Funkcija ODDLYIELD

Šajā rakstā paskaidrota funkcijas ODDLYIELD formulas sintakse un lietošana programmā Microsoft Excel.

Apraksts

Atgriež tādu vērtspapīru peļņu, kuriem ir atšķirīgs (īsāks vai garāks) pēdējais periods.

Sintakse

ODDLYIELD(apmaksa, dzēšanas_datums, pēdējie_procenti, likme, pr, izpirkšana, biežums, [bāze])

Funkcijas ODDLYIELD sintaksei ir šādi argumenti.

• Norēķini Obligāts. Vērtspapīra norēķina datums. Vērtspapīra norēķina datums ir datums pēc emisijas datuma, kad vērtspapīri tiek apmainīti pircējam.
• Dzēšanas datums Obligāts. Vērtspapīra dzēšanas datums. Vērtspapīra dzēšanas datums ir datums, kad beidzas vērtspapīra derīgums.
• Last_interest Obligāts. Vērtspapīra pēdējā kupona datums.
• Likme Obligāts. Vērtspapīra procentu likme.
• Pr Obligāts. Vērtspapīra cena.
• Izpirkšana Obligāts. Vērtspapīra izpirkšanas vērtība par tā nominālvērtību 100 dolāri.
• Biežums Obligāts. Kuponu maksājumu skaits gadā. Gada maksājumu biežums = 1; pusgada maksājumu biežums = 2; ceturkšņa maksājumu biežums = 4.
• Pamats Neobligāts. Izmantotais dienu skaitīšanas principa tips.

Bāze	Dienu skaitīšanas princips
0 vai izlaists	US (NASD) 30/360
1	Faktiskais/faktiskais
2	Faktiskais/360
3	Faktiskais/365
4	Eiropas 30/360

Piezīmes

• Programma Excel datumus glabā kā secīgus sērijas numurus, tāpēc tos var izmantot aprēķinos. Pēc noklusējuma 1900. gada 1. janvārim atbilst sērijas numurs 1, un 2008. gada 1. janvārim atbilst sērijas numurs 39448, jo tas ir 39 448 dienas pēc 1900. gada 1. janvāra.

• Norēķina datums ir datums, kad pircējs iegādājas kuponu, piemēram, obligāciju. Dzēšanas datums ir datums, kad beidzas kupona derīgums. Piemēram, pieņemsim, ka 2008. gada 1. janvārī ir izlaista obligācija ar 30 gadu termiņu un pircējs to iegādājas pēc sešiem mēnešiem. Emisijas datums ir 2008. gada 1. janvāris, norēķina datums ir 2008. gada 1. jūlijs, bet dzēšanas datums ir 2038. gada 1. janvāris, kas ir 30 gadus pēc emisijas datuma 2008. gada 1. janvāra.

• Apmaksa, Dzēšanas_datums, Pēdējie_procenti un Bāze datumi tiek saīsināti, lai tie būtu veseli skaitļi.

• Ja apmaksas, dzēšanas datums vai last_interest datums nav derīgs, tad funkcija ODDLYIELD atgriež #VALUE! kļūdas vērtību.

• Ja likme < ir 0 vai ja pr ≤ 0, tad funkcija ODDLYIELD atgriež #NUM! kļūdas vērtību.

• Ja bāze < ir 0 vai ja bāze > ir 4, tad funkcija ODDLYIELD atgriež #NUM! kļūdas vērtību.

• Jāievēro šāds datuma nosacījums: Pretējā gadījumā funkcija ODDLYIELD atgriež #NUM! Kļūdas vērtība:
  Dzēšanas termiņa > apmaksas > last_interest

• Funkcija ODDLYIELD tiek aprēķināta šādi:
  
  kur:

  • Ai = ith dienu skaits vai atšķirīgā perioda pēdējais kvazi kupona periods, skaitot no pēdējā procentu aprēķināšanas datuma pirms izpirkšanas.
  • DCi = saskaitīto dienu skaits i-tajā vai pēdējā kvazi kupona periodā, ko nosaka faktiskais kupona perioda ilgums.
  • NC = kvazi kupona periodu skaits, kas saskaņots ar atšķirīgo periodu; ja skaitlis satur frakciju, tas tiek noapaļots līdz nākamajam veselajam skaitlim.
  • NLi = normāls ith dienu garums vai atšķirīgā kupona perioda pēdējais kvazi kupona periods.

Piemērs

Nokopējiet šīs tabulas parauga datus un ielīmējiet tos jaunas Excel darblapas šūnā A1. Lai formulas parādītu rezultātus, atlasiet tos, nospiediet taustiņu F2 un pēc tam Enter. Ja nepieciešams, varat koriģēt kolonnas platumu, lai redzētu visus datus.

Dati	Argumenta apraksts
20.04.2008.	Apmaksas datums
15.06.2008.	Dzēšanas datums
24.12.2007.	Pēdējais procentu aprēķināšanas datums
3,75%	Procentu kupons
99,875 €	Cena
100 €	Izpirkšanas vērtība
2	Biežums reizi pusgadā
0	30/360 bāze
Formula	Apraksts	Rezultāts
=ODDLYIELD(A2; A3; A4; A5; A6; A7; A8; A9)	Vērtspapīru peļņa, ja ir atšķirīgs (īss vai garš) pēdējais periods obligācijai, kā funkcijas argumentus izmantojot šūnās A2:A10 norādītos nosacījumus. Rezultāts ir (0,04519, jeb 4,52%).	4,52%