Funkcija DURATION, jedna od financijskihfunkcija, vraća trajanje Macauleya za pretpostavljenu parnu vrijednost od 100 KN. Trajanje se definira kao ponderirani prosjek sadašnje vrijednosti novčanih tokova, a koristi se kao mjera odgovora cijene obveznice na promjene prinosa.

Sintaksa

DURATION(isplata; dospijeće; kuponska_kamata; prinos; učestalost; [temelj])

Važno: Datumi se moraju unijeti pomoću funkcije DATE ili kao rezultat drugih formula ili funkcija. Za 23. svibnja 2018., primjerice, koristite DATE(2018,5,23). Unos datuma kao teksta može uzrokovati probleme.

Sintaksa funkcije DURATION sadrži sljedeće argumente:

  • Isplata    Obavezno. Datum plaćanja vrijednosnice. Datum plaćanja vrijednosnice datum je nakon datuma izdavanja, kada je vrijednosnica prodana kupcu.

  • Dospijeće    Obavezno. Datum dospijeća vrijednosnice. Datum dospijeća je datum isteka vrijednosnice.

  • Kuponska_kamata    Obavezno. Godišnja kuponska stopa vrijednosnice.

  • Prinos    Obavezno. Godišnji prinos vrijednosnice.

  • Učestalost    Obavezno. Broj kuponskih isplata u godini. Za godišnje je uplate učestalost = 1, za polugodišnje je učestalost = 2, za tromjesečne je učestalost = 4.

  • Temelj    Neobavezno. Vrsta brojanja dana koja se koristi.

Temelj

Osnovica brojanja dana

0 ili izostavljeno

SAD (NASD) 30/360

1

Stvaran/stvaran

2

Stvaran/360

3

Stvaran/365

4

Europska 30/360

Napomene

  • Microsoft Excel datume sprema kao redne brojeve da bi ih se moglo koristiti u izračunima. Prema zadanim postavkama 1. siječnja 1900. serijski je broj 1, a 1. siječnja 2018. serijski je broj 43101 jer se nalazi 43 101 dana nakon 1. siječnja 1900.

  • Datum plaćanja je datum kada kupac kupi kupon, kao što je obveznica. Datum dospijeća datum je isteka kupona. Pretpostavimo, primjerice, da se 30-godišnja obveznica izdaje 1. siječnja 2018., a kupac je kupio šest mjeseci kasnije. Datum izdavanja bio bi 1. siječnja 2018., datum plaćanja bio bi 1. srpnja 2018., a datum dospijeća 1. siječnja 2048., što je 30 godina nakon datuma izdavanja 1. siječnja 2018.

  • Argumentima isplata, dospijeće, učestalost i temelj odbacuju se decimale da bi postali cijeli brojevi.

  • Ako isplata ili dospijeće nije valjani datum, DURATION vraća #VALUE! #BROJ!.

  • Ako je < 0 ili yld < 0, DURATION vraća #NUM! #BROJ!.

  • Ako je učestalost bilo koji broj koji nije 1, 2 ili 4, DURATION vraća #NUM! #BROJ!.

  • Ako je < 0 ili ako je > 4, DURATION vraća #NUM! #BROJ!.

  • Ako je isplata ≥ dospijeće, DURATION vraća #NUM! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.

Primjer

Ogledne podatke kopirajte u sljedeću tablicu i zalijepite ih u ćeliju A1 novog radnog lista programa Excel. Da biste koristili formule za prikaz rezultata, odaberite ih pa pritisnite tipku F2, a zatim Enter. Ako je potrebno, prilagodite širine stupaca da biste vidjeli sve podatke.

Podaci

Opis

07/01/2018

Datum plaćanja

01/01/2048

Datum dospijeća

8.0%

Postotak kupona

9,0%

Postotni prinos

2

Isplata je polugodišnja (vidi iznad)

1

Osnovica stvarna/stvarna (vidi iznad)

Formula

Opis

Rezultat

=DURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7)

Trajanje, za obveznicu s gore navedenim uvjetima

10.9191453

Je li vam potrebna dodatna pomoć?

Uvijek možete postaviti pitanje stručnjaku u tehničkoj zajednici za Excel ili zatražiti podršku u zajednici za odgovore.

Potrebna vam je dodatna pomoć?

Proširite svoje vještine
Istražite osposobljavanje
Prvi koristite nove značajke
Pridružite se Microsoft Insidere

Jesu li ove informacije bile korisne?

Koliko ste zadovoljni kvalitetom prijevoda?

Što je utjecalo na vaše iskustvo?

Imate li još povratnih informacija? (Neobavezno)

Hvala vam na povratnim informacijama!

×