Funkcija DURATION

Funkcija DURATION , ena od finančnih funkcij, vrne Macauleyjevo trajanje za domnevno vrednost zavarovanja v višini $100. Trajanje je definirano kot tehtano povprečje sedanje vrednosti denarnih tokov in se uporablja kot mera odziva cene obveznice na spremembo donosa.

Sintaksa

DURATION(poravnava, zapadlost, obresti, donos, pogostost, [osnova])

V sintaksi funkcije DURATION so ti argumenti:

• Poravnava Obvezno. Datum dodelitve zavarovanja. Datum dodelitve zavarovanja je poznejši datum kot datum izdaje, ko je bilo zavarovanje poslano kupcu.
• Zapadlost Obvezno. Datum zapadlosti zavarovanja. Datum zapadlosti je datum prenehanja veljave zavarovanja.
• Kupon Obvezno. Letna obrestna mera za odrezek zavarovanja.
• Donos Obvezno. Letni donos zavarovanja.
• Pogostost Obvezno. Letno število plačil s kuponi. Za letna plačila je vrednost argumenta »pogostost« 1, za polletna 2, za četrtletna pa 4.
• Osnova Izbirno. Je vrsta uporabljene osnove za štetje dni.

Osnova	Osnova za štetja dni
0 ali izpuščeno	Ameriško (NASD) 30/360
1	Dejansko/dejansko
2	Dejansko/360
3	Dejansko/365
4	Evropsko 30/360

Opombe

• Microsoft Excel shrani datume kot zaporedne serijske številke, tako da jih je mogoče uporabiti pri izračunih. Za 1. januar 1900 je privzeta serijska številka 1, za 1. januar 2018 pa je serijska številka 43101, ker je na vrsti 43.101 dni po 1. januarju 1900.
• Datum poravnave je datum, ko kupec pridobi kupon, kot je delnica. Datum zapadlosti je datum prenehanja veljavnosti kupona. Predpostavite, da je na primer delnica s 30 letno veljavnostjo bila izdana 1. januarja 2018, in da jo je kupec pridobil šele čez šest mesecev. Datum izdaje bi bil 01.01.2018, datum dodelitve 01.07.2018 in datum zapadlosti 01.01.2048, kar je 30 let po datumu izdaje 01.01.2018.
• Argumenti »poravnava«, »zapadlost«, »pogostost« in »osnova« so prirezani na cela števila.
• Če argumenta »poravnava« ali »zapadlost« nista veljavni vrednosti datuma, vrne DURATION #VALUE! .
• Če je kupon < 0 ali če je donos < 0, vrne DURATION #NUM! .
• Če je argument »pogostost« število drugo od 1, 2 ali 4, vrne DURATION #NUM! .
• Če je argument »osnova < 0« ali » > osnova 4«, vrne DURATION #NUM! .
• Če ≥ poravnava zapadlost, vrne DURATION #NUM! .

Primer

Kopirajte vzorčne podatke iz te tabele in jih prilepite v celico A1 v novem Excelovem delovnem listu. Če želite, da formule prikažejo rezultate, jih izberite, pritisnite F2 in nato tipko ENTER. Po potrebi lahko prilagodite širine stolpcev in si ogledate vse podatke.

Podatki	Opis
07/01/2018	Datum poravnave
01/01/2048	Datum zapadlosti
8.0%	Odstotek obresti
9,0 %	Obresti v odstotkih
2	Pogostost je polletna (glejte zgoraj)
1	Dejansko/dejanska osnova (glejte zgoraj)
Formula	Opis	Rezultat
=DURATION(A2,A3,A4,A5,A6,A7)	Trajanje za obveznico z zgoraj navedenimi pogoji	10.9191453

Potrebujete dodatno pomoč?

Kadar koli lahko zastavite vprašanje strokovnjaku v skupnosti tehničnih strokovnjakov za Excel ali pa pridobite podporo v skupnostih.