Funkcija ODDFPRICE

Šiame straipsnyje aprašoma formulės sintaksė ir funkcijos ODDFPRICE naudojimas programoje „Microsoft Excel“.

Aprašas

Grąžina pajamas, tenkančias minimaliam 100 Lt garantui, sukauptas per atsitiktinį (trumpą ar ilgą) laikotarpį.

Sintaksė

ODDFPRICE (sudengimas, mok_term, išleid_data, pirm_kuponas, koeficientas, peln, padengimas, dažnis, [pagrindas])

Funkcijos ODDFPRICE sintaksė turi tokius argumentus:

• Atsiskaitymas Būtina. Garantinio atsiskaitymo data. Tai data po išleidimo dienos, kai vertybinis popierius perduodamas pirkėjui.
• Branda Būtina. Vertybinio popieriaus termino pabaigos data. Tai data, kai vertybinis popierius baigia galioti.
• Problema Būtina. Vertybinio popieriaus išleidimo data.
• First_coupon Būtina. Pirmo garanto kvito data.
• Norma Būtina. Garanto palūkanų procentas.
• Pelnas Būtina. Metinės garanto pajamos.
• Panaudojimas Būtina. Vertybinio popieriaus išpirkimo kaina už 100 EUR nominaliąją vertę.
• Dažnis Būtina. kuponų mokėjimų per metus skaičius. Kai mokama kartą per metus, dažnis = 1; kai mokama kartą per pusmetį, dažnis = 2; kai mokama kartą per ketvirtį, dažnis = 4.
• Pagrindas Pasirinktinai. Naudojamo dienų skaičiavimo pagrindo tipas.

Pagrindas	Dienų skaičiavimo pagrindas
0 arba nenurodyta	US (NASD) 30/360
1	Actual/actual
2	Actual/360
3	Actual/365
4	European 30/360

Pastabos

• Programa „Microsoft Excel“ saugo datas kaip nuoseklius eilės numerius, kad juos būtų galima naudoti skaičiuojant. Numatyta, kad 1900 m. sausio 1 d. yra eilės numeris 1, o 2008 m. sausio 1 d. yra eilės numeris 39 448, nes ta data yra 39 448 dienos po 1900 m. sausio 1 d.

• Atsiskaitymo data yra data, kai pirkėjas perka kuponą, pvz., obligacijos kuponą (paprastai metinį). Termino pabaigos data yra data, kai kuponas baigia galioti. Pvz., tarkime, 30 metų obligacijos yra išleidžiamos 2008 m. sausio 1 d., ir jas po šešių mėnesių nusiperka pirkėjas. Išleidimo data būtų 2008 m. sausio 1 d., atsiskaitymo data – 2008 m. liepos 1 d., o termino pabaigos data – 2038 m. sausio 1 d., praėjus 30 metų po 2008 m. sausio 1 d., t. y., po išleidimo datos.

• Atsiskaitymo, termino suėjimo, išleidimo datos, pirmo_kvito ir bazės reikšmės yra sutrumpinamos iki sveikųjų skaičių, trupmeninę reikšmių dalį pašalinant.

• Jei atsiskaitymo, termino suėjimo, išleidimo ar first_coupon data yra neleistina, funkcija ODDFPRICE grąžins #VALUE! klaidos reikšmę.

• Jei norma < yra 0 arba jei pelnas yra 0, < funkcija ODDFPRICE grąžina #NUM! klaidos reikšmę.

• Jei pagrindas < yra 0 arba > jei pagrindas 4, ODDFPRICE grąžins #NUM! klaidos reikšmę.

• Toliau pateikta datos sąlyga turi būti patenkinta; kitu atveju ODDFPRICE grąžina #NUM! klaidos reikšmę:
  termino suėjimo > first_coupon > atsiskaitymo > emisija

• Funkcija ODDFPRICE yra skaičiuojama taip:
  Atsitiktinis trumpo laikotarpio pirmasis kvitas:
  
  kur:

  • A = dienų skaičius nuo kupono laikotarpio pradžios iki atsiskaitymo datos (priskaitomos dienos).
  • DSC = dienų skaičius nuo atsiskaitymo iki kito kvito datos.
  • DFC = dienų skaičius nuo atsitiktinio pirmojo kvito iki pirmojo kvito datos.
  • E = kupono laikotarpio dienų skaičius.
  • N = kvitų skaičius, kuriuos reikia apmokėti tarp atsiskaitymo ir išpirkimo datos. (Jeigu šis skaičius išreikštas trupmena, jis pakeliamas iki artimiausio sveikojo skaičiaus.)
    Atsitiktinis ilgo laikotarpio pirmasis kvitas:
    
    kur:
  • Ai = dienų skaičius nuo i-tojo arba paskutinio kvazi kvito laikotarpio per atsitiktinį laikotarpį.
  • DCi = dienų skaičius nuo terminuotos datos (arba išleidimo datos) iki pirmojo kvazi kvito (i = 1) arba kvazi kupono (i = 2,..., i = NC) dienų skaičius.
  • DSC = dienų skaičius nuo atsiskaitymo iki kito kvito datos.
  • E = kupono laikotarpio dienų skaičius.
  • N = kvitų skaičius, kuriuos reikia apmokėti tarp pirmo tikro kvito ir išpirkimo datų. (Jeigu šis skaičius išreikštas trupmena, jis pakeliamas iki artimiausio sveikojo skaičiaus.)
  • NC = kvazi kvitų laikotarpių skaičius, kuris telpa į atsitiktinį laikotarpį. (Jeigu šis skaičius išreikštas trupmena, jis pakeliamas iki artimiausio sveikojo skaičiaus.)
  • NLi = normalus pilno i-tojo arba paskutinio kvazi kvito laikotarpio per atsitiktinį laikotarpį dienų ilgis.
  • Nq = visų kvazi kvitų laikotarpių skaičius tarp atsiskaitymo datos ir pirmojo kvito.

Pavyzdys

Iš pateiktosios lentelės nusikopijuokite pavyzdinius duomenis ir įklijuokite į naujos „Excel“ darbaknygės langelį A1. Kad formulės rodytų rezultatus, jas pažymėkite, paspauskite F2 ir spauskite Enter. Jeigu reikia, pakoreguokite langelių plotį, kad matytųsi visi duomenys.

Duomenys	Argumento aprašas
11/11/2008	Atsiskaitymo data
3/1/2021	Termino suėjimo data
10/15/2008	Išleidimo data
3/1/2009	Pirmo kvito data
7.85%	Kupono procentai
6.25%	Pajamos procentais
$100.00	Išpirkimo vertė
2	Dažnumas pusmetinis
1	Faktinis/faktinis pagrindas
Formulė	Aprašymas	Rezultatas
=ODDFPRICE(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9, A10)	Pajamos, tenkančios 100 Lt nominalo garantui, sukauptos per atsitiktinį (trumpą ar ilgą) pirmą laikotarpį iš obligacijų, naudojant langeliuose A2:A10 pateiktas sąlygas kaip funkcijos argumentus.	113,60 USD