Funkcia DURATION, jedna z finančnýchfunkcií, vráti Macauleyho dobu za predpokladanú 100 USD. Hodnota Duration je definovaná ako vážený priemer súčasnej hodnoty tokov hotovosti a používa sa na meranie odpovedí ceny cenného páru na výnos.

Syntax

DURATION(vyrovnanie; splatnosť; kupón; výnos; frekvencia; [základ])

Dôležité: Dátumy by sa mali zadávať pomocou funkcie DATE alebo ako výsledok iných vzorcov alebo funkcií. Napríklad 23. máj 2018 zadajte pomocou funkcie ako DATE(2018;5;23). Ak zadáte dátum ako text, môžu sa vyskytnúť problémy.

Syntax funkcie DURATION obsahuje nasledovné argumenty:

  • Vyrovnanie    Povinný argument. Dátum vyrovnania zabezpečenia. Dátum vyrovnania emisie je dátum po dátume emisie, kedy sa papier obchoduje s kupujúcem.

  • Splatnosť    Povinný argument. Dátum splatnosti cenného papiera. Je to dátum, keď sa končí platnosť cenného papiera.

  • Kupón    Povinný argument. Ročná úroková miera cenného papiera.

  • Výnos    Povinný argument. Ročný výnos cenného papiera.

  • Frekvencia    Povinný argument. Počet platieb ročne. Pre platbu raz ročne frekvencia = 1, pre platbu každý polrok frekvencia = 2, pre platbu každý štvrťrok frekvencia = 4.

  • Základ    Voliteľný argument. Typ denného základu, ktorý chcete použiť.

Základ

Typ úročenia

0 alebo neuvedené

US (NASD) 30/360

1

Skutočná hodnota/skutočná hodnota

2

Skutočná hodnota/360

3

Skutočná hodnota/365

4

Európsky 30/360

Poznámky

  • Microsoft Excel dátumy ako poradové čísla, aby sa mohli použiť vo výpočtoch. Pri predvolených nastaveniach predstavuje 1. január 1900 poradové číslo 1 a 1. január 2018 poradové číslo 43101, pretože je to 43 101. deň po 1. januári 1900.

  • Dátum vyrovnania je dátum, kedy nákup úroku, ako je napríklad dlhopis. Dátum splatnosti je dátum, keď sa končí platnosť úroku. Predpokladajme napríklad, že dlhopis na 30 rokov bol vydaný 1. januára 2018 a o šesť mesiacov ho zakúpí kupujúcemu. Dátum emisie by bol 1. január 2018, dátum vyrovnania by bol 1. júla 2018 a dátum splatnosti by bol 1. január 2048, čo je 30 rokov po dátume emisie 1. januára 2018.

  • Vyrovnanie, splatnosť, počet platieb a základ sa skrátia na celé čísla.

  • Ak vyrovnanie alebo splatnosť nie sú platné dátumy, funkcia DURATION vráti #VALUE! .

  • Ak je < 0 alebo 0, funkcia DURATION < 0, funkcia DURATION vráti #NUM! .

  • Ak je početnosti iné číslo ako 1, 2 alebo 4, funkcia DURATION vráti #NUM! .

  • Ak je < 0 alebo 4 >, funkcia DURATION vráti #NUM! .

  • Ak je ≥ splatnosti, funkcia DURATION vráti #NUM! .

Príklad

Vzorové údaje skopírujte do nasledujúcej tabuľky a prilepte ich do bunky A1 nového excelového hárka. Ak chcete, aby vzorce zobrazovali výsledky, označte ich, stlačte kláves F2 a potom stlačte kláves Enter. V prípade potreby môžete upraviť šírku stĺpcov, aby sa údaje zobrazovali celé.

Údaje

Popis

07/01/2018

Dátum vyrovnania

01/01/2048

Dátum splatnosti

8.0%

Úroková miera

9,0 %

Výnos

2

Polročná frekvencia splátok (pozrite vyššie)

1

Typ úročenia: 1 (Aktuálny/aktuálny) (pozrite vyššie)

Vzorec

Popis

Výsledok

=DURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7)

Doba (stálosť) dlhopisu pri vyššie uvedených podmienkach

10.9191453

Potrebujete ďalšiu pomoc?

Vždy sa môžete opýtať odborníka v komunite Excel Tech alebo získať podporu v rámci komunity lokality Answers.

Potrebujete ďalšiu pomoc?

Rozšírte svoje zručnosti
Preskúmať školenie
Buďte medzi prvými, ktorí získajú nové funkcie
Pripojiť k Microsoft insiderov chcú

Považujete poskytnuté informácie za užitočné?

Aká je podľa vás kvalita prekladu?

Čo sa vám páčilo a čo nie?

Máte nejaké ďalšie pripomienky? (nepovinné)

Ďakujem za vaše pripomienky!

×