Ez a cikk a Microsoft Excel MKAMATÉRZ függvényének képletszintaxisát és használatát ismerteti.
Leírás
Egy 100 Ft névértékű értékpapír Macauley-féle módosított kamatérzékenységét adja meg.
Szintaxis
MKAMATÉRZ(kiegyenlítés; lejárat; ráta; hozam; gyakoriság; [alap])
Fontos
A dátumok a DÁTUM függvényt használva vagy egyéb képletek vagy függvények eredményeként adhatók meg. 2008 májusának 23. napjához például használja a DÁTUM(2008;5;23) képletet. Probléma léphet fel, ha a dátumokat szövegként adja meg.
Az MKAMATÉRZ függvény szintaxisa az alábbi argumentumokat foglalja magában:
- Elszámolás Kötelező. Az értékpapír kiegyenlítési dátuma. Az értékpapír kiegyenlítési dátuma az a kibocsátás utáni dátum, amikor az értékpapírt a vevő megvásárolja.
- Lejárat Kötelező. Az értékpapír lejárati napjának dátuma. Azt a dátumot jelenti, amikor az értékpapír lejár.
- Kupon Kötelező. Az értékpapír éves szelvénykamatlába.
- Hozam Kötelező. Az értékpapír éves hozama.
- Gyakoriság Kötelező. A kamatszelvény-fizetések száma egy évben. Évenkénti fizetésnél gyakoriság = 1; félévenkénti fizetésnél gyakoriság = 2; negyedévenkénti fizetésnél gyakoriság = 4.
- Alap Nem kötelező. A napok kiszámítására használt módszer kódszáma.
| Alap: | A napok számításának alapja |
|---|---|
| 0 vagy hiányzik | Amerikai (NASD) 30/360 |
| 1 | Tényleges/tényleges |
| 2 | Tényleges/360 |
| 3 | Tényleges/365 |
| 4 | Európai 30/360 |
Megjegyzések
- Az Excel sorszámként tárolja a dátumokat, hogy felhasználhatók legyenek a számításokhoz. Alapértelmezés szerint 1900. január 1-je az 1-es sorszámú dátum, 2008. január 1-je pedig a 39448-as, mert ez az 1900. január 1-je utáni 39 448. nap.
- A kiegyenlítés dátuma az a dátum, amelyen egy vásárló megvásárol egy szelvényt, például egy kötvényt. A lejárati dátum azt a dátumot jelenti, amikor a szelvény lejár. Tegyük fel például, hogy egy 30 éves lejáratú kötvényt 2008. január 1-jén adtak ki, és egy vevő hat hónappal később vásárolta meg. A kibocsátás dátuma 2008. január 1., a kiegyenlítés dátuma 2008. július 1., a lejárat dátuma 2038. január 1., ugyanis ekkor jár be a kibocsátási dátumtól számított 30 év.
- A kiegyenlítés, a lejárat, a gyakoriság és az alap argumentumnál a program csak az egészérték részt veszi figyelembe.
- Ha a kiegyenlítés és a lejárat nem érvényes dátum, akkor az MKAMATÉRZ az #ÉRTÉK! hibaértéket adja vissza.
- Ha hozam < 0 vagy ráta < 0, akkor az MKAMATÉRZ a #NUM! hibaértéket adja vissza.
- Ha a gyakoriság argumentum értéke nem 1, 2 vagy 4, akkor az MKAMATÉRZ függvény a #SZÁM! hibaértéket adja vissza.
- Ha alap < 0 vagy ha alap > 4, akkor az MKAMATÉRZ a #NUM! hibaértéket ad eredményül.
- Ha kiegyenlítés ≥ lejárat, akkor az MKAMATÉRZ a #SZÁM! hibaértéket adja vissza.
- A módosított kamatérzékenység kiszámítása a következő képlet alapján történik:
Példa
Másolja a mintaadatokat az alábbi táblázatból, és illessze be őket egy új Excel-munkalap A1 cellájába. Ha azt szeretné, hogy a képletek megjelenítsék az eredményt, jelölje ki őket, és nyomja le az F2, majd az Enter billentyűt. Szükség esetén módosíthatja az oszlopok szélességét, hogy az összes adat látható legyen.
| Adatok | Leírás: | |
|---|---|---|
| 2008.01.01. | Kiegyenlítés dátuma | |
| 2016.01.01. | Lejárat dátuma | |
| 8% | Szelvénykamatláb | |
| 9% | Hozam | |
| 2 | Kamatszelvény-fizetés félévente (lásd fenn) | |
| 1 | Alap: tényleges/tényleges (lásd fenn) | |
| Képlet | Leírás: | Eredmény |
| =MKAMATÉRZ(A2;A3;A4;A5;A6;A7) | Az értékpapír módosított kamatérzékenysége az A2:A5 tartományban megadott feltételekkel | 5,736 |