Ten artykuł zawiera opis składni formuły i zastosowania funkcji CENA.DYSK w programie Microsoft Excel.
Opis
Zwraca kwotę w przeliczeniu na 100 zł wartości nominalnej dyskontowanego papieru wartościowego.
Składnia
CENA.DYSK(rozliczenie;data_spłaty;dyskonto;wykup;[podstawa])
Ważne
Daty powinny być wprowadzane przy użyciu funkcji DATA albo stanowić wyniki innych formuł lub funkcji. Na przykład w przypadku daty 23 maja 2008 należy użyć funkcji DATA(2008;5;23). Jeśli daty są wprowadzane jako tekst, mogą wystąpić problemy.
W składni funkcji CENA.DYSK występują następujące argumenty:
- Rozliczenia Wymagane. Data rozliczenia papieru wartościowego. Data rozliczenia papieru wartościowego jest datą sprzedaży papieru wartościowego nabywcy, datą późniejszą niż data emisji.
- Dojrzałości Wymagane. Data terminu płatności papieru wartościowego. Data spłaty to data, kiedy papier wartościowy traci ważność.
- Zniżki Wymagane. Stopa dyskontowa papieru wartościowego.
- Odkupienia Wymagane. Wartość wykupu papieru wartościowego w przeliczeniu na 100 złotych wartości nominalnej.
- Podstawie Opcjonalne. Typ podstawy wyliczania dni, który zostanie użyty.
| Podstawa | Podstawa wyliczania dni |
|---|---|
| 0 lub pominięty | Amerykańska (NASD) 30/360 |
| 1 | Rzeczywiste/rzeczywiste |
| 2 | Rzeczywiste/360 |
| 3 | Rzeczywiste/365 |
| 4 | Europejska 30/360 |
Spostrzeżenia
Program Microsoft Excel przechowuje daty jako liczby kolejne, aby można ich było używać w obliczeniach. Domyślnie dacie 1 stycznia 1900 r. odpowiada liczba kolejna 1, a dacie 1 stycznia 2008 r. odpowiada liczba kolejna 39448, ponieważ przypada 39448 dni po 1 stycznia 1900 r.
Rozliczenie jest datą, kiedy nabywca dokonuje zakupu papieru wartościowego, takiego jak obligacja. Data spłaty to data, kiedy papier wartościowy traci ważność. Na przykład przypuśćmy, że obligacja trzydziestoletnia została wystawiona 1 stycznia 2008 roku i została zakupiona przez nabywcę sześć miesięcy później. Datą wystawienia będzie 1 stycznia 2008, datą rozliczenia będzie 1 lipca 2008, a datą terminu będzie 1 stycznia 2038, która przypada w 30 lat po 1 stycznia 2008, czyli dacie wystawienia.
Argumenty rozliczenie, data_spłaty i podstawa są obcinane do liczb całkowitych.
Jeśli rozliczenie lub data_spłaty nie są prawidłową datą, funkcja CENA.DYSK zwraca #VALUE! wartość błędu #ADR!.
Jeśli rabat ≤ 0 lub jeśli wykup ≤ 0, funkcja CENA.DYSK zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.
Jeśli podstawa < 0 lub jeśli podstawa > 4, funkcja CENA.DYSK zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.
Jeśli rozliczenie ≥ data_spłaty, funkcja CENA.DYSK zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.
Wartość funkcji CENA.DYSK jest obliczana w następujący sposób:
gdzie:- B = liczba dni w roku w zależności od przyjętego systemu liczenia dni.
- DSM = liczba dni od rozliczenia do spłaty.
Przykład
Skopiuj przykładowe dane z poniższej tabeli i wklej je w komórce A1 nowego arkusza programu Excel. Aby formuły wyświetlały wyniki, zaznacz je, naciśnij klawisz F2, a następnie naciśnij klawisz Enter. Jeśli to konieczne, możesz dostosować szerokości kolumn, aby wyświetlić pełne dane.
| Dane | Opis argumentu | |
|---|---|---|
| 2008-02-16 | Data rozliczenia | |
| 2008-03-01 | Data spłaty | |
| 5,25% | Stopa dyskontowa w procentach | |
| 100 zł | Wartość wykupu | |
| 2 | Podstawa rzeczywista/360 | |
| Formuła | Opis | Wynik |
| =CENA.DYSK(A2;A3;A4;A5;A6) | Cena obligacji dla obligacji przy argumentach określonych w komórkach A2:A6. | 99,80 zł |