本文將說明 Microsoft Excel 中 TBILLEQ 函數的公式語法及使用方式。
描述
傳回國庫券的債券約當收益。
語法
TBILLEQ(settlement, maturity, discount)
重要
日期必須使用 DATE 函數輸入，或為其他公式或函數的結果。 例如，使用 DATE(2008,5,23) 表示 2008 年 5 月 23 日。 若使用文字格式輸入日期，可能會發生問題。
TBILLEQ 函數語法具有下列引數：
- 定居 必須。 這是國庫券的結算日期。 證券結算日期是國庫券交割給買方後的次日。
- 成熟度 必須。 這是國庫券的到期日期。 到期日期是國庫券到期的日期。
- 折扣 必須。 這是國庫券的貼現率。
註解
- Microsoft Excel 以連續的序列值來儲存日期，以便用來執行計算。 根據預設，1900 年 1 月 1 日是序列值 1，而 2008 年 1 月 1 日因為是 1900 年 1 月 1 日之後的第 39,447 天，所以其序列值是 39448。
- Settlement 及 maturity 都取至整數。
- 如果 settlement 或 maturity 不是有效的日期，TBILLEQ 會傳回 #VALUE! 錯誤值。
- 如果 discount ≤ 0，TBILLEQ 會傳回 #NUM! 錯誤值。
- 如果 > 結算到期，或到期時間超過結算一年，TBILLEQ 會退還 #NUM！ 錯誤值。
- TBILLEQ 以 TBILLEQ = (365 x rate)/(360-(rate x DSM)) 來計算，DSM 是以每年 360 天為基準來計算結算日和到期日的天數。
範例
請在下列表格中複製範例資料，再將之貼到新 Excel 活頁簿中的儲存格 A1。 若要讓公式顯示結果，請選取公式，按 F2，然後再按 Enter。 如有需要，您可以調整欄寬來查看所有資料。
| 資料 | 描述 | |
|---|---|---|
| 2008/3/31 | 結算日期 | |
| 2008/6/1 | 到期日期 | |
| 9.14% | 折扣率百分比 | |
| 公式 | 描述 | 結果 |
| =TBILLEQ(A2,A3,A4) | 使用 A2、A3 和 A4 期限之國庫債券的債券約當收益 (0.09415 或 9.42%)。 | 9.42% |