In diesem Artikel werden die Formelsyntax und die Verwendung der Funktion UNREGER.KURS.REND in Microsoft Excel beschrieben.
Beschreibung
Liefert den Kurs pro 100 € Nennwert eines Wertpapiers mit einem unregelmäßigen (kurzen oder langen) ersten Zinstermin.
Syntax
UNREGER.KURS.REND(Abrechnung;Fälligkeit;Emission;Erster_Zinstermin;Zins;Rendite;Rückzahlung;Häufigkeit;[Basis])
Wichtig
Datumsangaben sollten mit der Funktion DATUM oder als Ergebnis anderer Formeln oder Funktionen eingegeben werden. Beispiel: Verwenden Sie DATUM(2008,5,23) für den 23. Mai 2008. Probleme können auftreten, wenn Datumsangaben als Text eingegeben werden.
Die Syntax der Funktion UNREGER.KURS weist die folgenden Argumente auf:
- Abrechnung Erforderlich. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs ist das Datum nach der Wertpapieremission, wenn das Wertpapier in den Besitz des Käufers übergeht.
- Fälligkeit Erforderlich. Der Fälligkeitstermin des Wertpapiers. Dabei handelt es sich um den Zeitpunkt, zu dem das Wertpapier abläuft.
- Problem Erforderlich. Das Datum der Wertpapieremission
- First_coupon Erforderlich. Der erste Zinstermin des Wertpapiers
- Zinssatz Erforderlich. Der Zinssatz des Wertpapiers.
- Yld Erforderlich. Die jährliche Rendite des Wertpapiers
- Einlösung Erforderlich. Der Rückzahlungswert des Wertpapiers pro 100 € Nennwert
- Häufigkeit Erforderlich. Die Anzahl der Zinszahlungen pro Jahr. Bei jährlichen Zahlungen ist Häufigkeit = 1; bei halbjährlichen ist Häufigkeit = 2; bei vierteljährlichen ist Häufigkeit = 4.
- Basis Optional. Der Typ, auf dessen Basis die Zinstage gezählt werden.
| Basis | Basis für die Zählung der Tage |
|---|---|
| 0 oder nicht angegeben | USA (NASD) 30/360 |
| 1 | Effektiv/effektiv |
| 2 | Effektiv/360 |
| 3 | Effektiv/365 |
| 4 | Europa 30/360 |
Hinweise
Microsoft Excel speichert Datumsangaben als fortlaufende Seriennummern, damit sie in Berechnungen verwendet werden können. Standardmäßig ist der 1. Januar 1900 die Seriennummer 1 und der 1. Januar 2008 die Seriennummer 39448, da er 39.448 Tage nach dem 1. Januar 1900 liegt.
Das Abrechnungsdatum ist das Datum, an dem ein Käufer einen Gutschein, z. B. eine Anleihe, erwirbt. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem ein Gutschein abläuft. Angenommen, eine 30-jährige Anleihe wird am 1. Januar 2008 ausgegeben und sechs Monate später von einem Käufer gekauft. Das Emissionsdatum wäre der 1. Januar 2008, das Abrechnungsdatum wäre der 1. Juli 2008 und das Fälligkeitsdatum wäre der 1. Januar 2038, also 30 Jahre nach dem Emissionsdatum am 1. Januar 2008.
Abrechnung, Fälligkeit, Emission, Erster_Zinstermin und Basis werden zu ganzen Zahlen gekürzt, indem ihre Nachkommastellen abgeschnitten werden.
Wenn Abrechnung, Fälligkeit, Emission oder first_coupon kein gültiges Datum ist, gibt UNREDEKURS die #VALUE zurück. zurück.
Ist Satz < 0 oder yld < 0, gibt UNREGER.KURS den #NUM! zurück. zurück.
Wenn Basis < 0 oder Basis > 4, gibt UNREGER.KURS den #NUM! zurück. zurück.
Bezüglich der Datumsangaben muss die folgende Bedingung erfüllt sein. Andernfalls liefert UNREGER.KURS den Fehlerwert #ZAHL!:
Fälligkeit > first_coupon > Abwicklungsproblem >UNREGER.KURS rechnet wie folgt:
Kurs bei unregelmäßigem ersten Zinstermin (kurz):
wobei:- A = Anzahl von Tagen ab dem Anfang der jeweiligen Kuponperiode bis zum Abrechnungstermin (aufgelaufene Tage).
- DSC = Anzahl von Tagen ab dem Abrechnungstermin bis zum nächsten Zinstermin (Kupontermin).
- DFC = Anzahl von Tagen ab dem Anfang des unregelmäßigen ersten Kupons bis zum ersten Zinstermin (Kupontermin).
- E = Anzahl von Tagen einer Kuponperiode.
- N = Anzahl von Kuponzinsen, die zwischen dem Abrechnungstermin und dem Fälligkeitstermin fällig sind. (Umfasst diese Zahl Dezimalstellen, wird sie zur nächstgrößeren ganzen Zahl aufgerundet.)
Kurs bei unregelmäßigem ersten Zinstermin (lang):
wobei: - Ai = Anzahl von Tagen ab dem Anfang der i-ten oder letzten fiktiven Zinsperiode (Kuponperiode) innerhalb der unregelmäßigen Periode.
- DCi = Anzahl von Tagen ab dem Anfangsdatum (oder Emissionsdatum) bis zu der ersten fiktiven Kuponperiode (i = 1) oder die Anzahl von Tagen einer fiktiven Kuponperiode (i = 2,..., i = NC).
- DSC = Anzahl von Tagen ab dem Abrechnungstermin des Kaufs bis zum nächsten Zinstermin (Kupontermin).
- E = Anzahl von Tagen einer Zinsperiode (Kuponperiode).
- N = Anzahl von Zinszahlungen (Kuponzahlungen), die zwischen dem Abrechnungstermin und dem Fälligkeitstermin zu leisten sind. (Umfasst diese Zahl Dezimalstellen, wird sie zur nächstgrößeren ganzen Zahl aufgerundet.)
- NC = Anzahl von fiktiven Zinsperioden (Kuponperioden), die in die unregelmäßige Periode passen. (Umfasst diese Zahl Dezimalstellen, wird sie zur nächstgrößeren ganzen Zahl aufgerundet.)
- NLi = in Tagen angegebene normale Länge der kompletten i-ten oder letzten fiktiven Zinsperiode (Kuponperiode) innerhalb der unregelmäßigen Periode.
- Nq = Anzahl von ganzen fiktiven Zinsperioden (Kuponperioden) zwischen dem Abrechnungstermin und dem ersten Zinstermin (Kupontermin).
Beispiel
Kopieren Sie die Beispieldaten in der folgenden Tabelle, und fügen Sie sie in Zelle A1 eines neuen Excel-Arbeitsblatts ein. Um die Ergebnisse der Formeln anzuzeigen, markieren Sie sie, drücken Sie F2 und dann die EINGABETASTE. Im Bedarfsfall können Sie die Breite der Spalten anpassen, damit alle Daten angezeigt werden.
| Daten | Argumentbeschreibung | |
|---|---|---|
| 11.11.2008 | Abrechnungstermin | |
| 01.03.2021 | Fälligkeitstermin | |
| 15.10.2008 | Ausgabedatum | |
| 01.03.2009 | Erster Zinstermin | |
| 7,85% | Kuponzinssatz | |
| 6,25% | Rendite | |
| 100,00 € | Rückzahlungswert | |
| 2 | Die Häufigkeit ist halbjährlich. | |
| 1 | Basis: Taggenau/taggenau | |
| Formel | Beschreibung | Ergebnis |
| =UNREGER.KURS(A2; A3; A4; A5; A6; A7; A8; A9; A10) | Der Kurs pro 100 € Nennwert eines Wertpapiers, das einen unregelmäßigen ersten Zinstermin hat, für die Anleihe, für die als Funktionsargumente die Konditionen verwendet werden, die in den Zellen A2:A10 angegeben sind. | $ 113.60 |