ODDFPRICE 函数

本文介绍 Microsoft Excel 中 ODDFPRICE 函数的公式语法和用法。

说明

返回首期付息日不固定（长期或短期）的面值 ￥100 的有价证券价格。

语法

ODDFPRICE(settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, yld, redemption, frequency, [basis])

重要

应使用 DATE 函数输入日期，或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。 例如，使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。 如果日期以文本形式输入，则会出现问题。

ODDFPRICE 函数语法具有下列参数：

  • 沉降 必填。 有价证券的结算日。 有价证券结算日是在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期。
  • 成熟 必填。 有价证券的到期日。 到期日是有价证券有效期截止时的日期。
  • 问题 必填。 有价证券的发行日。
  • First_coupon 必填。 有价证券的首期付息日。
  • 率 必填。 有价证券的利率。
  • Yld 必填。 有价证券的年收益率。
  • 救 赎 必填。 面值 ￥100 的有价证券的清偿价值。
  • 频率 必填。 年付息次数。 如果按年支付，frequency = 1；按半年期支付，frequency = 2；按季支付，frequency = 4。
  • 基础 选。 要使用的日计数基准类型。
Basis 日计数基准
0 或省略 US (NASD) 30/360
1 实际/实际
2 实际/360
3 实际/365
4 欧洲 30/360

备注

  • Microsoft Excel 可将日期存储为可用于计算的序列号。 默认情况下，1900 年 1 月 1 日的序列号是 1，而 2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448，这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。

  • 结算日是购买者买入息票（如债券）的日期。 到期日是息票有效期截止时的日期。 例如，在 2008 年 1 月 1 日发行的 30 年期债券，六个月后被购买者买走。 则发行日为 2008 年 1 月 1 日，结算日为 2008 年 7 月 1 日，而到期日是在发行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后，即 2038 年 1 月 1 日。

  • Settlement、maturity、issue、first_coupon 和 basis 将被截尾取整。

  • 如果 settlement、maturity、issue 或 first_coupon 不是有效的日期，ODDFPRICE 将返回 #VALUE！ 错误值。

  • 如果速率 < 0 或 yld < 0，则 ODDFPRICE 返回 #NUM！ 错误值。

  • 如果 basis < 0 或 basis > 4，则 ODDFPRICE 返回 #NUM！ 错误值。

  • 必须满足以下日期条件：否则，ODDFPRICE 返回 #NUM！ 错误值：
    成熟 > 度first_coupon > 结算 > 问题

  • ODDFPRICE 函数的计算公式如下：
    短期首期不固定息票：
    公式
    其中：

    • A = 付息期的第一天到结算日之间的天数（应计天数）。
    • DSC = 结算日与下一付息日之间的天数。
    • DFC = 从不固定的首付息期的第一天到第一个付息日之间的天数。
    • E = 付息期所包含的天数。
    • N = 结算日与赎回日之间应付的息票数。 (如果此数字包含一个分数，则会将其提升到下一个整数。)
      长期首期不固定息票：
      公式
      其中：
    • Ai = 在不固定付息期内，从第 i 个或最后一个准付息期开始的天数（应计天数）。
    • DCi = 从发行日起到第 1 个准付息期 (i = 1) 之间的天数，或在准付息期 (i = 2,..., i = NC) 内的天数。
    • DSC = 结算日与下一付息日之间的天数。
    • E = 付息期包含的天数。
    • N = 第一个实际优惠券日期与赎回日期之间支付的息票数。 (如果此数字包含一个分数，则会将其提升到下一个整数。)
    • NC = 奇数期内的准票息期期数。 (如果此数字包含一个分数，则会将其提升到下一个整数。)
    • NLi = 在不固定付息期内的第 i 个或最后一个准付息期的正常天数。
    • Nq = 从结算日到首期付息日之间完整的准付息期数。

示例

复制下表中的示例数据，然后将其粘贴进新的 Excel 工作表的 A1 单元格中。 要使公式显示结果，请选中它们，按 F2，然后按 Enter。 如果需要，可调整列宽以查看所有数据。

数据 参数说明
2008-11-11 结算日
2021-3-1 到期日
2008-10-15 发行日
2009-3-1 首期付息日
7.85% 息票利率
6.25% 收益率
￥100.00 清偿价值
2 按半年期支付
1 以实际天数/实际天数为日计数基准
公式 说明 结果
=ODDFPRICE(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9, A10) 对于使用单元格 A2:A10 中的条件作为函数参数算出的债券，首期付息日不固定（长期或短期）的面值 ￥100 的有价证券的价格 $ 113.60