Funkcija DURATION , viena iš finansinių funkcijų, pateikia Macauley trukmę priimtai 100 EUR reikšmei. Trukmė yra apibrėžiama kaip grynųjų pinigų srautų dabartinės reikšmės svorinis vidurkis ir yra naudojamas kaip susietos kainos reakcijos į pajamų pokyčius matas.
Sintaksė
TRUKMĖ (sudengimas, mok_term, kuponas, peln, dažnis, [pagrindas])
Svarbu
Datos turi būti įvedamos naudojantis funkcija DATE arba kaip kitų formulių ar funkcijų rezultatas. Pvz., funkciją DATE(2018,5,23) naudokite norėdami nurodyti 2018 m. gegužės 23 d. Gali kilti problemų, jei datos įvedamos kaip tekstas.
Funkcijos DURATION sintaksė turi tokius argumentus:
- Atsiskaitymas Būtina. Garantinio atsiskaitymo data. Tai data po išleidimo dienos, kai vertybinis popierius perduodamas pirkėjui.
- Branda Būtina. Vertybinio popieriaus termino pabaigos data. Tai data, kai vertybinis popierius baigia galioti.
- Kuponas Būtina. Palūkanų norma už vertybinį popierių išleidimo dieną.
- Pelnas Būtina. Metinės garanto pajamos.
- Dažnis Būtina. kuponų mokėjimų per metus skaičius. Kai mokama kartą per metus, dažnis = 1; kai mokama kartą per pusmetį, dažnis = 2; kai mokama kartą per ketvirtį, dažnis = 4.
- Pagrindas Pasirinktinai. Naudojamo dienų skaičiavimo pagrindo tipas.
| Pagrindas | Dienų skaičiavimo pagrindas |
|---|---|
| 0 arba nenurodyta | US (NASD) 30/360 |
| 1 | Actual/actual |
| 2 | Actual/360 |
| 3 | Actual/365 |
| 4 | European 30/360 |
Pastabos
- Programa „Microsoft Excel“ saugo datas kaip nuoseklius eilės numerius, kad juos būtų galima naudoti skaičiuojant. Numatyta, kad 1900 m. sausio 1 d. yra eilės numeris 1, o 2018 m. sausio 1 d. yra eilės numeris 43101, nes ši data yra 43 101 dienos po 1900 m. sausio 1 d.
- Atsiskaitymo data yra data, kai pirkėjas perka kuponą, pvz., obligacijos kuponą (paprastai metinį). Termino pabaigos data yra data, kai kuponas baigia galioti. Pvz., tarkime, 30 metų obligacijos yra išleidžiamos 2018 m. sausio 1 d., ir jas po šešių mėnesių nusiperka pirkėjas. Išleidimo data būtų 2018 m. sausio 1 d., atsiskaitymo data – 2018 m. liepos 1 d., o termino pabaigos data – 2048 m. sausio 1 d., praėjus 30 metų po 2018 m. sausio 1 d., t. y., po išleidimo datos.
- Atsiskaitymo, termino suėjimo, dažnio ir bazės reikšmės yra suapvalinamos iki sveikųjų skaičių.
- Jei atsiskaitymo ar termino suėjimo data yra neleistina, funkcija DURATION grąžina #VALUE! klaidos reikšmę.
- Jei kuponas < yra 0 arba jei pajamos < yra 0, funkcija DURATION grąžina #NUM! klaidos reikšmę.
- Jei dažnis yra bet koks skaičius, išskyrus 1, 2 ar 4, funkcija DURATION grąžina #NUM! klaidos reikšmę.
- Jei pagrindas < yra 0 arba > 4, funkcija DURATION grąžina #NUM! klaidos reikšmę.
- Jei atsiskaitymo ≥ termino pabaigos datai, funkcija DURATION grąžina #NUM! klaidos reikšmę.
Pavyzdys
Iš pateiktosios lentelės nusikopijuokite pavyzdinius duomenis ir įklijuokite į naujos „Excel“ darbaknygės langelį A1. Kad formulės rodytų rezultatus, jas pažymėkite, paspauskite F2 ir spauskite Enter. Jeigu reikia, pakoreguokite langelių plotį, kad matytųsi visi duomenys.
| Duomenys | Aprašymas | |
|---|---|---|
| 07/01/2018 | Sudengimo data | |
| 01/01/2048 | Termino pabaigos data | |
| 8.0% | Kupono procentai | |
| 9,0% | Pajamos procentais | |
| 2 | Mokėjimo dažnis yra kas pusę metų (žr. aukščiau) | |
| 1 | Faktinis / faktinė bazė (žr. aukščiau) | |
| Formulė | Aprašymas | Rezultatas |
| =DURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7) | Trukmė (obligacijoms su aukščiau nurodytomis sąlygomis) | 10.9191453 |
Reikia daugiau pagalbos?
Visada galite kreiptis eksperto į "Excel" technologijų bendruomenę arba gauti pagalbos bendruomenėse.