В этой статье описаны синтаксис формулы и использование функции ЦЕНА в Microsoft Excel.
Описание
Возвращает цену за 100 рублей номинальной стоимости ценных бумаг, по которым выплачивается периодический процент.
Синтаксис
ЦЕНА(дата_согл;дата_вступл_в_силу;ставка;доход;погашение,частота;[базис])
Важно
Дата должна быть введена с использованием функции ДАТА либо как результат других формул или функций. Например, для указания даты 23 мая 2008 г. воспользуйтесь выражением ДАТА(2008,5,23). Если ввести даты как текст, это может привести к возникновению проблем.
Аргументы функции ЦЕНА описаны ниже.
- Урегулирование Обязательно. Дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).
- Зрелость Обязательно. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.
- Ставка Обязательно. Годовая процентная ставка для купонов по ценным бумагам.
- Юлд Обязательно. Годовой доход по ценным бумагам.
- Активация Обязательно. Выкупная стоимость ценных бумаг на 100 рублей номинальной стоимости.
- Частота Обязательно. Количество выплат по купонам за год. Для ежегодных выплат частота равна 1, для полугодовых — 2, для ежеквартальных — 4.
- Базис Необязательно. Используемый способ вычисления дня.
| Базис | Способ вычисления дня |
|---|---|
| 0 или опущен | Американский (NASD) 30/360 |
| 1 | Фактический/фактический |
| 2 | Фактический/360 |
| 3 | Фактический/365 |
| 4 | Европейский 30/360 |
Замечания
- В приложении Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательных чисел, что позволяет использовать их в вычислениях. По умолчанию дате 1 января 1900 года соответствует номер 1, а 1 января 2008 года — 39448, так как интервал между этими датами составляет 39 448 дней.
- Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона. Предположим, например, что облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 2008 г. и приобретена покупателем через шесть месяцев после выпуска. Датой выпуска будет 1 января 2008 г., датой расчета — 1 июля 2008 г., а срок погашения такой облигации наступит 1 января 2038 г., то есть через 30 лет после даты выпуска.
- Дата_согл, дата_вступл_в_силу, частота и базис усекаются до целых.
- Если дата расчета или погашения недопустима, функция PRICE возвращает #VALUE! (значение ошибки).
- Если yld < 0 или ставка < 0, PRICE возвращает #NUM! (значение ошибки).
- Если аргумент "активация" ≤ 0, функция ЦЕНА возвращает #NUM! (значение ошибки).
- Если частота равна любому числу, отличному от 1, 2 или 4, функция ЦЕНА возвращает #NUM! (значение ошибки).
- Если базис < 0 или базис > 4, то функция ЦЕНА возвращает #NUM! (значение ошибки).
- Если расчет ≥ срок погашения, функция ЦЕНА возвращает #NUM! (значение ошибки).
Важно
Если N > 1 (N — количество купонов между датой расчета и датой погашения), функция ЦЕНА вычисляется следующим образом:
где:
DSC = количество дней от даты расчета до даты следующего купона.
E = количество дней в периоде купона, на который приходится дата расчета.
A = количество дней от начала периода купона до даты соглашения.
Когда N = 1(N — количество оплачиваемых купонов между датой соглашения и датой расчета), ЦЕНА рассчитывается по следующей формуле:
Пример
Скопируйте образец данных из следующей таблицы и вставьте их в ячейку A1 нового листа Excel. Чтобы отобразить результаты формул, выделите их и нажмите клавишу F2, а затем — клавишу ВВОД. При необходимости измените ширину столбцов, чтобы видеть все данные.
| Данные | Описание аргумента | |
|---|---|---|
| 15.02.2008 | Дата соглашения | |
| 15.11.2017 | Дата вступления в силу | |
| 5,75 % | Процент полугодового купона | |
| 6,50 % | Процент прибыли | |
| 100р. | Выкупная стоимость | |
| 2 | Частота полугодовая | |
| 0 | Базис 30/360 | |
| Формула | Описание | Результат |
| =ЦЕНА(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8) | Цена облигации в соответствии с аргументами, указанными в диапазоне ячеек A2:A8. | 94,63 ₽ |