本文介绍 Microsoft Excel 中 YIELDDISC 函数的公式语法和用法。
说明
返回折价发行的有价证券的年收益率。
语法
YIELDDISC(settlement, maturity, pr, redemption, [basis])
重要
应使用 DATE 函数输入日期，或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。 例如，使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。 如果日期以文本形式输入，则会出现问题。
YIELDDISC 函数语法具有下列参数：
- 沉降 必填。 有价证券的结算日。 有价证券结算日是在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期。
- 成熟 必填。 有价证券的到期日。 到期日是有价证券有效期截止时的日期。
- 公关 必填。 有价证券的价格（按面值为 ￥100 计算）。
- 救 赎 必填。 面值 ￥100 的有价证券的清偿价值。
- 基础 选。 要使用的日计数基准类型。
| Basis | 日计数基准 |
|---|---|
| 0 或省略 | US (NASD) 30/360 |
| 1 | 实际/实际 |
| 2 | 实际/360 |
| 3 | 实际/365 |
| 4 | 欧洲 30/360 |
备注
- Microsoft Excel 可将日期存储为可用于计算的序列号。 默认情况下，1900 年 1 月 1 日的序列号是 1，而 2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448，这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。
- 结算日是购买者买入息票（如债券）的日期。 到期日是息票有效期截止时的日期。 例如，在 2008 年 1 月 1 日发行的 30 年期债券，六个月后被购买者买走。 则发行日为 2008 年 1 月 1 日，结算日为 2008 年 7 月 1 日，而到期日是在发行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后，即 2038 年 1 月 1 日。
- Settlement、maturity 和 basis 将被截尾取整。
- 如果 settlement 或 maturity 不是有效的日期，则 YIELDDISC 返回 #VALUE！ 错误值。
- 如果 pr ≤ 0 或兑换≤ 0，则 YIELDDISC 返回 #NUM！ 错误值。
- 如果 basis < 0 或 basis > 4，则 YIELDDISC 返回 #NUM！ 错误值。
- 如果结算≥到期，则 YIELDDISC 返回 #NUM！ 错误值。
示例
复制下表中的示例数据，然后将其粘贴进新的 Excel 工作表的 A1 单元格中。 要使公式显示结果，请选中它们，按 F2，然后按 Enter。 如果需要，可调整列宽以查看所有数据。
| 数据 | ||
|---|---|---|
| 2008-2-16 | 结算日 | |
| 2008-3-1 | 到期日 | |
| 99.795 | 价格 | |
| ￥100 | 清偿价值 | |
| 2 | 实际天数/360 | |
| 公式 | 描述（结果） | 结果 |
| =YIELDDISC(A2,A3,A4,A5,A6) | 在上述条件下债券的收益率（0.052823 或 5.28%） | 0.052823 |