ODDFPRICE 函数

说明

返回首期付息日不固定（长期或短期）的面值 ￥100 的有价证券价格。

语法

ODDFPRICE(settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, yld, redemption, frequency, [basis])

ODDFPRICE 函数语法具有下列参数：

• Settlement    必需。 有价证券的结算日。 有价证券结算日是在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期。

• Maturity    必需。 有价证券的到期日。 到期日是有价证券有效期截止时的日期。

• 问题    必需。 有价证券的发行日。

• First_coupon    必需。 有价证券的首期付息日。

• Rate    必需。 有价证券的利率。

• Yld    必需。 有价证券的年收益率。

• Redemption    必需。 面值 ￥100 的有价证券的清偿价值。

• Frequency    必需。 年付息次数。 如果按年支付，frequency = 1；按半年期支付，frequency = 2；按季支付，frequency = 4。

• Basis    可选。 要使用的日计数基准类型。

备注

• Microsoft Excel 可将日期存储为可用于计算的序列号。 默认情况下，1900 年 1 月 1 日的序列号是 1，而 2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448，这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。

• 结算日是购买者买入息票（如债券）的日期。 到期日是息票有效期截止时的日期。 例如，在 2008 年 1 月 1 日发行的 30 年期债券，六个月后被购买者买走。 则发行日为 2008 年 1 月 1 日，结算日为 2008 年 7 月 1 日，而到期日是在发行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后，即 2038 年 1 月 1 日。

• Settlement、maturity、issue、first_coupon 和 basis 将被截尾取整。

• 如果 settlement、maturity、issue 或 first_coupon 不是有效的日期，ODDFPRICE 将返回 #VALUE！ 错误值。

• 如果速率 < 0 或 yld < 0，则 ODDFPRICE 返回 #NUM！ 错误值。

• 如果 basis < 0 或 basis > 4，则 ODDFPRICE 返回 #NUM！ 错误值。

• 必须满足以下日期条件：否则，ODDFPRICE 返回 #NUM！ 错误值：

  maturity > first_coupon > settlement > issue

• ODDFPRICE 函数的计算公式如下：

  短期首期不固定息票：

  

  其中：

  • A = 付息期的第一天到结算日之间的天数（应计天数）。

  • DSC = 结算日与下一付息日之间的天数。

  • DFC = 从不固定的首付息期的第一天到第一个付息日之间的天数。

  • E = 付息期所包含的天数。

  • N = 结算日与赎回日之间应付的息票数。 (如果此数字包含一个分数，则会将其提升到下一个整数。)

    长期首期不固定息票：

    

    其中：

  • Ai = 在不固定付息期内，从第 i 个或最后一个准付息期开始的天数（应计天数）。

  • DCi = 从发行日起到第 1 个准付息期 (i = 1) 之间的天数，或在准付息期 (i = 2,..., i = NC) 内的天数。

  • DSC = 结算日与下一付息日之间的天数。

  • E = 付息期包含的天数。

  • N = 第一个实际优惠券日期与赎回日期之间支付的息票数。 (如果此数字包含一个分数，则会将其提升到下一个整数。)

  • NC = 奇数期内的准票息期期数。 (如果此数字包含一个分数，则会将其提升到下一个整数。)

  • NLi = 在不固定付息期内的第 i 个或最后一个准付息期的正常天数。

  • Nq = 从结算日到首期付息日之间完整的准付息期数。

示例

复制下表中的示例数据，然后将其粘贴进新的 Excel 工作表的 A1 单元格中。 要使公式显示结果，请选中它们，按 F2，然后按 Enter。 如果需要，可调整列宽以查看所有数据。