Функція DURATION, одна з фінансових функцій,повертає тривалість Макаолея для припускається номінальна вартість 100 грн. Тривалість визначається як зважене середнє поточної вартості грошових потоків і використовується як міра реакції цін облігацій на зміни урожаю.

Синтаксис

DURATION(дата_угоди;дата_погаш;купон;прибуток;частота;[базис])

Увага!: Дати слід вводити за допомогою функції DATE або як результати інших формул чи функцій. Наприклад, щоб ввести значення 23 травня 2018 р., введіть DATE(2018;5;23). У разі введення дат у текстовому форматі можуть статися помилки.

Синтаксис функції DURATION має такі аргументи:

  • Дата_угоди    – обов’язковий аргумент. Дата розрахунку за цінним папером. Це дата після дати випуску, коли цінні папери продаються покупцеві.

  • Дата_погаш    – обов’язковий аргумент. Дата погашення цінного паперу. Дата погашення – це дата завершення терміну дії системи безпеки.

  • Купон.    Це річна купонна ставка на цінні папери. (Обов’язковий аргумент.)

  • Прибуток.    Річний прибуток за цінним папером. (Обов’язковий аргумент.)

  • Частота    – обов’язковий аргумент. Кількість купонних платежів протягом року. Для річних платежів частота = 1; для піврічних частота = 2; для квартальних частота = 4.

  • Базис    – необов’язковий аргумент. Це використовуваний спосіб обчислення кількості днів.

Базис

Спосіб обчислення кількості днів

0 або не вказано

США (NASD) 30/360

1

Фактичний/фактичний

2

Фактичний/360

3

Фактичний/365

4

Європейський 30/360

Примітки

  • У програмі Microsoft Excel дати зберігаються як послідовні порядкові номери, тому їх можна використовувати в обчисленнях. За промовчанням 1 січня 1900 р. має порядковий номер 1, а 1 січня 2018 р. має порядковий номер 43101, тому що ця дата настала через 43 101 день після 1 січня 1900 р.

  • Дата угоди – це дата, коли покупець купує купон, наприклад облігація. Дата погашення – це дата завершення терміну дії купона. Припустімо, наприклад, що 30-річна облігація випускується 1 січня 2018 р., а покупець придбав шість місяців пізніше. Датою випуску буде 1 січня 2018 р., датою угоди — 1 липня 2018 р., а датою погашення — 1 січня 2048 р., що на 30 років після дати випуску – 1 січня 2018 р.

  • Дата угоди, дата погашення, частота та базис скорочуються до цілих чисел.

  • Якщо дата угоди або погашення є неприпустимою, функція DURATION повертає #VALUE! значення помилки #NUM!.

  • Якщо купон < 0 або прибуток < 0, функція DURATION повертає #NUM! значення помилки #NUM!.

  • У разі будь-якого значення частоти, відмінного від 1, 2 або 4, функція DURATION повертає #NUM! значення помилки #NUM!.

  • Якщо базис < 0 або > 4, функція DURATION повертає #NUM! значення помилки #NUM!.

  • Якщо значення ≥ погашення, функція DURATION повертає #NUM! .

Приклад

Скопіюйте дані прикладу з наведеної нижче таблиці та вставте їх у клітинку A1 нового аркуша Excel. Щоб відобразити результат обчислення формул, виберіть їх, натисніть клавішу F2, а потім – клавішу Enter. За потреби можна змінити ширину стовпців, щоб відобразити всі дані.

Дані

Опис

07/01/2018

Дата угоди

01/01/2048

Дата погашення

8.0%

Відсоток виплати

9,0%

Відсоток прибутку

2

Частота піврічна (див. вище)

1

Фактичний/фактичний базис (див. вище)

Формула

Опис

Результат

=DURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7)

Дюрація для облігації зі вказаними вище умовами

10.9191453

Потрібна додаткова довідка?

Ви завжди можете поставити запитання експерту в спільноті Tech у розділі Excel чи отримати підтримку в спільноті Answers.

Потрібна додаткова довідка?

Отримуйте нові функції раніше за інших

Приєднатися до Microsoft оцінювачів >

Ця інформація корисна?

Наскільки ви задоволені якістю мови?
Що вплинуло на ваші враження?

Дякуємо за відгук!

×