DISC 函数

说明

返回有价证券的贴现率。

语法

DISC(settlement, maturity, pr, redemption, [basis])

DISC 函数语法具有下列参数：

• Settlement    必需。 有价证券的结算日。 有价证券结算日是在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期。

• Maturity    必需。 有价证券的到期日。 到期日是有价证券有效期截止时的日期。

• Pr    必需。 有价证券的价格（按面值为 ￥100 计算）。

• Redemption    必需。 面值 ￥100 的有价证券的清偿价值。

• Basis    可选。 要使用的日计数基准类型。

备注

• Microsoft Excel 可将日期存储为可用于计算的序列号。 默认情况下，1900 年 1 月 1 日的序列号是 1，而 2018 年 1 月 1 日的序列号是 43101，这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 43101 天。

• 结算日是购买者买入息票（如债券）的日期。 到期日是息票有效期截止时的日期。 例如，假设 30 年期债券于 2018 年 1 月 1 日发行，6 个月后由买家购买。 发行日期为 2018 年 1 月 1 日，结算日为 2018 年 7 月 1 日，到期日为 2048 年 1 月 1 日，自发行日 2018 年 1 月 1 日起 30 年。

• Settlement、maturity 和 basis 将被截尾取整。

• 如果 settlement 或 maturity 不是有效的序列号，DISC 将返回 #VALUE！ 。

• 如果 pr ≤ 0 或兑换≤ 0，DISC 将返回 #NUM！ 。

• 如果 basis < 0 或 basis > 4，则 DISC 返回 #NUM！ 。

• 如果结算≥到期，DISC 将返回 #NUM！ 。

• 函数 DISC 的计算公式如下：

  

  其中：

  • B = 一年之中的天数，取决于年基准数。

  • DSM = 结算日与到期日之间的天数。

示例

复制下表中的示例数据，然后将其粘贴进新的 Excel 工作表的 A1 单元格中。 要使公式显示结果，请选中它们，按 F2，然后按 Enter。 如果需要，可调整列宽以查看所有数据。