ฟังก์ชัน DURATION ซึ่งเป็นหนึ่งใน ฟังก์ชันทางการเงิน จะส่งกลับระยะเวลาแมคคอลีย์สําหรับมูลค่าที่ตราไว้เป็น $100 ระยะเวลาหมายถึงค่าเฉลี่ยถ่วงน้ําหนักของมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสด และใช้เป็นการวัดผลของการตอบสนองของราคาพันธบัตรต่อการเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทน
ไวยากรณ์
DURATION(settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis])
สำคัญ
ควรป้อนวันที่โดยใช้ฟังก์ชัน DATE หรือเป็นผลลัพธ์ของสูตรหรือฟังก์ชันอื่นๆ ตัวอย่างเช่น ใช้ DATE(2018,5,23) แทนวันที่ 23 พฤษภาคม 2018 ปัญหาอาจเกิดขึ้นได้ถ้าป้อนวันที่ถูกป้อนเป็นข้อความ
ไวยากรณ์ของฟังก์ชัน DURATION มีอาร์กิวเมนต์ดังนี้
- การจ่ายเงิน ต้องระบุ วันที่ชําระค่าซื้อขายของหลักทรัพย์ วันที่ทําข้อตกลงด้านความปลอดภัยคือวันที่หลังจากวันที่ออกจําหน่ายเมื่อซื้อขายหลักทรัพย์กับผู้ซื้อ
- ครบ กำหนด ต้องระบุ วันครบกําหนดไถ่จากหลักทรัพย์ วันครบกําหนดไถ่พ้นคือวันที่ที่ความปลอดภัยหมดอายุ
- คูปอง ต้องระบุ อัตราดอกเบี้ยรายปีของหลักทรัพย์
- Yld ต้องระบุ ผลตอบแทนรายปีของหลักทรัพย์
- ความถี่ ต้องระบุ จํานวนครั้งในการจ่ายดอกเบี้ยต่อปี สําหรับการชําระเงินรายปีความถี่ = 1; สําหรับรายครึ่งปี ความถี่ = 2; สําหรับรายไตรมาส ความถี่ = 4
- พื้นฐาน เสริม ชนิดของหลักเกณฑ์การนับจํานวนวันที่จะใช้
| Basis | หลักเกณฑ์ในการนับจำนวนวัน |
|---|---|
| 0 หรือไม่นับ | US (NASD) 30/360 |
| 1 | ตามที่เป็นจริง/ตามที่เป็นจริง |
| 2 | ตามที่เป็นจริง/360 |
| 3 | ตามที่เป็นจริง/365 |
| 4 | European 30/360 |
ข้อสังเกต
- Microsoft Excel จะเก็บข้อมูลวันที่เป็นเลขลำดับต่อเนื่องเพื่อให้นำมาใช้ในการคำนวณได้ ตามค่าเริ่มต้น วันที่ 1 มกราคม 1900 จะมีเลขลำดับเป็น 1 และวันที่ 1 มกราคม 2018 จะมีเลขลำดับเป็น 43101 เนื่องจากอยู่หลังจากวันที่ 1 มกราคม 1900 เป็นเวลา 43,101 วัน
- วันที่ทําข้อตกลงคือวันที่ผู้ซื้อซื้อตราสาร เช่น พันธบัตร วันครบกําหนดไถ่พ้นคือวันที่ที่ตราสารหมดอายุ ตัวอย่างเช่น สมมติว่าพันธบัตรที่มีอายุ 30 ปีออกในวันที่ 1 มกราคม 2018 และซื้อโดยผู้ซื้อหกเดือนต่อมา วันที่ออกจําหน่ายคือ 1 มกราคม 2018 วันที่ทําข้อตกลงจะเป็นวันที่ 1 กรกฎาคม 2018 และวันครบกําหนดไถ่ทานจะเป็นวันที่ 1 มกราคม 2048 ซึ่งเป็น 30 ปีหลังจากวันที่ 1 มกราคม 2018 วันที่ออกจําหน่าย
- Settlement, Maturity, Frequency และ Basis จะถูกปัดเศษให้เป็นจำนวนเต็ม
- ถ้า Settlement หรือ Maturity ไม่ใช่วันที่ที่ถูกต้อง ฟังก์ชัน DURATION จะส่งกลับ #VALUE! เป็นค่าความผิดพลาด
- ถ้าคูปอง < 0 หรือถ้า yld < 0 ฟังก์ชัน DURATION จะส่งกลับ #NUM! เป็นค่าความผิดพลาด
- ถ้า Frequency เป็นเลขใดๆ นอกเหนือไปจาก 1, 2, หรือ 4 ฟังก์ชัน DURATION จะส่งกลับ #NUM! เป็นค่าความผิดพลาด
- ถ้า basis 0 หรือถ้า basis <> 4 ฟังก์ชัน DURATION จะส่งกลับ #NUM! เป็นค่าความผิดพลาด
- ถ้า Settlement ≥ Maturity ฟังก์ชัน DURATION จะส่งกลับ #NUM! เป็นค่าความผิดพลาด
ตัวอย่าง
คัดลอกข้อมูลตัวอย่างในตารางต่อไปนี้ และวางในเซลล์ A1 ของเวิร์กชีต Excel ใหม่ สำหรับสูตรที่จะแสดงผลลัพธ์ ให้เลือกสูตร กด F2 แล้วกด Enter ถ้าคุณต้องการ คุณสามารถปรับความกว้างของคอลัมน์เพื่อดูข้อมูลทั้งหมดได้
| ข้อมูล | คำอธิบาย | |
|---|---|---|
| 07/01/2018 | วันที่ทำข้อตกลง | |
| 01/01/2048 | วันที่ครบกำหนดไถ่ถอน | |
| 8.0% | ตราสารเป็นเปอร์เซ็นต์ | |
| 9.0% | ผลตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์ | |
| 2 | Frequency คือแบบรายครึ่งปี (ดูเนื้อหาข้างบน) | |
| 1 | ตามที่เป็นจริง/หลักเกณฑ์แบบตามที่เป็นจริง (ดูเนื้อหาข้างบน) | |
| สูตร | คำอธิบาย | ผลลัพธ์ |
| =DURATION(A2,A3,A4,A5,A6,A7) | ระยะเวลาสำหรับพันธบัตรที่มีเงื่อนไขตามข้างบน | 10.9191453 |
ต้องการความช่วยเหลือเพิ่มเติมไหม
คุณสามารถสอบถามผู้เชี่ยวชาญใน ชุมชนด้านเทคนิคของ Excel หรือรับการสนับสนุนใน ชุมชนได้เสมอ