投資の現在価値を返します。 現在価値とは、将来の投資額を現在の価値で合計したものです。 たとえば、お金を借りる場合、ローン金額は貸し手への現在の値です。
構文
PV(rate,nper,pmt,fv,type)
レート は、期間ごとの金利です。 たとえば、年利 10% の自動車ローンを利用して月払いで返済を行う場合、月単位の金利は 10%/12 = 0.83% となります。 この場合、数式には 10%/12、0.83%、または 0.0083 の形式で指定します。
Nper は、年金の支払期間の合計数です。 たとえば、4 年ローンを利用して月払いで返済を行う場合、このローンの支払回数は 4*12 = 48 となります。 この場合、数式には 48 の形式で指定します。
Pmt は、各期間に行われた支払いであり、年金の有効期間中に変更することはできません。 通常、pmt には元金と利息が含まれますが、その他の手数料や税金は含まれていません。 たとえば、10,000 ドル、4 年の自動車ローンの 12% での毎月の支払いは$263.33 です。 pmt として数式に「-263.33」と入力します。pmt を省略する場合は、fv 引数を含める必要があります。
Fv は、将来の値、または最後の支払いが行われた後に達成する現金残高です。 将来価値を省略すると、0 を指定したと見なされます (たとえば、ローンなどの借入金の将来価値は 0 になります)。 たとえば、18 年間で 500 万円をためることを目標にした場合、この投資の将来価値は 500 万円になります。 投資期間の金利を予測することにより、毎月の貯蓄額を決めることができます。 将来価値を省略した場合は、定期支払額を必ず指定してください。
種類 は 0 または 1 の数値で、支払い期限を示します。
| 型を に設定する | 支払いが行われる時期 |
|---|---|
| 0 または省略 | 各期の期末 |
| 1 | 各期の期首 |
解説
- 利率と期間内支払回数を指定するときは、時間単位を一致させる必要があります。 たとえば、年利 12% の 4 年ローンを月払いで返済する場合、利率には 12%/12 = 1 (%) を、期間内支払回数には 4*12 = 48 (月) を指定します。 また、これと同じローンを年払いで返済する場合は、利率に 12 (%)、期間内支払回数に 4 (年) を指定します。
- 年金には次の関数が適用されます。IPMT;Pmt;PPMT;Pv;と RATE。 これらの関数の対象となる投資は、定額の支払いが定期的に行われることが前提になっています。 たとえば、自動車ローンや不動産ローンなどが投資の対象になります。 詳細については、各関数の説明を参照してください。
- 投資関数では、定額預金の支払いのような出金は負の数で表し、配当金のような入金は正の数で表します。 たとえば、銀行口座の預金 10 万円を引数として使用する場合、預金者側は -100000、銀行側では 100000 と指定します。
- 1 つの財務上の議論は、他の点で解決されます。 たとえば、利率が 0 でない場合は、次の数式が成立します。
利率 = 0 の場合は、次の数式が成立します。
(定額支払額 * 期間) + 現在価値 + 将来価値 = 0
使用例
次の例では、
- Pmt は、毎月末に保険年金から支払われるお金です。
- レート は、支払ったお金で得られた金利です。
- Nper は、お金が支払われる年です。
金利を 12 で割って毎月のレートを取得します。 お金が支払われる年には、支払いの数を取得するために 12 が乗算されます。
| Pmt | 利率 | 期間 | 数式 | 説明 (計算結果) |
|---|---|---|---|---|
| 500 | 8% | 20 | =PV([Rate]/12, 12*[Nper], [Pmt], , 0) | 指定した引数 (-59,777.15) を持つ年金の値を提示します。 |
結果は負の値になります。これは、支払うお金、つまり支払うキャッシュ フローを表しているためです。 年金の支払い (60,000) を求められた場合は、年金の現在の価値 (59,777.15) が支払いを求められる金額よりも小さいため、これは適切な投資にならないと判断されます。