței hârtiei de valoare. Data scadenței este data la care expiră hârtia de valoare.

  • Cupon    Obligatoriu. Este rata anuală de cupon a hârtiei de valoare.

  • Produs    Obligatoriu. Este rentabilitatea anuală a hârtiei de valoare.

  • Frecvență    Obligatoriu. Este numărul dobânzilor plătite într-un an. Pentru plăți anuale, frecvență = 1; pentru semestriale, frecvență = 2; pentru trimestriale, frecvență = 4.

  • Bază    Opțional. Este tipul bazei de calcul utilizate pentru numărul de zile.

Bază

Baza de calcul pentru zile

0 sau omis

US (NASD) 30/360

1

Actual/actual

2

Actual/360

3

Actual/365

4

European 30/360

Observații

  • Microsoft Excel stochează datele ca numere seriale secvențiale astfel încât să poată fi utilizate în calcule. Implicit, 1 ianuarie 1900 este numărul serial 1 și 1 ianuarie 2008 este numărul serial 39448 pentru că sunt 39.448 de zile după 1 ianuarie 1900.

  • Data tranzacției este data la care un cumpărător achiziționează un cupon, cum ar fi o obligațiune. Data scadenței este data la care expiră un cupon. De exemplu, să presupunem o obligațiune pe 30 de ani care este emisă la 1 ianuarie 2008 și este achiziționată de un cumpărător peste șase luni. Data emiterii va fi 1 ianuarie 2008, data tranzacției va fi 1 iulie 2008 și data scadenței va fi 1 ianuarie 2038, la 30 de ani de la data emiterii, 1 ianuarie 2008.

  • Tranzacție, maturitate, frecvență și bază sunt trunchiate la întregi.

  • Dacă tranzacție sau maturitate nu sunt date valide, MDURATION întoarce #VALUE! .

  • Dacă valoarea < 0 sau dacă cupon < 0, MDURATION întoarce valoarea #NUM! .

  • Dacă frecvență este un alt număr decât 1, 2 sau 4, MDURATION întoarce #NUM! .

  • Dacă bază < 0 sau dacă bază > 4, MDURATION întoarce #NUM! .

  • Dacă tranzacție ≥ maturitate, MDURATION întoarce #NUM! .

  • Durata modificată este definită după cum urmează:

    Ecuație

Exemplu

Copiați datele din exemplele din următorul tabel și lipiți-le în celula A1 a noii foi de lucru Excel. Pentru ca formulele să afișeze rezultate, selectați-le, apăsați pe F2, apoi pe Enter. Dacă trebuie, puteți ajusta lățimea coloanei pentru a vedea toate datele.

Date

Descriere

01.01.08

Data tranzacției

01.01.16

Data scadenței

8%

Dobânda în procente

9%

Rentabilitatea în procente

2

Frecvența este semestrială (vedeți mai sus)

1

Baza de calcul actual/actual (vedeți mai sus)

Formulă

Descriere

Rezultat

=MDURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7)

Durata modificată, pentru o obligațiune cu termenii specificați in A2:A5.

5,736

Aveți nevoie de ajutor suplimentar?

Extindeți-vă competențele
Explorați instruirea
Fiți primul care obține noile caracteristici
Alăturați-vă utilizatorilor Insider Microsoft Office

Au fost utile aceste informații?

Cât de mulțumit sunteți de calitatea limbajului?
Ce v-a afectat experiența?

Vă mulțumim pentru feedback!

×