A KAMATÉRZ függvény, a pénzügyi függvények egyike, a Macauley-féle kamatérzékenységet adja eredményül 100 Ft névérték esetén. A kamatérzékenység a pénzáramlások jelenértékének súlyozott átlaga, és annak mérésére szolgál, hogy a kötvény árfolyama hogyan reagál a hozam változásaira.
Szintaxis
KAMATÉRZ(kiegyenlítés; lejárat; ráta; hozam; gyakoriság; [alap])
Fontos
A dátumok a DÁTUM függvényt használva vagy egyéb képletek vagy függvények eredményeként adhatók meg. 2018 májusának 23. napjához például használja a DÁTUM(2018;5;23) képletet. Probléma léphet fel, ha a dátumokat szövegként adja meg.
A KAMATÉRZ függvény szintaxisa az alábbi argumentumokat foglalja magában:
- Elszámolás Kötelező. Az értékpapír kiegyenlítési dátuma. Az értékpapír kiegyenlítési dátuma az a kibocsátás utáni dátum, amikor az értékpapírt a vevő megvásárolja.
- Lejárat Kötelező. Az értékpapír lejárati napjának dátuma. Azt a dátumot jelenti, amikor az értékpapír lejár.
- Kupon Kötelező. Az értékpapír éves szelvénykamatlába.
- Hozam Kötelező. Az értékpapír éves hozama.
- Gyakoriság Kötelező. A kamatszelvény-fizetések száma egy évben. Évenkénti fizetésnél gyakoriság = 1; félévenkénti fizetésnél gyakoriság = 2; negyedévenkénti fizetésnél gyakoriság = 4.
- Alap Nem kötelező. A napok kiszámítására használt módszer kódszáma.
| Alap: | A napok számításának alapja |
|---|---|
| 0 vagy hiányzik | Amerikai (NASD) 30/360 |
| 1 | Tényleges/tényleges |
| 2 | Tényleges/360 |
| 3 | Tényleges/365 |
| 4 | Európai 30/360 |
Megjegyzések
- Az Excel sorszámként tárolja a dátumokat, hogy felhasználhatók legyenek a számításokhoz. Alapértelmezés szerint 1900. január 1-je az 1-es sorszámú dátum, 2018. január 1-je pedig a 43 101-es, mert ez az 1900. január 1-je utáni 43 101. nap.
- A kiegyenlítési dátum az a dátum, amikor a vevő megvásárolja a kötvényt. A lejárat dátuma az a dátum, amikor a kötvény lejár. Tegyük fel például, hogy egy 30 évre szóló kötvényt 2018. január 1-én bocsátottak ki, és a vevő hat hónappal később vásárolt meg. A kibocsátás dátuma 2018. január 1., a kiegyenlítés dátuma 2018. július 1., a lejárat dátuma 2048. január 1., amely 30 évvel van a kibocsátási dátumtól eltelt.
- A kiegyenlítés, a lejárat, a gyakoriság és az alap argumentumnál a program csak az egészérték részt veszi figyelembe.
- Ha a kiegyenlítés vagy a lejárat nem érvényes dátum, akkor a KAMATÉRZ eredménye az #ÉRTÉK! hibaérték lesz.
- Ha ráta < 0 vagy hozam < 0, akkor a KAMATÉRZ a #NUM adja vissza! hibaértéket adja vissza.
- Ha a gyakoriság argumentum értéke nem 1, 2 vagy 4, akkor a KAMATÉRZ eredménye a #SZÁM! hibaérték lesz.
- Ha alap < 0 vagy ha alap > 4, akkor a KAMATÉRZ eredménye a #NUM! hibaértéket ad eredményül.
- Ha kiegyenlítés ≥ lejárat, akkor a KAMATÉRZ a #SZÁM! hibaértéket adja vissza.
Példa
Másolja a mintaadatokat az alábbi táblázatból, és illessze be őket egy új Excel-munkalap A1 cellájába. Ha azt szeretné, hogy a képletek megjelenítsék az eredményt, jelölje ki őket, és nyomja le az F2, majd az Enter billentyűt. Szükség esetén módosíthatja az oszlopok szélességét, hogy az összes adat látható legyen.
| Adatok | Leírás: | |
|---|---|---|
| 07/01/2018 | Kiegyenlítés dátuma | |
| 01/01/2048 | Lejárat dátuma | |
| 8.0% | Szelvénykamatláb | |
| 9,0% | Hozam | |
| 2 | Kamatszelvény-fizetés félévente (lásd fenn) | |
| 1 | Alap: tényleges/tényleges (lásd fenn) | |
| Képlet | Leírás: | Eredmény |
| =KAMATÉRZ(A2;A3;A4;A5;A6;A7) | Az értékpapír kamatérzékenysége a fenti adatokkal | 10.9191453 |
További segítségre van szüksége?
Kérdéseivel mindig felkeresheti az Excel technikai közösség egyik szakértőjét, vagy segítséget kérhet a közösségekben.