CENA.OST.OKR

Ten artykuł zawiera opis składni formuły i zastosowania funkcji CENA.OST.OKR w programie Microsoft Excel.

Opis

Zwraca wartość ceny przypadającej na 100 zł wartości nominalnej papieru wartościowego o nietypowym (krótkim lub długim) ostatnim okresie.

Składnia

CENA.OST.OKR(rozliczenie;data_spłaty;ostatnia_wypłata;stopa;rentowność;wykup;częstotliwość;[podstawa])

W składni funkcji CENA.OST.OKR występują następujące argumenty:

• Rozliczenia Wymagane. Data rozliczenia papieru wartościowego. Data rozliczenia papieru wartościowego jest datą sprzedaży papieru wartościowego nabywcy, datą późniejszą niż data emisji.
• Dojrzałości Wymagane. Data terminu płatności papieru wartościowego. Data spłaty to data, kiedy papier wartościowy traci ważność.
• Last_interest Wymagane. Data ostatniej dywidendy od papieru wartościowego.
• Oceń Wymagane. Stopa procentowa papieru wartościowego.
• Yld Wymagane. Roczna rentowność papieru wartościowego.
• Odkupienia Wymagane. Wartość wykupu papieru wartościowego w przeliczeniu na 100 złotych wartości nominalnej.
• Częstotliwości Wymagane. Liczba płatności kuponowych przypadających na jeden rok. W przypadku płatności rocznych częstotliwość = 1; w przypadku płatności półrocznych częstotliwość = 2; w przypadku płatności kwartalnych częstotliwość = 4.
• Podstawie Opcjonalne. Typ podstawy wyliczania dni, który zostanie użyty.

Podstawa	Podstawa wyliczania dni
0 lub pominięty	Amerykańska (NASD) 30/360
1	Rzeczywiste/rzeczywiste
2	Rzeczywiste/360
3	Rzeczywiste/365
4	Europejska 30/360

Spostrzeżenia

• Program Microsoft Excel przechowuje daty jako liczby kolejne, aby można ich było używać w obliczeniach. Domyślnie dacie 1 stycznia 1900 r. odpowiada liczba kolejna 1, a dacie 1 stycznia 2008 r. odpowiada liczba kolejna 39448, ponieważ przypada 39448 dni po 1 stycznia 1900 r.
• Rozliczenie jest datą, kiedy nabywca dokonuje zakupu papieru wartościowego, takiego jak obligacja. Data spłaty to data, kiedy papier wartościowy traci ważność. Na przykład przypuśćmy, że obligacja trzydziestoletnia została wystawiona 1 stycznia 2008 roku i została zakupiona przez nabywcę sześć miesięcy później. Datą wystawienia będzie 1 stycznia 2008, datą rozliczenia będzie 1 lipca 2008, a datą terminu będzie 1 stycznia 2038, która przypada w 30 lat po 1 stycznia 2008, czyli dacie wystawienia.
• Argumenty rozliczenie, data_spłaty, emisja, ostatnia_wypłata i podstawa są obcinane do liczb całkowitych.
• Jeśli argumenty rozliczenie, data_spłaty lub last_interest nie są prawidłową datą, funkcja CENA.OST.OKR zwraca #VALUE! wartość błędu #ADR!.
• Jeśli stopa < 0 lub jeśli rentowność < 0, funkcja CENA.OST.OKR zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.
• Jeśli podstawa < 0 lub jeśli podstawa > 4, funkcja CENA.OST.OKR zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.
• Daty powinny spełniać poniższy warunek. W przeciwnym wypadku funkcja CENA.OST.OKR zwraca wartość błędu #LICZBA!:
  rozliczenie > spłaty > last_interest

Przykład

Skopiuj przykładowe dane z poniższej tabeli i wklej je w komórce A1 nowego arkusza programu Excel. Aby formuły wyświetlały wyniki, zaznacz je, naciśnij klawisz F2, a następnie naciśnij klawisz Enter. Jeśli to konieczne, możesz dostosować szerokości kolumn, aby wyświetlić pełne dane.

Dane	Opis argumentu
7 lutego 2008	Data rozliczenia
15 czerwca 2008	Data spłaty
15 października 2007	Data ostatniej wypłaty
3,75%	Kupon procentowy
4,05%	Rentowność procentowa
100 zł	Wartość wykupu
2	Częstotliwość półroczna
0	Podstawa 30/360
Formuła	Opis	Wynik
=CENA.OST.OKR(A2; A3; A4; A5; A6; A7; A8; A9)	Cena w przeliczeniu na 100 zł papieru wartościowego, który ma nietypowy (krótki lub długi) ostatni okres, dla obligacji przy zastosowaniu warunków określonych w komórkach A2:A10 jako argumentów funkcji.	99,88 zł