本文將說明 Microsoft Excel 中 YIELDMAT 函數的公式語法及使用方式。
描述
傳回證券每年收益在到期時應付的利息。
語法
YIELDMAT(settlement, maturity, issue, rate, pr, [basis])
重要
日期必須使用 DATE 函數輸入，或為其他公式或函數的結果。 例如，使用 DATE(2008,5,23) 表示 2008 年 5 月 23 日。 若使用文字格式輸入日期，可能會發生問題。
YIELDMAT 函數語法具有下列引數：
- 定居 必須。 這是證券的結算日期。 證券結算日期是證券交割給買方後的次日。
- 成熟度 必須。 這是證券的到期日期。 到期日期為證券到期的日期。
- 子嗣 必須。 這是以序列日期數字表示的證券發行日期。
- 速率 必須。 這是證券發行當日的利率。
- Pr（商業） 必須。 這是證券每 $100 面額的價格。
- 基礎 可選的。 這是要使用的日計數基礎類型。
| Basis | 日計數基礎 |
|---|---|
| 0 或省略 | US (NASD) 30/360 |
| 1 | 實際值/實際值 |
| 2 | 實際值/360 |
| 3 | 實際值/365 |
| 4 | European 30/360 |
註解
- Microsoft Excel 以連續的序列值來儲存日期，以便用來執行計算。 根據預設，1900 年 1 月 1 日是序列值 1，而 2008 年 1 月 1 日因為是 1900 年 1 月 1 日之後的第 39,447 天，所以其序列值是 39448。
- 結算日是買方購買債券的日期。 到期日是債券到期的日期。 例如，一張 30 年期的債券於 2008 年 1 月 1 日發行，而買方於發行六個月後購買。 發行日期為 2008 年 1 月 1 日，結算日為 2008 年 7 月 1 日，而到期日則為發行日 2008 年 1 月 1 日之後 30 年，即 2038 年 1 月 1 日。
- Settlement、maturity、issue 及 basis 都取至整數。
- 如果 settlement、maturity 或 issue 不是有效的日期，YIELDMAT 會傳回 #VALUE! 錯誤值。
- 如果速率 < 為 0 或 pr ≤ 0，YIELDMAT 會回傳 #NUM！ 的錯誤值。
- 如果基底 < 為 0 或基底 > 為 4，YIELDMAT 會回傳 #NUM！ 錯誤值。
- 如果 settlement ≥ maturity，YIELDMAT 會傳回 #NUM! 錯誤值。
範例
請在下列表格中複製範例資料，再將之貼到新 Excel 活頁簿中的儲存格 A1。 若要讓公式顯示結果，請選取公式，按 F2，然後再按 Enter。 如有需要，您可以調整欄寬來查看所有資料。
| 資料 | 描述 | |
|---|---|---|
| 15-Mar-08 | 結算日期 | |
| 3-Nov-08 | 到期日期 | |
| 8-Nov-07 | 發行日期 | |
| 6.25% | 半年票息百分比 | |
| 100.0123 | 價格 | |
| 0 | 30/360 基礎 (請參閱上述) | |
| 公式 | 描述 (結果) | 結果 |
| =YIELDMAT(A2,A3,A4,A5,A6,A7) | 上述期限的債券收益為 (0.060954 或 6.10%) | 6.10% |