Nakit akışını gözden kaçırmayın: Excel'de NBD ve İVO'yu hesaplama

Kârlılığı en üst düzeye çıkarmanın ve iş yatırımlar üzerindeki riski en aza indirmenin en iyi yolunu anlamaya çalışmanızı mı kaybettiniz? Toslamayı ve çevirmeyi durdurun. Rahatlayın ve akışı takipte olun.

Nakit, başka bir şey. Nakit akışınıza veya işletmenizin içine neler gittiğine ve nelere neden olduğunu bir göz atarak. Pozitif nakit akışı, gelen nakitin (satışlar, kazanılan faizler, hisse senedi sorunları vb.) ölçümüdür, negatif nakit akışı ise dışarı çıkıp nakit akışı (satın almalar, vergiler, vb.) ölçümüdür. Net nakit akışı, pozitif nakit akışınız ile negatif nakit akışınız arasındaki farktır ve işle ilgili en temel soruların yanıtlarını verir: İşletme için ne kadar para gerekiyor?

İşlerinizi büyütecek şekilde, uzun vadeli olarak paranızı nereye yatıracaklarına ilişkin önemli kararlar alınız. Microsoft Excel, seçenekleri karşılaştırmanıza ve doğru seçimleri yapmanıza yardımcı olabilir, böylece hem gün hem de gece rahat edersiniz.

Büyük yatırım projeleri hakkında sorular sorma

Taa kadar paranızı almak, büyük para kazanmak ve işletmenizi tamamlayan projelere yatırım yapmak için para kazanmak için, bu projeler hakkında bazı sorular sormanız gerekir:

  • Yeni, uzun vadeli bir proje karlı olacak mı? Ne zaman?

  • Para başka bir projeye daha mı yatırımlandı?

  • Devam eden bir projeye daha fazla yatırım yapmalı musunuz yoksa kayıplarımı kesmenin zamanı mı geldi?

Şimdi bu projelerin her bire daha yakından göz atarak şunları sorun:

  • Bu proje için negatif ve pozitif nakit akışları nedir?

  • Büyük bir ilk yatırımın etkisi nedir ve ne kadarı çok olur?

Sonunda, proje seçimlerini karşılaştırmak için kullanabileceğiniz alt satır numaralarına gerçekten ihtiyacınız vardır. Ancak bunu yapmak için, paranın zaman değerini çözümlemenize dahil etmek gerekir.

Papam bana bir zamanlar "Aman, en kısa sürede parayı almak ve mümkün olduğunca uzun süre basılı tutmak daha iyidir". Daha sonra, neden böyle olduğunu öğrendiniz. Bu parayı birleşik bir faiz oranına yatırmış olursanız, bu da paranız daha fazla para ve daha fazla para ve daha fazla para anlamına gelir. Başka bir deyişle, nakitin gittiği veya geldiği zaman, ne kadar para gittiği veya geldiği kadar önemlidir.

NBD ve IRR kullanarak soruları yanıtlama

Bu soruların hepsini yanıtlamanıza yardımcı olmak için kullanabileceğiniz iki finansal yöntem vardır: net bugünkü değer (NBD) ve iç verim oranı (İç_VERİm_ORT). Hem NBD hem de IRR, para değerinin zaman değerini yatırım yatırım projesi değerlendirmenize faktörü olduğundan, indirimli nakit akışı yöntemleri olarak adlandırılır. Hem NBD hem de IRR gelecekteki bir dizi ödemeye (negatif nakit akışı), gelir (pozitif nakit akışı), kayıplara (negatif nakit akışı) veya "kazançsız" (sıfır nakit akışı) dayalıdır.

NBD

NBD işlevi, nakit akışlarının net değerini (bugünün dolarında ifade edilen) verir. Paranın zaman değeri nedeniyle, bugün dolar almak yarın dolar almaktan daha değerlidir. NBD fonksiyonu, nakit akışları serilerinin her biri için o değeri hesaplar ve bugünkü net değeri elde etmek için bunları bir araya ekler.

NBD formülü aşağıdaki gibidir:

Denklem

Burada n, nakit akışlarının sayısıdır ve i de faiz veya indirim oranıdır.

İRR

NBD fonksiyonu NBD'ye dayalıdır. Bunu özel bir NBD durumu olarak düşünesiniz; burada hesaplanmış olan dönüş oranı, 0 (sıfır) net bugünkü değere karşılık gelen faiz oranıdır.

NPV(IRR(values),values) = 0

Tüm negatif nakit akışları tüm pozitif nakit akışlarından daha önce gerçekleşirse veya bir projenin nakit akışları dizisi yalnızca bir negatif nakit akışı içeriyorsa, İlk_ORT benzersiz bir değer verir. Büyük yatırım projelerinin çoğu büyük negatif bir nakit akışıyla (öndeki yatırım) başlar ve bunu pozitif nakit akışlarının bir dizisi devam eder ve bu nedenle de benzersiz bir D_D_RR'ye sahip olur. Bununla birlikte, bazen birden çok kabul edilebilir İRR(IRR) veya bazen hiç yok olabilir.

Projeleri karşılaştırma

NBD bir projenin istenen verim oranından daha fazla mı az mı kazanıp kazanmadı bunu belirler (geri dönüş oranı olarak da adlandırılan) ve projenin karlı olup olmadığını bulmada iyidir. İRR, proje için belirli bir verim oranı belirlemek üzere NBD'den bir adım öteye gider. Hem NBD hem de IRR size, rakip projeleri karşılaştırmak ve işletmeniz için en iyi seçimi yapmak için kullanabileceğiniz sayılar verir.

Uygun işlev Excel seçme

hich Office Excel işlevleri NBD ve IRR hesaplamak için kullanabilirsiniz? Beş tane vardır: NBD işlevi,ANPV işlevi, AİÇVERİm_AİÇVERİm_AİÇ işlevi . Hangisini seç seçtiğiniz, tercih kullandığınız finansal yönteme, nakit akışlarının düzenli aralıklarla mı oluştuğuna ve nakit akışlarının dönemsel olup olmadığını gösterir.

Not: Nakit akışları negatif, pozitif veya sıfır değerleri olarak belirtilir. Bu işlevleri kullanırken, ilk dönemin başında ortaya gelen anında nakit akışlarını ve dönemlerin sonunda ortaya gelen diğer tüm nakit akışlarını işlemeye dikkat edersiniz.

İşlev söz dizimi

Bunu yapmak istediğiniz zaman kullanın

Açıklamalar

NBD işlevi (oran, değer1, [değer2], ...)

Aylık veya yıllık olarak düzenli aralıklarla oluşan nakit akışlarını kullanarak, bugünkü net değeri belirler.

Değer olarak belirtilen her nakitakışı, dönem sonunda gerçekleşir.

İlk dönemin başında ek bir nakit akışı varsa, NBD işlevinin döndürülen değerine ekleniyor olması gerekir. NBD işlevi Yardım konusunun Örnek 2'ye bakın.

ANPV işlevi (oran, değerler, tarihler)

Düzensiz aralıklarla oluşan nakit akışlarını kullanarak bugünkü net değeri belirler.

Değer olarak belirtilen her nakit akışı,zamanlanmış bir ödeme tarihine göre gerçekleşir.

İlk__OLAN işlevi (değerler, [tahmin])

Aylık veya yıllık olarak düzenli aralıklarla oluşan nakit akışlarını kullanarak iç verim oranını belirler.

Değer olarak belirtilen her nakitakışı, dönem sonunda gerçekleşir.

İ_VERİm_SAYI_ÖDEMESI, tahmin olarak belirtilen bir İ_VERİm_SAYI_ÖDEMESİ ile başlayan ve ardından doğru bir İ_VERİm_VERİm_SAYI_ÖDEMESİ'ne ulaşıncaya kadar art arda bu değere değişkenlik eden bir iteratif arama yordamıyla hesaplanır. Tahmin bağımsız değişkeni belirtmek isteğe bağlıdır; Excel varsayılan değer olarak %10 kullanır.

Birden fazla kabul edilebilir yanıt varsa, İlk_VERİm_OLAN işlevi yalnızca ilk yanıtı verir. İ_SAYI_VERİm_SAYI_DEĞERİ işlevi herhangi bir yanıt bulamazsa, #NUM! hata değerini döndürür. Hata alırsanız veya sonuç beklenen sonuç yoksa tahmin için farklı bir değer kullanın.

Not    Birden fazla olası iç verim oranı varsa, farklı bir tahmin farklı bir sonuç dönecektir.

AİÇVERİmRR işlevi (değerler, tarihler, [tahmin])

Düzensiz aralıklarla oluşan nakit akışlarını kullanarak iç verim oranını belirler.

Değer olarak belirtilen her nakit akışı,zamanlanmış bir ödeme tarihine göre gerçekleşir.

AİÇVERİm_VERİm_AİÇVERİm_DEĞERİ ile başlayan ve tahmin olarak belirtilen bir tahminle başlayan iteratif bir arama yordamıyla hesaplanır ve ardından doğru bir AİÇVERİm_VERİm_AİÇVERİm_VERİm_AİÇVERİm_AİÇVERİm_VERİm_AİÇVERİm_VERİm Tahmin bağımsız değişkeni belirtmek isteğe bağlıdır; Excel varsayılan değer olarak %10 kullanır.

Birden çok kabul edilebilir yanıt varsa, AİÇVERİm_AİÇ işlevini yalnızca ilk kez bulur. AİÇVERİmVERİm_AİÇVERİm_VERİm_SAYI_DEĞERİ işlevi hiçbir #NUM! hata değerini döndürür. Hata alırsanız veya sonuç beklenen sonuç yoksa tahmin için farklı bir değer kullanın.

Not     Birden fazla olası iç verim oranı varsa, farklı bir tahmin farklı bir sonuç dönecektir.

D_D_D_M_D_D _D1 işlevi (değerler reinvest_rate, finance_rate)

Aylık veya yıllık gibi düzenli aralıklarla oluşan nakit akışlarını kullanarak değiştirilmiş iç verim oranını belirler ve hem yatırım maliyetini hem de nakitin yeniden yatırımı üzerine alınan faizi dikkate alın.

Değer olarak belirtilen her nakit akışı, dönemin başlangıcında bir değeri belirten ilk nakit akışı dışında bir dönemin sonunda gerçekleşir.

Nakit akışlarında kullanılan para ile ödemenin faiz oranı Aşağıdaki değerde finance_rate. Yeniden temlik ettiyken nakit akışları üzerinde almakta olduğunuz faiz oranı şu değerde reinvest_rate.

Daha fazla bilgi

NPV ve IRR kullanma hakkında daha fazla bilgi edinmek için, bölüm 8, "Net Bugünkü Değer Ölçütleriyle Yatırımları Değerlendirme" ve Bölüm 9, "İç Verim Oranı", Microsoft Excel Data Analysis and Business Modeling by Checker L. Anda'ya bakın. bu kitap hakkında daha fazla bilgi edinmek için.

Sayfanın Başı

Daha fazla yardıma mı ihtiyacınız var?

Office yeteneklerinizi geliştirin
Eğitimleri keşfedin
Yeni özellikleri ilk olarak siz edinin
Office Insider Programına Katılın

Bu bilgi yararlı oldu mu?

×