Функція ODDLYIELD

У цій статті наведено синтаксис формули й описано використання функції ODDLYIELD у Microsoft Excel.

Опис

Повертає прибуток для цінного паперу з нерегулярним (коротким або довгим) останнім періодом.

Синтаксис

ODDLYIELD(дата_угоди;дата_погаш;ост_виплата;ставка;ціна;погашення;частота;[базис])

Синтаксис функції ODDLYIELD має такі аргументи:

• Врегулювання Необхідні. Дата розрахунку за цінним папером. Це дата після дати випуску, коли цінні папери продаються покупцеві.
• Зрілості Необхідні. Дата погашення цінного паперу. Дата погашення – це дата завершення терміну дії цінних паперів.
• Last_interest Необхідні. Дата останнього купона для цінного паперу.
• Ставка Необхідні. Відсоткова ставка цінного паперу.
• Pr Необхідні. Ціна цінного паперу.
• Викупу Необхідні. Номінальна вартість погашення цінних паперів за 100 грн.
• Частоти Необхідні. Кількість купонних платежів протягом року. Для річних платежів частота = 1; для піврічних частота = 2; для квартальних частота = 4.
• Основі Необов'язково. Це використовуваний спосіб обчислення кількості днів.

Базис	Спосіб обчислення кількості днів
0 або не вказано	США (NASD) 30/360
1	Фактичний/фактичний
2	Фактичний/360
3	Фактичний/365
4	Європейський 30/360

Примітки

• У програмі Microsoft Excel дати зберігаються як послідовні порядкові номери, тому їх можна використовувати в обчисленнях. За промовчанням 1 січня 1900 р. має порядковий номер 1, а 1 січня 2008 р. має порядковий номер 39 448, оскільки ця дата настала через 39 448 днів після 1 січня 1900 р.

• Дата угоди — це дата, коли покупець купує купон, наприклад, облігацію. Дата погашення — це дата, коли закінчується термін дії купона. Наприклад, 30-річна облігація випущена 1 січня 2008 р., а куплена покупцем шістьма місяцями пізніше. Датою випуску буде 1 січня 2008 р., датою угоди — 1 липня 2008 р., а датою погашення — 1 січня 2038 р., тобто 30 років після дати випуску — 1 січня 2008 р.

• Аргументи «дата_угоди», «дата_погаш», «ост_виплата» та «базис» скорочуються до цілих значень.

• Якщо аргумент «дата_угоди», «дата_по погашення» або «last_interest» не є припустимою датою, функція ODDLYIELD повертає #VALUE! .

• Якщо ставка < 0 або ціна ≤ 0, функція ODDLYIELD повертає #NUM! .

• Якщо базис < 0 або базис > 4, функція ODDLYIELD повертає #NUM! .

• Умова дати має відповідати наведеним нижче умовам; Інакше функція ODDLYIELD повертає #NUM! значення помилки:
  дата_>по погашення > last_interest

• Функція ODDLYIELD обчислюється в такий спосіб:
  
  де:

  • Ai = кількість накопичених днів i-того або останнього квазікупонного періоду в межах нерегулярного періоду, якщо рахувати вперед від дати останньої виплати відсотків перед погашенням.
  • DCi = кількість днів, нарахована в i-тому або останньому квазікупонному періоді, що розмежовано тривалістю фактичного купонного періоду.
  • NC = кількість квазікупонних періодів у нерегулярному періоді. (Якщо це число містить дріб, він округлюється до більшого цілого числа.)
  • NLi = звичайна довжина у днях i-того або останнього квазікупонного періоду в межах нерегулярного купонного періоду.

Приклад

Скопіюйте дані прикладу з наведеної нижче таблиці та вставте їх у клітинку A1 нового аркуша Excel. Щоб відобразити результат обчислення формул, виберіть їх, натисніть клавішу F2, а потім – клавішу Enter. За потреби можна змінити ширину стовпців, щоб відобразити всі дані.

Дані.	Опис аргументу
20.04.2008	Дата угоди
15.06.2008	Дата погашення
24.12.2007	Дата останньої виплати відсотків
3,75%	Відсоток виплати
99,875 грн.	Ціна
100 грн.	Значення погашення
2	Частота є піврічною
0	Базис 30/360
Формула	Опис	Результат
=ODDLYIELD(A2; A3; A4; A5; A6; A7; A8; A9)	Прибуток за цінним папером із нерегулярним (коротким або довгим) останнім періодом для облігації, яка використовує умови у клітинках A2:A10 як аргументи функції. Результат дорівнює 0,04519, або 4,52%.	4,52 %