Denne artikkelen beskriver formelsyntaks for og bruk av funksjonen TBILLEKV i Microsoft Excel.
Beskrivelse
Returnerer den obligasjonsekvivalente avkastningen for en statsobligasjon.
Syntaks
TBILLEKV(betalingsdato; forfallsdato; diskonto)
Viktig
Datoer bør skrives inn ved hjelp av DATO-funksjonen, eller som resultater av andre formler eller funksjoner. Bruk for eksempel DATO(23,5,2018) for 23. mai 2008. Det kan oppstå problemer hvis datoer blir skrevet inn som tekst.
Syntaksen for TBILLEKV har følgende argumenter:
- Oppgjør Nødvendig. Statsobligasjonens betalingsdato. Verdipapirets betalingsdato er datoen etter utstedelsesdatoen da statsobligasjonen ble kjøpt av oppkjøperen.
- Modenhet Nødvendig. Statsobligasjonens forfallsdato. Forfallsdatoen er datoen statsobligasjonen utløper.
- Rabatt Nødvendig. Statsobligasjonens diskontosats.
Kommentarer
- Microsoft Excel lagrer datoer som etterfølgende serienumre slik at de kan brukes i beregninger. Som standard er 1. januar 1900 serienummer 1 og 1. januar 2008 er serienummer 39 448, fordi det er 39 448 dager etter 1. januar 1900.
- Betalingsdato og forfallsdato avrundes til heltall.
- Hvis betalingsdato eller forfallsdato ikke er en gyldig dato, returnerer TBILLEKV #VALUE! som feilverdi.
- Hvis rabatten ≤ 0, returnerer TBILLEKV #NUM! som feilverdi.
- Hvis betalingsforfallsdato > , eller hvis forfallsdato er mer enn ett år etter betalingsdato, returnerer TBILLEKV #NUM! som feilverdi.
- TBILLEKV beregnes som TBILLEKV = (365 x rente)/(360-(rente x DSM)), der DSM er antall dager mellom betalingsdato og forfallsdato beregnet i henhold til et 360 dagers år.
Eksempel
Kopier eksempeldataene i tabellen nedenfor, og lim dem inn i celle A1 i et nytt Excel-regneark. Hvis du vil at formlene skal vises resultater, merker du dem, trykker F2 og deretter ENTER. Hvis du vil, kan du justere kolonnebreddene slik at du kan se alle dataene.
| Data | Beskrivelse | |
|---|---|---|
| 31.03.2008 | Betalingsdato | |
| 01.06.2008 | Forfallsdato | |
| 9,14% | Diskontosats, prosent | |
| Formel | Beskrivelse | Resultat |
| =TBILLEKV(A2;A3;A4) | Den obligasjonsekvivalente avkastningen for statsobligasjonen med betingelsene i A2, A3 og A4 (0,09415 eller 9,42%). | 9,42% |