In diesem Artikel werden die Formelsyntax und die Verwendung der Funktion MDURATION in Microsoft Excel beschrieben.
Beschreibung
Gibt die modifizierte Macauley-Dauer eines Wertpapiers mit einem angenommenen Nennwert von 100 € zurück.
Syntax
MDURATION(Abrechnung;Fälligkeit;Nominalzins;Rendite;Häufigkeit;[Basis])
Wichtig
Datumsangaben sollten mit der Funktion DATUM oder als Ergebnis anderer Formeln oder Funktionen eingegeben werden. Beispiel: Verwenden Sie DATUM(2008,5,23) für den 23. Mai 2008. Probleme können auftreten, wenn Datumsangaben als Text eingegeben werden.
Die Syntax der Funktion MDURATION weist die folgenden Argumente auf:
- Siedlung Erforderlich. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs ist das Datum nach der Wertpapieremission, wenn das Wertpapier in den Besitz des Käufers übergeht.
- Reife Erforderlich. Der Fälligkeitstermin des Wertpapiers. Dabei handelt es sich um den Zeitpunkt, zu dem das Wertpapier abläuft.
- Gutschein Erforderlich. Der jährliche Nominalzins (Kuponzinssatz) des Wertpapiers
- Yld Erforderlich. Die jährliche Rendite des Wertpapiers
- Frequenz Erforderlich. Die Anzahl der Zinszahlungen pro Jahr. Bei jährlichen Zahlungen ist Häufigkeit = 1; bei halbjährlichen ist Häufigkeit = 2; bei vierteljährlichen ist Häufigkeit = 4.
- Grundlage Optional. Der Typ, auf dessen Basis die Zinstage gezählt werden.
| Basis | Basis für die Zählung der Tage |
|---|---|
| 0 oder nicht angegeben | USA (NASD) 30/360 |
| 1 | Effektiv/effektiv |
| 2 | Effektiv/360 |
| 3 | Effektiv/365 |
| 4 | Europa 30/360 |
Hinweise
- Microsoft Excel speichert Datumsangaben als fortlaufende Seriennummern, damit sie in Berechnungen verwendet werden können. Standardmäßig ist der 1. Januar 1900 die Seriennummer 1 und der 1. Januar 2008 die Seriennummer 39448, da er 39.448 Tage nach dem 1. Januar 1900 liegt.
- Das Abrechnungsdatum ist das Datum, an dem ein Käufer ein Gutschein kauft, z. B. eine Anleihe. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem ein Gutschein abläuft. Angenommen, eine 30-jährige Anleihe wird am 1. Januar 2008 ausgegeben und sechs Monate später von einem Käufer gekauft. Das Ausgabedatum wäre der 1. Januar 2008, das Abrechnungsdatum wäre der 1. Juli 2008, und das Fälligkeitsdatum ist der 1. Januar 2038, also 30 Jahre nach dem Ausgabedatum 1. Januar 2008.
- Abrechnung, Fälligkeit, Häufigkeit und Basis werden zu ganzen Zahlen gekürzt, indem ihre Nachkommastellen abgeschnitten werden.
- Wenn Abrechnung oder Fälligkeit kein gültiges Datum ist, gibt MDURATION die #VALUE! zurück.
- Wenn yld < 0 oder wenn Gutschein < 0, gibt MDURATION die #NUM! zurück.
- Wenn frequency eine andere Zahl als 1, 2 oder 4 ist, gibt MDURATION die #NUM! zurück.
- Bei Basis < 0 oder basis > 4 gibt MDURATION die #NUM! zurück.
- Wenn die Abrechnung ≥ Fälligkeit, gibt MDURATION die #NUM! zurück.
- Die modifizierte Dauer ist wie folgt definiert:
Beispiel
Kopieren Sie die Beispieldaten in der folgenden Tabelle, und fügen Sie sie in Zelle A1 eines neuen Excel-Arbeitsblatts ein. Um die Ergebnisse der Formeln anzuzeigen, markieren Sie sie, drücken Sie F2 und dann die EINGABETASTE. Im Bedarfsfall können Sie die Breite der Spalten anpassen, damit alle Daten angezeigt werden.
| Daten | Beschreibung | |
|---|---|---|
| 01.01.2008 | Abrechnungstermin | |
| 01.01.2016 | Fälligkeitstermin | |
| 8 % | Kuponzinssatz | |
| 9 % | Rendite | |
| 2 | Zahlungshäufigkeit ist halbjährlich (siehe oben) | |
| 1 | Basis: Taggenau/taggenau (siehe oben) | |
| Formel | Beschreibung | Ergebnis |
| =MDURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7) | Modifizierte Dauer für die Anleihe bei den in A2:A5 angegebenen Bedingungen | 5,736 |