У цій статті наведено синтаксис формули та описано, як у програмі Microsoft Excel використовувати функцію INTRATE.
Опис
Повертає відсоткову ставку для повністю інвестованих цінних паперів.
Синтаксис
INTRATE(дата_угоди;дата_погаш;інвестиція;погашення;[базис])
Важливо
Дати слід вводити за допомогою функції DATE або як результати інших формул чи функцій. Наприклад, щоб ввести значення 23 травня 2008 р., введіть DATE(2008;5;23). У разі введення дат у текстовому форматі можуть статися помилки.
Синтаксис функції INTRATE має такі аргументи:
- Врегулювання Необхідні. Дата розрахунку за цінним папером. Це дата після дати випуску, коли цінні папери продаються покупцеві.
- Зрілості Необхідні. Дата погашення цінного паперу. Дата погашення – це дата завершення терміну дії цінних паперів.
- Інвестицій Необхідні. Сума, інвестована в цінні папери.
- Викупу Необхідні. Сума, яка має бути отримана в день погашення.
- Основі Необов'язково. Це використовуваний спосіб обчислення кількості днів.
| Базис | Спосіб обчислення кількості днів |
|---|---|
| 0 або не вказано | США (NASD) 30/360 |
| 1 | Фактичний/фактичний |
| 2 | Фактичний/360 |
| 3 | Фактичний/365 |
| 4 | Європейський 30/360 |
Примітки
У програмі Microsoft Excel дати зберігаються як послідовні порядкові номери, тому їх можна використовувати в обчисленнях. За промовчанням 1 січня 1900 р. має порядковий номер 1, а 1 січня 2008 р. має порядковий номер 39 448, оскільки ця дата настала через 39 448 днів після 1 січня 1900 р.
Дата угоди — це дата, коли покупець купує купон, наприклад, облігацію. Дата погашення — це дата, коли закінчується термін дії купона. Наприклад, 30-річна облігація випущена 1 січня 2008 р., а куплена покупцем шістьма місяцями пізніше. Датою випуску буде 1 січня 2008 року, датою укладання угоди буде 1 липня 2008 року, а датою погашення — 1 січня 2038 року, тобто через 30 років після дати випуску, 1 січня 2008 року.
Значення аргументів дата_угоди, дата_погаш і базис усікаються до цілих чисел.
Якщо дата угоди або погашення неприпустима, функція INTRATE повертає #VALUE! .
Якщо інвест ≤ 0 або погашення ≤ 0, функція INTRATE повертає #NUM! .
Якщо базис < 0 або базис > 4, функція INTRATE повертає #NUM! .
Якщо дата_угоди ≥ погашення, функція INTRATE повертає #NUM! .
Функція INTRATE обчислюється в такий спосіб:
де:- B = кількість днів у році, залежно від способу обчислення днів у році.
- DIM = кількість днів від укладання угоди до її погашення.
Приклад
Скопіюйте дані прикладу з наведеної нижче таблиці та вставте їх у клітинку A1 нового аркуша Excel. Щоб відобразити результат обчислення формул, виберіть їх, натисніть клавішу F2, а потім – клавішу Enter. За потреби можна змінити ширину стовпців, щоб відобразити всі дані.
| Дані. | Опис | |
|---|---|---|
| 15.02.2008 | Дата угоди | |
| 15.05.2008 | Дата погашення | |
| 1 000 000 грн. | Інвестиція | |
| 1 014 420 грн. | Ціна погашення | |
| 2 | Базис фактичний/360 | |
| Формула | Опис (результат) | Результат |
| =INTRATE(A2,A3,A4,A5,A6) | Дисконтна ставка, за умовах облігації (0,05768 або 5,77%) | 5,77% |