У цій статті наведено синтаксис формули та описано, як у програмі Microsoft Excel використовувати функцію XIRR.
Опис
Повертає внутрішню норму прибутковості для графіку грошових потоків, який не обов’язково є періодичним. Щоб обчислити внутрішню норму прибутковості для ряду періодичних грошових потоків, скористайтесь функцією IRR.
Синтаксис
XIRR(значення;дати;[припущення])
Синтаксис функції XIRR має такі аргументи:
- Цінності Обов'язковий. Ряд грошових потоків, який відповідає графіку платежів за датами. Перший платіж необов’язковий і відповідає вартості або платежу, що відбувається на початку інвестиції. Якщо першим значенням є вартість або платіж, це значення має бути від’ємним. Усі подальші платежі дисконтуються на основі 365-денного року. Ряди значень мають містити принаймні одне додатне та одне від’ємне значення.
- Дати Обов'язковий. Графік дат платежів, який відповідає ряду грошових потоків. Дати можуть міститися в будь-якому порядку. Дати слід вводити за допомогою функції DATE або як результати інших формул чи функцій. Наприклад, щоб ввести значення 23 травня 2008 р., введіть DATE(2008;5;23). У разі введення дат у текстовому форматі можуть статися помилки. .
- Здогадування Необов'язковий. Значення, яке ви передбачаєте як результат функції XIRR.
Примітки
У програмі Microsoft Excel дати зберігаються як послідовні порядкові номери, тому їх можна використовувати в обчисленнях. За промовчанням 1 січня 1900 р. має порядковий номер 1, а 1 січня 2008 р. має порядковий номер 39 448, оскільки ця дата настала через 39 448 днів після 1 січня 1900 р.
Числа в датах скорочуються до цілих.
XIRR очікує принаймні один позитивний грошовий потік і один від'ємний грошовий потік; інакше функція XIRR повертає #NUM! .
Якщо будь-яке число в датах є неприпустимою датою, функція XIRR повертає #VALUE! .
Якщо будь-яке число в датах передує даті початку, функція XIRR повертає #NUM! .
Якщо значення та дати містять різне число значень, функція XIRR повертає #NUM! .
У більшості випадків не потрібно задавати припущення для обчислення функції XIRR. Якщо припущення відсутнє, приймається значення 0,1 (10 відсотків).
Функція XIRR тісно пов’язана з функцією XNPV (чистої поточної вартості). Норма прибутковості, обчислена функцією XIRR, — це відсоткова ставка, яка відповідає XNPV = 0.
В Excel для обчислення функції XIRR використовується метод ітерації. За допомогою змінюваної ставки (починаючи з припущення) функція XIRR виконує циклічне обчислення, доки точність результату не буде лежати в межах 0,000001 відсотка. Якщо функції XIRR не вдається знайти потрібний результат після 100 спроб, #NUM! повертається значення помилки. Ставка змінюється, доки:
де:- di = дата i-того або останнього платежу.
- d1 = дата нульового платежу.
- Pi = i-тий або останній платіж.
Приклад
Скопіюйте дані прикладу з наведеної нижче таблиці та вставте їх у клітинку A1 нового аркуша Excel. Щоб відобразити результат обчислення формул, виберіть їх, натисніть клавішу F2, а потім – клавішу Enter. За потреби можна змінити ширину стовпців, щоб відобразити всі дані.
| Дані. | ||
|---|---|---|
| Значення | Дати | |
| -10 000 | 01.01.08 | |
| 2 750 | 01.03.08 | |
| 4 250 | 30.10.08 | |
| 3 250 | 15.02.09 | |
| 2 750 | 01.04.09 | |
| Формула | Опис (результат) | Результат |
| =XIRR(A3:A7, B3:B7, 0.1) | Внутрішня ставка прибутковості (0,373362535 або 37,34%) | 37,34% |