Šiame straipsnyje aprašoma formulės sintaksė ir YIELDnaudojimas programoje „Microsoft Excel“.
Aprašas
Grąžina pajamas, gaunamas už vertybinį popierių, kai mokamos periodinės palūkanos. Naudodamiesi funkcija YIELD, galite apskaičiuoti pajamas iš obligacijų.
Sintaksė
YIELD (sudengimas, mok_term, koeficientas, kaina, padengimas, dažnis, [pagrindas])
Svarbu
Datos turi būti įvedamos naudojantis funkcija DATE arba kaip kitų formulių ar funkcijų rezultatas. Pvz., funkciją DATE(2008,5,23) naudokite norėdami nurodyti 2008 m. gegužės 23 d. Gali kilti problemų, jei datos įvedamos kaip tekstas.
Funkcijos YIELD sintaksėje yra toliau nurodyti argumentai:
- Atsiskaitymas Būtina. Garantinio atsiskaitymo data. Tai data po išleidimo dienos, kai vertybinis popierius perduodamas pirkėjui.
- Branda Būtina. Vertybinio popieriaus termino pabaigos data. Tai data, kai vertybinis popierius baigia galioti.
- Norma Būtina. Palūkanų norma už vertybinį popierių išleidimo dieną.
- Kaina Būtina. Vertybinio popieriaus kaina už 100 EUR nominaliąją vertę.
- Panaudojimas Būtina. Vertybinio popieriaus išpirkimo kaina už 100 EUR nominaliąją vertę.
- Dažnis Būtina. kuponų mokėjimų per metus skaičius. Kai mokama kartą per metus, dažnis = 1; kai mokama kartą per pusmetį, dažnis = 2; kai mokama kartą per ketvirtį, dažnis = 4.
- Pagrindas Pasirinktinai. Naudojamo dienų skaičiavimo pagrindo tipas.
| Pagrindas | Dienų skaičiavimo pagrindas |
|---|---|
| 0 arba nenurodyta | US (NASD) 30/360 |
| 1 | Actual/actual |
| 2 | Actual/360 |
| 3 | Actual/365 |
| 4 | European 30/360 |
Pastabos
Programa „Microsoft Excel“ saugo datas kaip nuoseklius eilės numerius, kad juos būtų galima naudoti skaičiuojant. Numatyta, kad 1900 m. sausio 1 d. yra eilės numeris 1, o 2008 m. sausio 1 d. yra eilės numeris 39 448, nes ta data yra 39 448 dienos po 1900 m. sausio 1 d.
Atsiskaitymo data yra data, kai pirkėjas perka kuponą, pvz., obligacijos kuponą (paprastai metinį). Termino pabaigos data yra data, kai kuponas baigia galioti. Pvz., tarkime, 30 metų obligacijos yra išleidžiamos 2008 m. sausio 1 d., ir jas po šešių mėnesių nusiperka pirkėjas. Išleidimo data būtų 2008 m. sausio 1 d., atsiskaitymo data – 2008 m. liepos 1 d., o termino pabaigos data – 2038 m. sausio 1 d., praėjus 30 metų po 2008 m. sausio 1 d., t. y., po išleidimo datos.
Atsiskaitymo, termino suėjimo, dažnio ir bazės reikšmės yra suapvalinamos iki sveikųjų skaičių.
Jei atsiskaitymo ar termino suėjimo data nėra galiojanti data, YIELD pateikia #VALUE! klaidos reikšmę.
Jei norma < yra 0, YIELD pateikia #NUM! klaidos reikšmę.
Jei kaina yra ≤ 0 arba jei padengimas yra ≤ 0, YIELD pateikia #NUM! klaidos reikšmę.
Jei dažnis yra bet koks skaičius, išskyrus 1, 2 ar 4, YIELD pateikia #NUM! klaidos reikšmę.
Jei pagrindas < yra 0 arba > 4, YIELD grąžina #NUM! klaidos reikšmę.
Jei sudengimas yra ≥ mok_term, YIELD pateikia #NUM! klaidos reikšmę.
Jei iki išpirkimo yra likęs vienas kupono laikotarpis arba mažiau, YIELD yra skaičiuojama pagal tokią lygtį:
kur:- A = dienų skaičius nuo kupono laikotarpio pradžios iki atsiskaitymo datos (priskaitomos dienos).
- DSR = dienų skaičius nuo atsiskaitymo datos iki išpirkimo datos.
- E = kupono laikotarpio dienų skaičius.
Jei iki išpirkimo yra likę daugiau nei vienas kupono laikotarpis, YIELD yra skaičiuojama atliekant šimtus iteracijų. Sprendimui naudojamas Niutono metodas, pagrįstas formule, naudojama funkcijai PRICE skaičiuoti. Pajamos keičiasi, kol apytikriai apskaičiuota kaina nustatant pajamas priartėja prie kainos.
Pavyzdys
Iš pateiktosios lentelės nusikopijuokite pavyzdinius duomenis ir įklijuokite į naujos „Excel“ darbaknygės langelį A1. Kad formulės rodytų rezultatus, jas pažymėkite, paspauskite F2 ir spauskite Enter. Jeigu reikia, pakoreguokite langelių plotį, kad matytųsi visi duomenys.