Ten artykuł zawiera opis składni formuły i zastosowania funkcji STOPA.DYSK w programie Microsoft Excel.
Opis
Zwraca stopę dyskonta dla papierów wartościowych.
Składnia
STOPA.DYSK(rozliczenie;data_spłaty;cena;wykup;[podstawa])
Ważne
Daty powinny być wprowadzane przy użyciu funkcji DATA albo stanowić wyniki innych formuł lub funkcji. Na przykład w przypadku daty 23 maja 2018 należy użyć funkcji DATA(2018;5;23). Jeśli daty są wprowadzane jako tekst, mogą wystąpić problemy.
W składni funkcji STOPA.DYSK występują następujące argumenty:
- Rozliczenia Wymagane. Data rozliczenia papieru wartościowego. Data rozliczenia papieru wartościowego jest datą sprzedaży papieru wartościowego nabywcy, datą późniejszą niż data emisji.
- Dojrzałości Wymagane. Data terminu płatności papieru wartościowego. Data spłaty to data, kiedy papier wartościowy traci ważność.
- Pr Wymagane. Cena papieru wartościowego w przeliczeniu na 100 złotych wartości nominalnej.
- Odkupienia Wymagane. Wartość wykupu papieru wartościowego w przeliczeniu na 100 złotych wartości nominalnej.
- Podstawie Opcjonalne. Typ podstawy wyliczania dni, który zostanie użyty.
| Podstawa | Podstawa wyliczania dni |
|---|---|
| 0 lub pominięty | Amerykańska (NASD) 30/360 |
| 1 | Rzeczywiste/rzeczywiste |
| 2 | Rzeczywiste/360 |
| 3 | Rzeczywiste/365 |
| 4 | Europejska 30/360 |
Spostrzeżenia
Program Microsoft Excel przechowuje daty jako liczby kolejne, aby można ich było używać w obliczeniach. Domyślnie dacie 1 stycznia 1900 r. odpowiada liczba kolejna 1, a dacie 1 stycznia 2018 r. odpowiada liczba kolejna 43101, ponieważ przypada 43 101 dni po 1 stycznia 1900 r.
Rozliczenie jest datą, kiedy nabywca dokonuje zakupu papieru wartościowego, takiego jak obligacja. Data spłaty to data, kiedy papier wartościowy traci ważność. Załóżmy na przykład, że obligacja 30-letnia została wyemitowana 1 stycznia 2018 r. i została zakupiona przez nabywcę sześć miesięcy później. Datą emisji będzie 1 stycznia 2018 r., datą rozliczenia będzie 1 lipca 2018 r., a datą spłaty będzie 1 stycznia 2048 r., 30 lat po dacie emisji z 1 stycznia 2018 r.
Argumenty rozliczenie, data_spłaty i podstawa są obcinane do liczb całkowitych.
Jeśli argumenty rozliczenie lub data_spłaty nie są prawidłową liczbą dat kolejnych, funkcja STOPA.DYSK zwraca #VALUE! wartość błędu #ADR!.
Jeśli argument cena ≤ 0 lub jeśli wykup ≤ 0, funkcja STOPA.DYSK zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.
Jeśli podstawa < 0 lub jeśli podstawa > 4, funkcja STOPA.DYSK zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.
Jeśli rozliczenie ≥ data_spłaty, funkcja STOPA.DYSK zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.
Funkcja STOPA.DYSK jest obliczana w następujący sposób:
gdzie:- B = liczba dni w roku w zależności od przyjętego systemu liczenia dni.
- DSM = liczba dni między rozliczeniem a datą spłaty.
Przykład
Skopiuj przykładowe dane z poniższej tabeli i wklej je w komórce A1 nowego arkusza programu Excel. Aby formuły wyświetlały wyniki, zaznacz je, naciśnij klawisz F2, a następnie naciśnij klawisz Enter. Jeśli to konieczne, możesz dostosować szerokości kolumn, aby wyświetlić pełne dane.
| Dane | Opis | |
|---|---|---|
| 07/01/2018 | Data rozliczenia | |
| 01/01/2048 | Data spłaty | |
| 97,975 | Cena | |
| 100 | Wartość wykupu | |
| 1 | Podstawa rzeczywista/rzeczywista (patrz wyżej) | |
| Formuła | Opis | Wynik |
| =STOPA.DYSK(A2;A3;A4;A5;A6) | Stopa dyskontowa obligacji, dla obligacji przy powyższych warunkach | 0.001038 |