บทความนี้จะอธิบายเกี่ยวกับไวยากรณ์ของสูตรและการใช้ฟังก์ชัน ODDFYIELD ใน Microsoft Excel
คำอธิบาย
ส่งกลับค่าผลตอบแทนของหลักทรัพย์ที่มีงวดแรกไม่ปกติ (สั้นหรือยาว)
ไวยากรณ์
ODDFYIELD(settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, pr, redemption, frequency, [basis])
สิ่งสำคัญ: ใส่วันที่โดยใช้ฟังก์ชัน DATE หรือใช้ผลลัพธ์จากสูตรหรือฟังก์ชันอื่น ตัวอย่างเช่น ใช้ DATE(2008,5,23) เป็นวันที่ 23 พฤษภาคม พ.ศ. 2551 ปัญหาอาจเกิดขึ้นถ้าใส่วันที่เป็นข้อความ
ไวยากรณ์ของฟังก์ชัน ODDFYIELD มีอาร์กิวเมนต์ดังนี้
-
Settlement จำเป็น วันที่ชําระค่าข้อตกลงของหลักทรัพย์ วันที่ชําระค่าซื้อขายหลักทรัพย์ คือวันที่หลังจากวันที่ออกหลักทรัพย์เมื่อขายหลักทรัพย์ให้แก่ผู้ซื้อ
-
วันครบกําหนดไถ่ตัว จำเป็น วันครบกําหนดของ Security's วันครบกําหนดไถ่ตัวคือวันที่ความปลอดภัยหมดอายุ
-
ปัญหา จำเป็น วันที่ออกให้ความปลอดภัยของระบบ
-
First_coupon จำเป็น วันออกดอกเบี้ยครั้งแรกของระบบความปลอดภัย
-
อัตรา จำเป็น อัตราดอกเบี้ยของด้านความปลอดภัย
-
Pr จำเป็น ราคาของระบบรักษาความปลอดภัย
-
การแลกใช้ จำเป็น มูลค่าไถ่ถอนของความปลอดภัยต่อมูลค่าตามบัญชี $100
-
ความถี่ จำเป็น จํานวนครั้งในการจ่ายดอกเบี้ยต่อปี สําหรับการจ่ายเงินรายปี ความถี่ = 1 for semiannual, frequency = 2; for quarterly, frequency = 4.
-
Basis ไม่จำเป็น ชนิดของหลักเกณฑ์ในการนับวันที่ใช้
|
Basis |
หลักเกณฑ์ในการนับจำนวนวัน |
|
0 หรือไม่นับ |
US (NASD) 30/360 |
|
1 |
ตามที่เป็นจริง/ตามที่เป็นจริง |
|
2 |
ตามที่เป็นจริง/360 |
|
3 |
ตามที่เป็นจริง/365 |
|
4 |
European 30/360 |
ข้อสังเกต
-
Microsoft Excelวันที่เป็นเลขลดับต่อเนื่องเพื่อให้สามารถใช้ในการคํานวณได้ ตามค่าเริ่มต้น วันที่ 1 มกราคม 1900 มีเลขล.ก. 1 และวันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2551 มีเลขลเกิดขึ้น 39448 เนื่องจากอยู่หลังจากวันที่ 1 มกราคม 2443 ไป 39,448 วัน
-
วันที่ชําระค่าซื้อ คือวันที่ที่ผู้ซื้อซื้อตราสาร เช่น พันธบัตร วันที่ครบกําหนดคือวันที่ที่คูปองหมดอายุ ตัวอย่างเช่น สมมติว่ามีการออกพันธบัตร 30 ปีในวันที่ 1 มกราคม 2008 และผู้ซื้อจะซื้อในภายหลังหกเดือน วันที่ออกดอกเบี้ยจะเป็นวันที่ 1 มกราคม 2008 วันที่ชําระค่าซื้อจะเป็น 1 กรกฎาคม 2008 และวันครบกําหนดไถ่ตัวจะเป็นวันที่ 1 มกราคม 2038 ซึ่งอยู่หลังจากวันที่ 1 มกราคม 2008 ซึ่งเป็นวันที่ออกดอกเบี้ย 30 ปี
-
Settlement, maturity, issue, first_coupon และ basis จะถูกปัดเศษทิ้งให้เป็นเลขจำนวนเต็ม
-
ถ้า settlement, maturity, issue หรือ first_coupon ไม่ใช่วันที่ที่ถูกต้อง ODDFYIELD จะส่งกลับ #VALUE! เป็นค่าความผิดพลาด
-
ถ้า rate < 0 หรือถ้า pr ≤ 0 ฟังก์ชัน ODDFYIELD จะส่งกลับ #NUM! เป็นค่าความผิดพลาด
-
ถ้า basis < 0 หรือถ้า basis > 4 ฟังก์ชัน ODDFYIELD จะส่งกลับ #NUM! เป็นค่าความผิดพลาด
-
เงื่อนไขวันที่ต้องตรงตามต่อไปนี้ มิฉะนั้น ODDFYIELD จะส่งกลับ #NUM! เป็นค่าความผิดพลาด
maturity > first_coupon > settlement > issue
-
Excelใช้เทคนิคการคํานวณครั้งใหม่ในการคํานวณ ODDFYIELD ฟังก์ชันนี้ใช้วิธีการ Newton ตามสูตรที่ใช้กับฟังก์ชัน ODDFPRICE ผลตอบแทนจะเปลี่ยนไปผ่านการประมาณ 100 ครั้ง จนกระทั่งราคาประเมินของผลตอบแทนที่ได้ใกล้เคียงกับราคา ดู ODDFPRICE ของสูตรที่ ODDFYIELD ใช้
ตัวอย่าง
คัดลอกข้อมูลตัวอย่างในตารางต่อไปนี้ และวางในเซลล์ A1 ของเวิร์กชีต Excel ใหม่ เพื่อให้สูตรแสดงผลลัพธ์ ให้เลือกสูตร กด F2 แล้วกด Enter ถ้าคุณต้องการ คุณสามารถปรับความกว้างของคอลัมน์เพื่อดูข้อมูลทั้งหมดได้
|
ข้อมูล |
คำอธิบายอาร์กิวเมนต์ |
|
|
11 พฤศจิกายน พ.ศ. 2551 |
วันที่ทำข้อตกลง |
|
|
1 มีนาคม พ.ศ. 2564 |
วันที่ครบกำหนดไถ่ถอน |
|
|
15 ตุลาคม พ.ศ. 2551 |
วันที่ออกจำหน่าย |
|
|
1 มีนาคม พ.ศ. 2552 |
วันจ่ายดอกเบี้ยครั้งแรก |
|
|
5.75% |
ตราสารเป็นเปอร์เซ็นต์ |
|
|
84.50 |
ราคา |
|
|
100 |
มูลค่าไถ่ถอน |
|
|
2 |
ความถี่เป็นแบบรายครึ่งปี |
|
|
0 |
หลักเกณฑ์แบบ 30/360 |
|
|
สูตร |
คำอธิบาย |
ผล ลัพธ์ |
|
=ODDFYIELD(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9, A10) |
ผลตอบแทนของหลักทรัพย์ที่มีงวดแรกไม่ปกติ (สั้นหรือยาว) ของพันธบัตรที่ใช้เงื่อนไขในเซลล์ A2:A10 เป็นอาร์กิวเมนต์ของฟังก์ชัน ผลลัพธ์คือ (0.0772 หรือ 7.72%) |
7.72% |
