AVVIKSP.AVKASTNING (funksjon)

Denne artikkelen beskriver formelsyntaks for og bruk av funksjonen AVVIKSP.AVKASTNING i Microsoft Excel.

Beskrivelse

Returnerer avkastningen av et verdipapir som har en odde (kort eller lang) siste periode.

Syntaks

AVVIKSP.AVKASTNING(betalingsdato; forfallsdato; siste_forfallsdato; rente; pris; innløsningsverdi; frekvens; [basis])

Syntaksen for AVVIKSP.AVKASTNING har følgende argumenter:

• Oppgjør Nødvendig. Verdipapirets betalingsdato. Betalingsdatoen for verdipapiret er datoen etter utstedelsesdatoen da verdipapiret ble solgt til kjøperen.
• Modenhet Nødvendig. Verdipapirets forfallsdato. Forfallsdatoen er datoen da verdipapiret utløper.
• Last_interest Nødvendig. Verdipapirets siste renteinnbetalingsdato.
• Rate Nødvendig. Verdipapirets rente.
• Pr Nødvendig. Verdipapirets pris.
• Innløsning Nødvendig. Verdipapirets innløsningsverdi per pålydende kr 1000.
• Frekvens Nødvendig. Antall renteinnbetalinger i året. For årlige innbetalinger er frekvens lik 1, for halvårlige innbetalinger er frekvens lik 2, for kvartalsvise innbetalinger er frekvens lik 4.
• Grunnlag Valgfritt. Typen datosystem som brukes.

Basis	Datosystem
0 eller utelatt	Amerikansk (NASD) 30/60
1	Faktisk/faktisk
2	Faktisk/360
3	Faktisk/365
4	Europeisk 30/360

Kommentarer

• Microsoft Excel lagrer datoer som etterfølgende serienumre slik at de kan brukes i beregninger. Som standard er 1. januar 1900 serienummer 1 og 1. januar 2008 er serienummer 39 448, fordi det er 39 448 dager etter 1. januar 1900.

• Betalingsdatoen er datoen kjøperen kjøper en kupong, for eksempel en obligasjon. Forfallsdatoen er datoen en kupong utløper. Anta for eksempel at en obligasjon på 30 år blir utstedt 1. januar 2008, og blir kjøpt av en oppkjøper et halvt år senere. Utstedelsesdatoen vil være 1. januar 2008, betalingsdatoen vil være 1. juli 2008, og forfallsdatoen vil være 1. januar 2038, som er 30 år etter utstedelsesdatoen 1. januar 2008.

• Betalingsdato, forfallsdato, siste_forfallsdato og basis blir avrundet til heltall.

• Hvis betalingsdato, forfallsdato eller last_interest ikke er en gyldig dato, returnerer AVVIKSP.AVKASTNING #VALUE! som feilverdi.

• Hvis rente < 0 eller hvis pris ≤ 0, returnerer AVVIKSP.AVKASTNING #NUM! som feilverdi.

• Hvis basis < 0 eller hvis basis > 4, returnerer AVVIKSP.AVKASTNING #NUM! som feilverdi.

• Følgende datobetingelse må tilfredsstilles. Ellers returnerer AVVIKSP.AVKASTNING #NUM! feilverdi:
  betalingsdato >> last_interest

• AVVIKSP.AVKASTNING blir beregnet slik:
  
  der:

  • Ai = antall påløpte dager for i. kvasi rentebærende periode innen den avvikende perioden, talt forover fra den siste rentedatoen før innløsningsverdi.
  • DCi = antall dager talt i hver i. kvasi rentebærende periode definert av lengden på den faktiske rentebærende perioden.
  • NC = antall kvasi rentebærende perioder som kan være i en avvikende periode. Hvis dette tallet inneholder en brøk, blir det forhøyet til neste heltall.
  • NLi = normal lengde i dager av den i. kvasi rentebærende perioden innen den avvikende rentebærende perioden.

Eksempel

Kopier eksempeldataene i tabellen nedenfor, og lim dem inn i celle A1 i et nytt Excel-regneark. Hvis du vil at formlene skal vises resultater, merker du dem, trykker F2 og deretter ENTER. Hvis du vil, kan du justere kolonnebreddene slik at du kan se alle dataene.

Data	Argumentbeskrivelse
20.04.2008	Betalingsdato
15.06.2008	Forfallsdato
24.12.2007	Siste rentedato
3,75 %	Rente
$99,875	Pris
$100	Innløsningsverdi
2	Frekvens er halvårlig
0	30/360 basis
Formel	Beskrivelse	Resultat
=AVVIKSP.AVKASTNING(A2; A3; A4; A5; A6; A7; A8; A9)	Avkastning av et verdipapir som har en odde (kort eller lang) siste periode, for verdipapiret der uttrykkene i celle A2:A10 er funksjonsargumenter. Resultater er (0,04519, eller 4,52%).	4,52 %