Tässä artikkelissa kuvataan Microsoft Excelin KORKO.ARVOPAPERI-funktion kaavasyntaksi ja käyttö.
Kuvaus
Palauttaa arvopaperin korkokannan.
Syntaksi
KORKO.ARVOPAPERI(tilityspvm; erääntymispvm; sijoitus; lunastushinta; [peruste])
Tärkeää
Päivämäärät on annettava PÄIVÄYS-funktiolla tai muiden kaavojen tai funktioiden palauttamana laskenta-arvona. Esimerkiksi päivämäärä 23.5.2008 annetaan muodossa PÄIVÄYS(2008;5;23). Ongelmia saattaa ilmetä, jos päivämäärät syötetään tekstinä.
KORKO.ARVOPAPERI-funktion syntaksissa on seuraavat argumentit:
- Selvitys Pakollinen. Arvopaperin tilityspäivämäärä. Tilityspäivämäärä on se liikkeellelaskemispäivän jälkeinen päivämäärä, jolloin arvopaperi myydään ostajalle.
- Kypsyyspvm Pakollinen. Arvopaperin erääntymispäivä. Erääntymispäivä on päivä, jolloin arvopaperi vanhentuu.
- Investoinnit Pakollinen. Arvopaperiin sijoitettu rahamäärä.
- Lunastus Pakollinen. Erääntymispäivänä saatava summa.
- Peruste Valinnainen. Päivien määrän laskentaperuste.
| Peruste | Päivien laskentaperuste |
|---|---|
| 0 tai puuttuu | US (NASD) 30/360 |
| 1 | Todellinen/todellinen |
| 2 | Todellinen/360 |
| 3 | Todellinen/365 |
| 4 | Eurooppalainen 30/360 |
Huomautuksia
Microsoft Excel tallentaa päivämäärät järjestyslukuina, jotta niitä voidaan käyttää laskennassa. Oletusarvoisesti päivämäärän 1.1.1900 järjestysluku on 1 ja päivämäärän 1.1.2008 järjestysluku on 39448, koska näiden päivämäärien välisenä aikana on kulunut 39 447 päivää.
Tilityspäivämäärä on päivä, jolloin ostaja hankkii arvopaperin, kuten joukkovelkakirjan. Erääntymispäivämäärä on päivä, jolloin arvopaperi vanhentuu. Oletetaan, että 30 vuoden joukkovelkakirja lasketaan liikkeelle 1.1.2008 ja ostetaan puoli vuotta myöhemmin. Liikkeellelaskemispäivämäärä olisi 1.1.2008, tilityspäivämäärä 1.7.2008 ja erääntymispäivämäärä 1.1.2038, joka on 30 vuotta liikkeellelaskemispäivämäärän 1.1.2008 jälkeen.
Tilityspäivä ja erääntymispäivä sekä peruste katkaistaan kokonaisluvuiksi.
Ellei tilitys- tai erääntymispäivämäärä ole kelvollinen päivämäärä, KORKO.ARVOPAPERI palauttaa #ARVO! -virhearvon.
Jos sijoitus ≤ 0 tai lunastus ≤ 0, KORKO.ARVOPAPERI palauttaa #LUKU! -virhearvon.
Jos peruste < on 0 tai jos peruste > on 4, KORKO.ARVOPAPERI palauttaa #NUM! -virhearvon.
Jos tilityspäivämäärä ≥ erääntymispäivämäärä, KORKO.ARVOPAPERI palauttaa #LUKU! -virhearvon.
KORKO.ARVOPAPERI lasketaan seuraavasti:
jossa- B = päivien lukumäärä vuodessa (vuosiperustasta riippuen).
- DIM = Argumenttien tilityspvm ja erääntymispvm ero päivinä.
Esimerkki
Kopioi esimerkkitiedot seuraavaan taulukkoon ja lisää se uuden Excel‑laskentataulukon soluun A1. Kaavat näyttävät tuloksia, kun valitset ne, painat F2-näppäintä ja sitten Enter-näppäintä. Voit säätää sarakkeiden leveyttä, että näet kaikki tiedot.
| Tiedot | Kuvaus | |
|---|---|---|
| 15.2.2008 | Tilityspäivämäärä | |
| 15.5.2008 | Erääntymispäivämäärä | |
| 1 000 000 € | Sijoitus | |
| 1 014 420 € | Lunastushinta | |
| 2 | Laskentaperuste Todellinen/360 | |
| Kaava | Kuvaus (tulos) | Tulos |
| =KORKO.ARVOPAPERI(A2;A3;A4;A5;A6) | Diskonttokorko joukkovelkakirjan ehtojen vallitessa (0,05768 tai 5,77 %) | 5,77 % |