Функція DURATION, одна з фінансових функцій,повертає тривалість Макаолея для припускається номінальна вартість 100 грн. Тривалість визначається як зважене середнє поточної вартості грошових потоків і використовується як міра реакції цін облігацій на зміни урожаю.

Синтаксис

DURATION(дата_угоди;дата_погаш;купон;прибуток;частота;[базис])

Увага!: Дати слід вводити за допомогою функції DATE або як результати інших формул чи функцій. Наприклад, щоб ввести значення 23 травня 2018 р., введіть DATE(2018;5;23). У разі введення дат у текстовому форматі можуть статися помилки.

Синтаксис функції DURATION має такі аргументи:

  • Дата_угоди    – обов’язковий аргумент. Дата розрахунку за цінним папером. Це дата після дати випуску, коли цінні папери продаються покупцеві.

  • Дата_погаш    – обов’язковий аргумент. Дата погашення цінного паперу. Дата погашення – це дата завершення терміну дії системи безпеки.

  • Купон.    Це річна купонна ставка на цінні папери. (Обов’язковий аргумент.)

  • Прибуток.    Річний прибуток за цінним папером. (Обов’язковий аргумент.)

  • Частота    – обов’язковий аргумент. Кількість купонних платежів протягом року. Для річних платежів частота = 1; для піврічних частота = 2; для квартальних частота = 4.

  • Базис    – необов’язковий аргумент. Це використовуваний спосіб обчислення кількості днів.

Базис

Спосіб обчислення кількості днів

0 або не вказано

США (NASD) 30/360

1

Фактичний/фактичний

2

Фактичний/360

3

Фактичний/365

4

Європейський 30/360

Примітки

  • У програмі Microsoft Excel дати зберігаються як послідовні порядкові номери, тому їх можна використовувати в обчисленнях. За промовчанням 1 січня 1900 р. має порядковий номер 1, а 1 січня 2018 р. має порядковий номер 43101, тому що ця дата настала через 43 101 день після 1 січня 1900 р.

  • Дата угоди – це дата, коли покупець купує купон, наприклад облігація. Дата погашення – це дата завершення терміну дії купона. Припустімо, наприклад, що 30-річна облігація випускується 1 січня 2018 р., а покупець придбав шість місяців пізніше. Датою випуску буде 1 січня 2018 р., датою угоди — 1 липня 2018 р., а датою погашення — 1 січня 2048 р., що на 30 років після дати випуску – 1 січня 2018 р.

  • Дата угоди, дата погашення, частота та базис скорочуються до цілих чисел.

  • Якщо дата угоди або погашення є неприпустимою, функція DURATION повертає #VALUE! значення помилки #NUM!.

  • Якщо купон < 0 або прибуток < 0, функція DURATION повертає #NUM! значення помилки #NUM!.

  • У разі будь-якого значення частоти, відмінного від 1, 2 або 4, функція DURATION повертає #NUM! значення помилки #NUM!.

  • Якщо базис < 0 або > 4, функція DURATION повертає #NUM! значення помилки #NUM!.

  • Якщо значення ≥ погашення, функція DURATION повертає #NUM! .

Приклад

Скопіюйте дані прикладу з наведеної нижче таблиці та вставте їх у клітинку A1 нового аркуша Excel. Щоб відобразити результат обчислення формул, виберіть їх, натисніть клавішу F2, а потім – клавішу Enter. За потреби можна змінити ширину стовпців, щоб відобразити всі дані.

Дані

Опис

07/01/2018

Дата угоди

01/01/2048

Дата погашення

8.0%

Відсоток виплати

9,0%

Відсоток прибутку

2

Частота піврічна (див. вище)

1

Фактичний/фактичний базис (див. вище)

Формула

Опис

Результат

=DURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7)

Дюрація для облігації зі вказаними вище умовами

10.9191453

Потрібна додаткова довідка?

Ви завжди можете поставити запитання експерту в спільноті Tech у розділі Excel чи отримати підтримку в спільноті Answers.

Потрібна додаткова довідка?

Отримуйте нові функції раніше за інших
Приєднатися до Microsoft оцінювачів

Чи були ці відомості корисні?

Наскільки ви задоволені якістю перекладу?

Що вплинуло на ваші враження?

Маєте ще один відгук? (Необов'язково)

Дякуємо за ваш відгук!

×