PARITON.VIIM.TUOTTO-funktio

Tässä artikkelissa kuvataan Microsoft Excelin PARITON.VIIM.TUOTTO-funktion kaavasyntaksi ja käyttö.

Kuvaus

Palauttaa sellaisen arvopaperin tuoton, jonka viimeinen jakso on normaalista poikkeava (lyhyempi tai pidempi).

Syntaksi

PARITON.VIIM.TUOTTO(tilityspvm; erääntymispvm; viim_korko; korko; hinta; lunastushinta; korkojakso; [peruste])

PARITON.VIIM.TUOTTO-funktion syntaksissa on seuraavat argumentit:

• Ratkaisun Tarvitaan. Arvopaperin tilityspäivämäärä. Tilityspäivämäärä on se liikkeellelaskemispäivän jälkeinen päivämäärä, jolloin arvopaperi myydään ostajalle.
• Kypsyyttä Tarvitaan. Arvopaperin erääntymispäivä. Erääntymispäivä on päivä, jolloin arvopaperi vanhentuu.
• Last_interest Tarvitaan. Arvopaperin viimeinen koronmaksupäivä.
• Luokitus Tarvitaan. Arvopaperin korkoprosentti.
• Pr Tarvitaan. Arvopaperin hinta.
• Lunastus Tarvitaan. Arvopaperin lunastushinta 100 euron nimellisarvoa vastaan.
• Taajuus Tarvitaan. Nimelliskoron maksupäivien määrä vuodessa. Jos nimelliskorko maksetaan vuosittain, korkojakso on 1, jos maksetaan puolivuosittain, korkojakso on 2, ja jos se maksetaan neljännesvuosittain, korkojakso on 4.
• Perusteella Valinnainen. Päivien määrän laskentaperuste.

Peruste	Päivien laskentaperuste
0 tai puuttuu	US (NASD) 30/360
1	Todellinen/todellinen
2	Todellinen/360
3	Todellinen/365
4	Eurooppalainen 30/360

Huomautuksia

• Microsoft Excel tallentaa päivämäärät järjestyslukuina, jotta niitä voidaan käyttää laskennassa. Oletusarvoisesti päivämäärän 1.1.1900 järjestysluku on 1 ja päivämäärän 1.1.2008 järjestysluku on 39448, koska näiden päivämäärien välisenä aikana on kulunut 39 447 päivää.

• Tilityspäivämäärä on päivä, jolloin ostaja hankkii arvopaperin, kuten joukkovelkakirjan. Erääntymispäivämäärä on päivä, jolloin arvopaperi vanhentuu. Oletetaan, että 30 vuoden joukkovelkakirja lasketaan liikkeelle 1.1.2008 ja ostetaan puoli vuotta myöhemmin. Liikkeellelaskemispäivämäärä olisi 1.1.2008, tilityspäivämäärä 1.7.2008 ja erääntymispäivämäärä 1.1.2038, joka on 30 vuotta liikkeellelaskemispäivämäärän 1.1.2008 jälkeen.

• Tilityspvm ja erääntymispvm, viim_korko sekä peruste katkaistaan kokonaisluvuiksi.

• Jos tilityspvm, erääntymispvm tai last_interest ei ole kelvollinen päivämäärä, PARITON.TUOTTO palauttaa #VALUE! ‑virhearvon.

• Jos korko < 0 tai jos ≤ 0, PARITON.TUOTTO palauttaa #NUM! ‑virhearvon.

• Jos peruste < 0 tai peruste > 4, PARITON.TUOTTO palauttaa #NUM! ‑virhearvon.

• Seuraavan päivämääräehdon on täytyttävä. muussa tapauksessa PARITON.TUOTTO palauttaa #NUM! ‑virhearvon.
  erääntymispvm >> last_interest

• PARITON.VIIM.TUOTTO lasketaan seuraavasti:
  
  jossa

  • Ai =lunastusta edeltävän koronmaksupäivän jälkeen kertyneet normaalista poikkeavan koronmaksukauden i:nnen eli viimeisen näennäiskorkokauden päivät.
  • DCi = i:nnen eli viimeisen näennäiskorkokauden päivien määrä. Todellisen koronmaksukauden pituus määrittää näennäiskorkokauden päivien määrän.
  • NC = normaalista poikkeavaan korkokauteen mahtuvien näennäiskorkokausien määrä. Jos luku on murtoluku, se korotetaan seuraavaan kokonaislukuun.
  • NLi = normaali päivien määrä normaalista poikkeavan korkokauden i:nnellä eli viimeisellä näennäiskorkokaudella.

Esimerkki

Kopioi esimerkkitiedot seuraavaan taulukkoon ja lisää se uuden Excel‑laskentataulukon soluun A1. Kaavat näyttävät tuloksia, kun valitset ne, painat F2-näppäintä ja sitten Enter-näppäintä. Voit säätää sarakkeiden leveyttä, että näet kaikki tiedot.

Tiedot	Argumentin kuvaus
20.4.2008	Tilityspäivämäärä
15.6.2008	Erääntymispäivämäärä
24.12.2007	Viimeinen koronmaksupäivä
3,75 %	Korko
99,875 €	Hinta
100 €	Lunastushinta
2	Korkojakso on puolivuosittainen
0	Laskentaperuste on 30/360
Kaava	Kuvaus	Tulos
=PARITON.VIIM.TUOTTO(A2; A3; A4; A5; A6; A7; A8; A9)	Arvopaperin tuotto, kun viimeinen kausi on normaalista poikkeava (pitkä tai lyhyt), käyttäen soluissa A2:A10 mainittuja ehtoja funktion argumentteina. Tulos on 0,04519 tai 4,52 %.	4,52 %