U ovom se članku opisuju sintaksa formule i korištenje funkcije ODDFPRICE u programu Microsoft Excel.

Opis

Vraća vrijednost cijene za 100 Kn nominalne vrijednosti vrijednosnice koja ima različito (kratko ili dugo) prvo razdoblje.

Sintaksa

ODDFPRICE(isplata; dospijeće; izdavanje; prvi_kupon; stopa; prinos; otkup; učestalost; [temelj])

Važno: Datumi se moraju unijeti pomoću funkcije DATE ili kao rezultat drugih formula ili funkcija. Za 23. svibnja 2008., primjerice, koristite DATE(2008;5;23).

Sintaksa funkcije ODDFPRICE sadrži sljedeće argumente:

  • Isplata    Obavezno. Datum plaćanja vrijednosnice. Datum plaćanja vrijednosnice datum je nakon datuma izdavanja, kada je vrijednosnica prodana kupcu.

  • Dospijeće    Obavezno. Datum dospijeća vrijednosnice. Datum dospijeća je datum isteka vrijednosnice.

  • Izdavanje    Obavezno. Datum izdavanja vrijednosnice.

  • Prvi_kupon    Obavezno. Datum prvog kupona vrijednosnice.

  • Stopa    Obavezno. Kamatna stopa vrijednosnice.

  • Prinos    Obavezno. Godišnji prinos vrijednosnice.

  • Otkup    Obavezno. Otkupna vrijednost vrijednosnine po 100 USD za vrijednost lica.

  • Učestalost    Obavezno. Broj kuponskih isplata u godini. Za godišnje je uplate učestalost = 1, za polugodišnje je učestalost = 2, za tromjesečne je učestalost = 4.

  • Temelj    Neobavezno. Vrsta brojanja dana koja se koristi.

Temelj

Osnovica brojanja dana

0 ili izostavljeno

SAD (NASD) 30/360

1

Stvaran/stvaran

2

Stvaran/360

3

Stvaran/365

4

Europska 30/360

Napomene

  • Microsoft Excel datume sprema kao redne brojeve da bi ih se moglo koristiti u izračunima. Prema zadanim je postavkama 1. siječnja 1900. redni broj 1, a 1. siječnja 2008. redni broj 39 448 jer je do njega od 1. siječnja 1900. prošlo 39 448 dana.

  • Datum plaćanja je datum kada kupac kupi kupon, kao što je obveznica. Datum dospijeća datum je isteka kupona. Pretpostavimo, primjerice, da se 30-godišnja obveznica izdaje 1. siječnja 2008., a kupac je kupio šest mjeseci kasnije. Datum izdavanja bio bi 1. siječnja 2008., datum plaćanja bio bi 1. srpnja 2008., a datum dospijeća 1. siječnja 2038., što je 30 godina nakon datuma izdavanja 1. siječnja 2008.

  • Argumentima isplata, dospijeće, izdavanje, prvi_kupon i temelj odbacuju se decimale da bi postali cijeli brojevi.

  • Ako isplata, dospijeće, izdavanje ili first_coupon nije valjan datum, ODDFPRICE vraća #VALUE! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.

  • Ako je < 0 ili yld < 0, ODDFPRICE vraća #NUM! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.

  • Ako je < 0 ili ako je > 4, ODDFPRICE vraća #NUM! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.

  • Sljedeći uvjet datuma mora biti zadovoljen; U suprotnom ODDFPRICE vraća #NUM! vrijednost pogreške:

    dospijeće > prvi_kupon > isplata > izdavanje

  • ODDFPRICE se računa kako slijedi:

    Različiti kratki prvi kupon:

    Jednadžba

    gdje je:

    • A = broj dana od početka kuponskog razdoblja do datuma plaćanja (nakupljeni dani).

    • DSC = broj dana od plaćanja do sljedećeg kuponskog datuma.

    • DFC = broj dana od početka različitog prvog kupona do prvog kuponskog datuma.

    • E = broj dana u kuponskom razdoblju.

    • N = broj kupona plativih između datuma plaćanja i otkupa. (Ako ovaj broj sadrži razlomak, biti će povećan na sljedeći cijeli broj.)

      Različiti dugi prvi kupon:

      Jednadžba

      gdje je:

    • Ai = broj dana od početka i-tog ili posljednjeg, kvazikuponskog razdoblja unutar različitog razdoblja.

    • DCi = broj dana od datuma izdanja (ili datuma emisije) do prvog kvazikupona (i = 1) ili broj dana u kvazikuponu (i = 2,... i = NC).

    • DSC = broj dana od plaćanja do sljedećeg kuponskog datuma.

    • E = broj dana u kuponskom razdoblju.

    • N = broj kupona koji se isplaćuju između prvog stvarnog kuponskog datuma i datuma otkupa. (Ako ovaj broj sadrži razlomak, biti će povećan na sljedeći cijeli broj.)

    • NC = broj kavazikuponskih razdoblja koji odgovaraju neparnom razdoblju. (Ako ovaj broj sadrži razlomak, biti će povećan na sljedeći cijeli broj.)

    • NLi = normalno trajanje u danima cijelog i-tog ili posljednjeg, kvazikuponskog razdoblja unutar različitog razdoblja.

    • Nq = broj cijelih kvazikuponskih razdoblja između datuma plaćanja i prvog kupona.

Primjer

Ogledne podatke kopirajte u sljedeću tablicu i zalijepite ih u ćeliju A1 novog radnog lista programa Excel. Da biste koristili formule za prikaz rezultata, odaberite ih pa pritisnite tipku F2, a zatim Enter. Ako je potrebno, prilagodite širine stupaca da biste vidjeli sve podatke.

Podaci

Opis argumenta

11.11.08.

Datum plaćanja

01.03.21.

Datum dospijeća

15.10.08.

Datum izdavanja

01.03.09.

Datum prvog kupona

7,85%

Postotak kupona

6,25%

Postotni prinos

500,00 kn

Otkupna vrijednost

2

Učestalost je polugodišnja

1

Stvarno/stvarna osnova

Formula

Opis

R ezultat

=ODDFPRICE(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8;A9;A10)

Cijena po nominalnoj vrijednosti 500 kn vrijednosnice s neparnim (kratkim ili dugim) prvim razdobljem za obveznicu za koju su uvjeti u ćelijama A2:A10 argumenti funkcije.

568 kn

Potrebna vam je dodatna pomoć?

Proširite svoje vještine
Istražite osposobljavanje
Prvi koristite nove značajke
Pridružite se Microsoft Insidere

Jesu li ove informacije bile korisne?

Koliko ste zadovoljni kvalitetom prijevoda?

Što je utjecalo na vaše iskustvo?

Imate li još povratnih informacija? (Neobavezno)

Hvala vam na povratnim informacijama!

×