REND.ULTIMO.IRR (funzione REND.ULTIMO.IRR)

Descrizione

Restituisce il rendimento di un titolo avente l'ultimo periodo, breve o lungo, di durata irregolare.

Sintassi

REND.ULTIMO.IRR(liquid; scad; ultimo_int; tasso_int; prezzo; prezzo_rimb; num_rate; [base])

Gli argomenti della sintassi della funzione REND.ULTIMO.IRR sono i seguenti:

• Liquid    Obbligatorio. Data di liquidazione del titolo. La data di liquidazione del titolo è la data, successiva alla data di emissione, in cui il titolo viene venduto al compratore.

• Scad    Obbligatorio. Data di scadenza del titolo. È la data in cui il titolo scade.

• Ultimo_int    Obbligatorio. Data dell'ultima cedola.

• Tasso_int Obbligatorio. Tasso di interesse del titolo.

• Prezzo    Obbligatorio. Prezzo del titolo.

• Prezzo_rimb    Obbligatorio. Valore di rimborso del titolo per valore nominale di € 100.

• Num_rate    Obbligatorio. Numero di pagamenti per anno. Se i pagamenti sono annuali, num_rate = 1; se sono semestrali, num_rate = 2; se sono trimestrali, num_rate = 4.

• Base    Facoltativo. Tipo di base da utilizzare per il conteggio dei giorni.

Osservazioni

• Per poter essere usate nei calcoli, le date vengono memorizzate come numeri seriali in sequenza. Per impostazione predefinita, 1 gennaio 1900 è il numero seriale 1 e 1 gennaio 2008 è il numero seriale 39448 essendo trascorsi 39.448 giorni dal 1 gennaio 1900.

• La data di liquidazione è la data in cui il compratore acquista una cedola, ad esempio un'obbligazione. La data di scadenza è la data in cui il titolo scade. Si supponga, ad esempio, che un'obbligazione trentennale venga emessa il 1 gennaio 2008 e acquistata da un compratore sei mesi dopo. In questo caso la data di emissione sarà 1 gennaio 2008, la data di liquidazione 1 luglio 2008 e la data di scadenza 1 gennaio 2038, ovvero 30 anni dopo la data di emissione.

• La parte decimale di liquid, scad, ultimo_int e base viene troncata.

• Se liquid, scad o last_interest non è una data valida, REND.PRIMO.IRR restituirà il #VALUE! .

• Se tasso_int < 0 o prezzo ≤ 0, REND.PRIMO.IRR restituirà il #NUM! .

• Se base < 0 o base > 4, REND.PRIMO.IRR restituirà il #NUM! .

• Le date devono soddisfare la condizione seguente. In caso contrario, REND.ULTIMO.IRR restituirà il valore di errore #NUM!:

  scad > liquid > ultimo_int

• La funzione REND.ULTIMO.IRR viene calcolata nel modo seguente:

  

  dove:

  • Ai = numero di giorni maturati per l'i-esimo, ovvero l'ultimo, periodo di quasi cedola all'interno di un periodo irregolare. Il conto dei giorni inizia dalla data degli ultimi interessi prima del rimborso.

  • DCi = numero di giorni contati nell'i-esimo, ovvero l'ultimo, periodo di quasi cedola, come stabilito dalla lunghezza del periodo di cedola effettiva.

  • NC = numero di periodi di quasi cedola presenti nel periodo irregolare. Se questo numero è frazionario, verrà approssimato al numero intero successivo.

  • NLi = numero di giorni che costituisce l'i-esimo, ovvero l'ultimo, periodo di quasi cedola all'interno del periodo irregolare della cedola.

Esempio

Copiare i dati di esempio contenuti nella tabella seguente e incollarli nella cella A1 di un nuovo foglio di lavoro di Excel. Per visualizzare i risultati delle formule, selezionarle, premere F2 e quindi premere INVIO. Se necessario, è possibile regolare la larghezza delle colonne per visualizzare tutti i dati.